阿里巴巴将于 8 月 10 日公布 2024 财年第一季度（2023 年二季度）财报，根据多家机构给出的分项业务前瞻，淘天将持续聚焦用户数量增长，向消费和生活入口延伸和升级。
业绩前瞻：或迸发出更加强劲的增长动力
分析师普遍预计阿里巴巴正恢复增长，在持续推进的结构重组和可见度更高的监管环境中，其或迸发出更加强劲的增长动力。
其中，华泰证券预计阿里巴巴 FY2024Q1 总收入有望同比增长 10.3% 至人民币 2268 亿元，经调整总 EBITA 有望同比增长 14.7% 至人民币 395 亿元；广发证券预计阿里巴巴 FY2024Q1 收入同比上升 8.3% 至 2226 亿元，Non-GAAP 归母净利润为 370 亿元，同比增长 18.1%。
高盛日前研报也显示，国内电商平台用户时长连续3个月增长，6月同比增长4%。在三大综合电商平台中，淘宝用户活跃度（DAU/MAU）达到45%，增速位居电商类app第一。
此外，第三方监测机构公布的22年4月至23年6月年度数据显示，23年二季度淘宝app月活总数逼近8.77亿，领先优势扩大至2.6亿量级。
用户：充分感受到“淘宝之变”
分析师对于淘天未来普遍看好，而对于用户的直观感受，就是一系列的“淘宝之变”。
5月10日，淘天集团在商家大会上公布“用户为先，生态繁荣，科技驱动”三大战略，“新”和“变革”，成为淘宝天猫的两大核心关键词。
618期间，淘天设立“淘宝好价节”，首次在大促期间推出中小商家专属营销通道。中小企业发展中心同时推出3大中小商家专属发展计划：广告补贴、AI智能提效、营商保障，其中20亿流量推广补贴计划为史上最大力度。
淘宝直播也为11个产业带的中小企商家开设专场，提供专属流量。7月17日，淘宝正式上线“夜淘宝”，强调生活娱乐，提供更多互动游戏、娱乐内容、活动玩法，以及本地化的特色服务。这是淘宝3年来力度最大的一次改版，也是继2020年首页全面信息流化之后，在内容化上的又一次里程碑式的探索。
天猫则在同日启动针对新商家的“蓝星计划”，相关政策包括：为2023年7月到9月底成功入驻的天猫商家，提供最高5万元的经营激励金，用于3个月店铺佣金抵扣；提供从入驻到经营的1对1专属服务；为新店提供搜素、短视频等专属流量扶持等。
据财联社报道，近日天猫成立KA服务部，由各行业一号位负责，并安排有专业经验的行业小二为KA商家提供服务。品牌业务发展中心总裁奥文表示，KA服务部将在品类规模和用户增长上重点发力。
淘天变革的效果，不仅体现在用户侧，商家侧也有鲜明反应。618期间数据显示，过去一年淘宝天猫新增商家500万，其中100万从拼多多流入。据36氪报道，二季度天猫新入驻商家同比增长75%。
分析师：变革让淘天未来值得期待
可以看出，淘宝平台依然是中国当之无愧的电商领导者。更难能可贵的是，在更高的用户基数下其依然斩获了全行业最强劲的增长势能，这充分证明了淘宝平台的活力正不断增强。
从当前来看，淘天集团无疑是系统性能力最完善的企业。在消费端，手握淘宝与天猫两大品牌定位极为互补的电商旗舰平台，还包括淘特、淘菜菜、1688、天猫国际、天猫超市与天猫奢品等都颇具规模的子品牌矩阵，覆盖全国范围最广的用户规模，这让淘天集团具有满足最广用户需求的能力。
淘宝、天猫双旗舰平台的支撑，又让淘天在供给端，形成竞争对手难以撼动的优势。业内人士认为，一系列变革动作的落地，让用户充分感受到了“淘宝之变”。系统性能力带来的护城河，加上真生态思维带来的长期进化力，再加上公司独立之后带来的战略确定性与机制灵活性，使得淘天在未来激烈的行业竞争中，可以持续扩大优势。
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