中国基金报 晨曦
屡次被罚的操纵市场者任良成，又被证监会罚了！
日前，证监会官网更新信息显示，任良成因控制两组合计201个账户先后操纵16只股票，非法获利7413.94万元。证监会对任良成处以“没一罚三”的行政处罚，合计罚没2.97亿元。同时，证监会还对任良成采取终身证券市场禁入措施。
任良成自称，其自1991年开始投身证券市场，投资股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000亿元至5000亿元，年缴纳印花税和佣金2亿元以上。且投资设立股票博物馆，为宣传股票文化作出重大贡献。
任良成是资本市场上的“惯犯”，自2015年以来先后被证监会处罚4次，且多次进入年度证监稽查20起典型违法案例。此次的行政处罚书中亦透露，任良成因涉及操纵证券市场刑事犯罪，被一审法院判处刑罚。
来看详情——
操纵16只个股总罚没金额近3亿
首先来看此次任良成操纵市场的情况：
行政处罚决定书显示，2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用31人名下的51个账户，操纵“酒钢宏兴”“贵人鸟”“美锦能源”“太化股份”“漳州发展”“国脉科技”“广宇发展”“曙光股份”“钱江生化”“广宇集团”“全柴动力”“天宝股份”等12只股票。
2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用98人（包括2家法人）名下的150个账户，操纵“远兴能源”“隆华节能”“冠农股份”“维维股份”等4只股票。
经统计，任良成操纵的16只个股中，半数盈利半数亏损：其中，操纵“酒钢宏兴”“漳州发展”“广宇发展”“曙光股份”“全柴动力”“天宝股份”“远兴能源”“维维股份”等8只股票合计盈利2.76亿元。
证监会认为，任良成上述行为构成操纵证券市场。由于“酒钢宏兴”涉及刑事案件，暂不予罚没处罚。剔除后，任良成操纵“漳州发展”等7只股票，合计盈利7413.94万元。
基于此，证监会决定没收任良成违法所得7413.94万元，并处以三倍罚款2.22亿元，合计罚没金额达2.97亿元。
同时，证监会指出，任良成操纵股票行为持续时间长、操纵股票多、涉案金额大，已严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响。任良成已被行政处罚3次，目前又因涉嫌操纵证券市场犯罪被提起公诉，法院一审刑事判决已认定其构成操纵证券市场罪。任良成属于典型的不知悔改、顶风作案情形，行为特别恶劣，应当依法予以严惩。
在罚金之外，证监会对任良成采取终身证券市场禁入措施。在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。
申辩：年缴纳印花税、佣金2亿以上为宣传股票文化作出重大贡献
面对近3亿元的天价罚单，任良成及其代理人自然也提出了申辩意见。
任良成认为，其涉案行为不构成操纵证券市场，6只股票的大宗交易系正常交易，其他二级市场交易，都属于主动建仓，交易时间较短，持股数量不多，流通股占比很低，不构成操纵证券市场。在同一交易日内既买入又卖出同一股票，系利用此方式实现股票交易的“T+0”以赚取差价，而非为了操纵证券市场。
另外，任良成方面主张，该案行政处罚过于严苛。任良成本人主观恶性低，采取的交易手法较为简单，未联合他方共同炒作股价。大部分股票是大宗交易，并未恶意“炒小、炒差、炒新”。交易个股时间短暂，未持续、长期、反复“炒作”一只股票，亦未利用股市“黑嘴”诱骗投资者跟风操作。任良成没有恶意逃避监管，主动配合证监会调查并说明情况。
此外，任良成还表示，其自1991年开始投身证券市场，投资股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2,000亿元至5,000亿元，年缴纳印花税和佣金2亿元以上。投资设立股票博物馆，为宣传股票文化作出重大贡献。目前，任良成因涉及操纵证券市场刑事犯罪，被一审法院判处刑罚，已受严惩，不宜再给予严厉的行政处罚。
对此，证监会认为，根据现有证据，足以认定任良成涉案行为构成操纵证券市场。任良成本人在接受调查时曾明确承认，其在卖出股票时，为能以高于成本价的价格顺利卖出，有时会指挥下属公司员工进行“护盘”操作，即以高于即时市场成交价申报买入。任良成涉案交易系典型的操纵证券市场行为，而非其所谓的“正常交易”。
量罚方面，证监会认为，任良成长期实施操纵证券市场行为，尤其是在被多次行政处罚后，仍继续实施操纵证券市场行为。任良成操纵股票数量众多，动用资金量巨大，操纵行为持续时间长，其所称“未联合上市公司实际控制人实施操纵”等情况虽然属实，但并不直接影响对其违法情节的认定，对任良成的量罚幅度适当。
“股票博物馆馆长”四度遭遇证监会处罚
正如上述行政处罚决定书中所称，自2015年起，任良成至今被证监会处罚四次，事由均为操纵市场。
复盘来看，任良成在2015年12月被证监会没收违法所得1828.51万元，处罚同等金额罚款。2016年11月处罚升级，没收违法所得9999.47万元，并处以19998.94万元罚款。
任良成在2016年这次操纵市场，曾入选当年证监会公布的20起典型违法案例，即任良成操纵多只股票案——大宗交易接盘后操纵股价卖出获利累犯遭重罚。
彼时证监会指出，任良成以上海任行投资管理有限公司为平台，专营股票大宗交易业务。2014年4月至12月，为先后完成大宗交易买入的16只股票在二级市场的顺利卖出，任良成在大宗交易日之前或之后，控制使用员工和融资方提供的数十个证券账户，在盘中通过高价申报、撤销申报等手段，使股票价格产生较大的涨幅，并于大宗交易日后的次日或几日内卖出。
2018年9月，任良成再度被罚，其与亲属任良斌一同被没收违法所得754.39万元，罚款2863.16万元。
证监会通报2018年证监稽查20起典型违法案例时指出，2015年12月至2016年4月，任良成、任良斌控制、使用上海任行投资管理有限公司及其控制的其他公司员工和融资方名义开立的11个证券账户，在大宗交易平台接盘股票后，通过操纵手法抬高“南威软件”等6只股票价格，随后以高价卖出前期买入的股票，获利753万元。
近几年来，任良成在资本市场上鲜少露面。据“中国股票博物馆”官网信息显示，创始人、馆长任良成生于1958年，1976年参加工作。1990年首次买入福耀玻璃未上市公司股票，从此由实业投资转向证券投资。2003年投资创办“中国股票博物馆”，收购收藏各类股票。
上海任行投资管理有限公司成立于2006年，2008年涉足A股大宗交易市场。据宣传资料显示，任行投资是国内上市公司股权投资之专业机构，从成都的红庙子一级半市场到收购内部职工股、法人股，成功大量收购上市公司大小非解禁股做大宗交易。“在国内的大宗交易方面业务熟练，资金雄厚，大宗交易成交量列全国同行前三名”。
天眼查信息显示，任行投资已于2019年9月注销。
编辑：舰长
审核：许闻
