华为汽车产业链利好频传，问界新M7上市订单火爆，单日大定量达到7000台。申万宏源汽车团队指出，M7大定累计超5万台，按照三个月交期来看，月度销量有望超1.5万，远高于之前预期的6000台。华为汽车概念股掀起涨停潮，圣龙股份周五收盘斩获6连板，沪光股份、上海沿浦和永贵电器周二收盘实现2连板。
新车方面，10月11日，华为与长安合作的新车型阿维塔12在重庆量产下线，即将正式上市交付。此外，在华为秋季全场景新品发布会上，华为宣布将于11月发布首款轿车智界S7，在12月发布问界M9。东吴证券黄细里9月24日研报指出，展望今年Q4季度板块行情，首推华为汽车产业链。华为在智能化方面秉持平台+生态的战略，加入智选车企（北汽+赛力斯+长安+奇瑞+江淮等）不断增加，有望打造全新商业模式。
据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，华为产业链中，供应产品单车价值量达到5000元的上市公司包括拓普集团、星宇股份、沪光股份和文灿股份，具体情况见下图：
具体来看，拓普集团为问界供应轻量化底盘、减震降噪系统和热管理等产品，单车价值量达1.1万元。东方证券姜雪晴9月2日研报指出，拓普集团积极推行Tier0.5级合作模式，为客户提供一站式、系统级、模块化的产品与服务，8大系列产品单车配套金额约3万元。上半年新订单获取顺利，IBS、EPS、空气悬架、热管理系统、智能座舱等业务获得比亚迪、华为金康、小米、合创、高合、吉利、一汽、上汽等客户定点；上半年内饰功能件、底盘系统、热管理系统业务分别实现营收31.44亿元、28.82亿元、7.76亿元，同比分别增长46.2%、61.5%、25.9%。此外，公司拓展机器人执行器业务，研发的机器人直线执行器和旋转执行器已多次向客户送样并获得客户好评，预计将于2024年1季度进入量产爬坡阶段，初始订单为100台/周。
星宇股份供应产品的单车价值量亦达1万元。公司是我国主要的汽车灯具总成制造商和设计方案提供商之一，为问界、奇瑞、江淮等车型供应车灯。民生证券邵将等8月29日研报指出，随着智能化持续推进，智能化车灯有望加速放量。星宇股份ADB车灯已实现量产、基于DMD技术的DLP大灯产品预计将于2023年底量产，基于MicroLED技术的HD大灯预计于2024年可实现量产，智能化产品布局完善。公司大力开拓新能源客户。目前已经进入新势力、吉利、华为智选车及某国际知名新能源车企供应链。NOA赋能+新产品周期来临，公司新能源客户有望加速放量，客户结构改善在即。
沪光股份为线束龙头，专供问界M5/M7/M9高低压线束，单车价值量达8000元。民生证券邵将等9月1日研报指出，低压线束领域，沪光股份已有客户包括大众、戴姆勒奔驰、奥迪、通用、福特等；高压线束领域，现有客户包括理想、智己、美国T客户等。随着新能源汽车加速渗透，公司作为内资高压线束龙头，有望核心受益，叠加低压线束订单持续释放，公司业绩有望持续上行。
文灿股份主营汽车用铝合金压铸件，为问界提供车身结构件和一体化压铸等相关产品，单车价值量约5000元。中银证券朱朋8月24日研报指出，文灿股份一体压铸工艺完整、产品种类齐全，成为率先在大型一体化车身产品领域获得客户量产项目定点并且完成试模的零部件企业，23年H1一体化产品良率超过95%。公司目前已获得大型一体化结构件后地板、前舱、上车身一体化项目、低压副车架、电池盒、电机壳等产品定点。
从营收弹性来看，据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，10万销量营收弹性超10%的上市公司包括：丰华股份（82.02%）、上海沿浦（26.74%）、沪光股份（24.41%）、星宇股份（12.12%）、明新旭腾（11.69%）和溯联股份（10.01%），具体情况见下图：
具体来看，丰华股份以超八成的营收弹性一骑绝尘，公司主营镁合金、铝合金制品，有镁合金汽车方向盘骨架产品通过汽车总成一级供应商终端销售给问界车型。
上海沿浦和沪光股份的营收弹性均超两成。其中，上海沿浦拥有较为完整的汽车座椅总成产品。浙商证券邱世梁等10月10日研报指出，公司预计23年前三季度净利0.62亿元，同比大涨72.5%，Q3净利0.3亿元，同比大涨2.5倍，环比增长46%。公司是问界M7座椅骨架的独家供应商，未来业绩有望充分受益于M7销量的增长。
星宇股份、明新旭腾和溯联股份的营收弹性均超一成。其中，西南证券郑连声8月30日研报指出，明新旭腾是国内汽车内饰皮革优质供应商，近年来积极开发新客户，1月公告拿到国内某知名新能源主机厂5.3亿元的真皮定点；3月公告拿到某知名品牌主机厂3亿元的全新产品绒面超纤革项目定点。明新旭腾6月7日在互动平台表示，公司未直接与华为合作，有部分华为赋能车型应用公司产品。
溯联股份10月9日在互动平台表示，公司是问界品牌M5、M7、M9车型的尼龙流体管路供应商。公司目前暂未配套智界S7车型，但已与客户处于积极交流中，持续推进智界等新品牌车型的市场布局。
本文源自财联社
