每经记者：赵雯琪 每经编辑：刘雪梅
过去一年，随着价格战的叫停，快递行业迈入高质量发展元年，不过随着快递行业发展逐渐进入深水区，快递企业彼此之间的明争暗斗也愈发激烈。
近日，在快递公司2022年报集体亮相后，《每日经济新闻》记者梳理顺丰、三通一达的财报发现，由于国家层面对于价格战的监管力度加大，快递公司利润均得到明显修复，多家快递公司实现快递单票价格连续增长。
快递公司头部企业的竞争也进入了比拼综合实力阶段。顺丰2022年营收远超其他快递公司，中通依然保持市占率第一和利润第一的“一哥”地位，但是韵达原本位居市场份额第二的优势正在被圆通追上，申通则开启了利润与业务量增长的狂奔。
从快递业务量来看，中通全年累计完成243.9亿票，连续7年稳居行业第一；韵达全年完成176.1亿票位列第二，但是圆通与韵达的全年业务量差距仅仅缩小到不到2亿票，大有迎头赶上之势。申通全年业务量129.5亿票，是所有快递公司中业务量增幅最大的公司，顺丰全年累计完成110.7亿票，快递量被申通反超。
可以看出，头部企业竞争依然激烈，业绩比拼暗流涌动，而在资本市场层面，极兔、菜鸟先后传出将在今年上市消息，顺丰也被传计划在港股二次上市。虽然上述消息未得到官方证实，但是随着新的资金流入，快递公司也将进一步加强物流领域的布局和竞争力，一轮新的“战争”正在打响。
物流专家杨达卿在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，国际市场的下行风险一直存在，对头部快递企业来说需要“稳中求扩”，稳是稳在规模领先，赢得更多市场空间，扩在扩大资本棋局和新兴市场。通过上市、发债等资本化，获得较好的资本加持，减轻自身资金压力。通过发掘新兴市场，对冲国内内卷竞争及并挖掘全球供应链重构下增量需求。
中通净利润再超顺丰 成“最能赚钱快递公司”
从营收来看，五家快递公司2022年营收均收获较大幅度增长，其中顺丰继续毫无悬念以2675亿元营收位列快递公司营收之首，同比增长29.11%，申通为五家快递公司中营收增幅最大的公司，2022年营收336.71亿元，同比增长33.32%，也是唯一一家营收增幅超过30%的公司。
从利润来看，2022年，各家上市公司业绩均大幅改善，从五家快递公司的归母净利润来看，中通2022全年净利68.09亿元，同比增长43.20%，连续两年净利超过顺丰，成为民营快递中“最能赚钱”的公司，顺丰全年净利61.74亿元，同比增长44.62%。
值得一提的是，申通在过去一年“舍命狂追”，归母净利润增幅达到131.64%，虽然净利润2.88亿元依然为快递公司最低的，但是申通与其他快递公司的差距正在减小。圆通在过去净利增幅为86.35%，和韵达、申通的差距进一步拉大，韵达全年归母净利润14.83亿元，同比仅微涨1.62%，也是所有快递公司中增幅最小的快递公司。
从市占率来看，2022年中通市占率稳居龙头，韵达与圆通市占率接近持平，申通市场份额有力回升，顺丰直营份额稳健，从市占率排名来看，中通（22.1%）>韵达（15.9%）>圆通（15.8%）>申通（11.7%）>顺丰（10.0%）。
对此，杨达卿表示，不同阶段企业在净利润表现上会有所差异。综合看，中通净利润领先，有两个重要支撑点：一是经济型重资产投入率先完成并实现领先，比较而言，部分通达系仍在重资产投资布局，部分通达系重资产投入较重。中通则在通达系中率先构建大车队，自有的11000辆车队，9700辆为高运力车型，极大解决了经济型快递需求。对比其它加盟式快递，实现规模效益领先和成本降低。
此外，杨达卿提到，中通均利共生的联邦制加盟模式极大调动了加盟生态企业积极性，实现业务规模大幅领先，规模效益实现最大化，进而带动利润最优化。
行业单票价格整体上涨
快递公司营收和利润的全面改善，一方面来自于各个公司内部的降本增效，更重要的原因则是价格战终止带来的利润修复。
过去几年，快递行业的恶性“价格战”问题让所有企业深陷增量不增收的泥潭，而过去一年，多个涉及快递行业的监管政策密集出台，也被业内称为高质量发展元年。
2022年1月7日，国家邮政局发布了《快递市场管理办法（修订草案）》，就快递服务标准、维护快递小哥权益、绿色发展、不正当竞争、无证经营、跨区取件等重要方面进行立法、征求意见。3月，《浙江省快递业促进条例》也正式实施，将进一步贯彻落实不得低于成本提供快递服务的要求。在政府的一系列措施制约下，就目前看，快递公司间的价格战确实得到有效遏止，快递单价相比此前有了一定幅度上涨。
从行业数据来看，上述监管在快递行业起到了立竿见影的效果，2022年快递单价竞争格局显著改善，全国平均单票收入为9.56元，同比升高0.2%，为近十年来快递行业年度单票收入首次出现正增长。此外，三通一达+顺丰平均单票扣非净利为0.21元，同比增长82.5%。
东方证券研报显示，过去一年快递公司单票收入呈现回升的态势。2022年月均单票收入顺丰（15.73元）>圆通（2.59元）>韵达（2.55元）>申通（2.52元）>中通（1.34元）；单票收入增速韵达（19.1%）>圆通（14.6%）>申通（13.3%）>中通（8.5%）>顺丰（0.04%）。
从单票价格扣非净利来看，2022年顺丰（0.48元）>中通（0.27元）>圆通（0.22元）>韵达（0.08元）>申通（0.02元）。单票扣非净利增速：顺丰（41%）>申通（8%）>韵达（-3%）>圆通（-11%）。
顺丰技术研发投入超圆通、韵达、申通总和的五倍
经过近30年的发展，快递公司也一直想撕掉劳动密集的标签，而头部公司的科技研发投入也逐渐提高。
从财报数据可以看到，顺丰2022年研发投入35.3亿元，虽然同比下滑3.4%，依然远超“通达系”快递公司。顺丰表示，公司的科技研发投入主要围绕助力业务发展、促进模式变革、实现科技产品化以及探索前沿技术四个方向。
中通财报中的科技研发投入被计入其他成本中。中通其他成本从2021年的39亿元增加至2022年的44.1亿元，其中，信息技术相关成本增加1.75亿元。
中通在财报中表示，中通一直在开发一套技术，专注于应用新的功能来实现快速的数字化产品迭代，如微服务架构、深度学习和人工智能、大数据、私有云和混合云、DevOps等。同时中通开发了专有的订单调度和预测算法，以及有关信息系统实时监控、故障自动检测和恢复、以及单日高通量处理1亿张订单的能力。
在五家公司中，圆通快递的研发投入最少，也是唯一一家投入没有过亿的公司，不过圆通快递的研发投入增幅是最大的，这也意味着，圆通正在比以往更重视科技研发投入。
在此前发布的公告中，圆通曾透露公司近年来积极关注人工智能技术发展和业务场景变化，机器视觉、自然语言理解、智适应学习、地图技术等人工智能（AI）技术已与业务场景深度融合，普遍应用于公司快递业务全链路，加快提升了全网运营效率与精细化管理程度，进一步降低了全网运营成本，提升了公司服务质量和客户体验。
实际上，除了顺丰之外，其他快递公司的科技研发投入整体处于较低的水平，根据披露的数据，2022年京东物流技术研发费用投入达到31.2亿元，这也意味着，通达系快递公司的研发投入依然有很大的增长空间。
2023年趋势：快递下半场开启 巨头竞争充满变数
综合各家业绩数据来看，2022年，快递行业集中度进一步提升，前三名企业的市场份额约为54%，同比提升约1个百分点。不仅如此，前三名快递企业之间的份额提升也在加速分化。
快递速运业务是快递企业的基本盘，也是整个市场存量竞争的关键。无论是去年一整年，各家业务增速的起伏，还是今年一季度的“弹性”修复，就如今形势而言，快递市场还将在短期内迎来新的变量，今年格局切换也将迎来又一个紧张的“赛点”。
格局看似未变，却仍存隐忧。双壹咨询创始人龚福照此前在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，当前，中通仍一枝独秀，韵达、圆通依旧相互胶着，申通、极兔继续追求速度。“韵达需要及时做出调整与平衡，而极兔当前增速过快，资金压力则较大。”
与此同时，快递公司的竞争也从单一的快递业务延伸到综合服务能力的比拼。过去一年，快递公司几乎都对供应链业务和国际业务进行深入布局，顺丰和圆通则继续加紧航空布局。
杨达卿认为，成本优化和延链布局是去年较为突出的特征。面对价格战及受政策及资本等抑制，头部快递企业更加寻求现金流和比拼利润，这就要求它们必须向价值链挖掘，也促使快递企业大力发展国际业务、快运及供应链服务，向综合物流与供应链服务商转型，也就是实现从快递到快递+快链（敏捷供应链）的服务升级。
东方证券研报显示，整体而言，快递行业价格竞争相对可控，行业将以温和的方式健康分化，发生大规模烈性价格战可能性较低，全年全行业价格降幅预计将控制在5%以内。而在快递量方面，农产品等生鲜电商带动、直播电商渗透提升以及工业供应链升级背景下，2023全年全行业件量增速中枢预计为12.8%，件量增速预计落在10%-15%区间。
研报同时预测，政策监管下，行业总体无激烈价格战风险。短期局部性、阶段性、季节性价格波动较为正常，但基于监管环境和当前行业现状，总体无大规模价格战基础；量增价稳，成本改善，单票利润有望进一步提升。规模效应持续提升，叠加燃油、防疫开支等下降，行业单票利润有望进一步提升。
每日经济新闻
