KDJ指标，牢记可以辨牛熊，知买卖，长存股市。全是干货！

在股市博弈过程中，许多人往往都有这样经历：依据“晦涩难懂”的股票研究、分析方法，选择买入股票，往往不会成功。股市中的“研究”一词，实际上就是制造大量看不懂而且又毫无用处的东西，自认为研究上了水平，自己成了行家、专家，并依此选择股票，大胆购买，没想到根本不是你想像的那样，买入后虽然有小幅上涨但很快就大幅下跌。你“割肉”出局，却又开始上升，当你又想挽回之前的损失再追进去，好像有人成心与你过不去一样，开始走低。更使你气恼的是，当你准备再次斩仓卖出时，你的电脑又突然“死机”，结果未能卖出，把你死死套牢。事后证明，你选择的那些股票走势完全相反，不仅不是强势品种，反而是最弱的一些。

因此这种“多磨”，当然从另一个方面也许又预示了你在股票市场所依据的选股方法根本没学懂，即便学懂了也并不适合你，或者介入的时机 根本不对。而如果介入的时机成熟，大趋势向上，何愁你选择的股票不涨，这种情形下，自会感觉选股方法正确而简单，也就不会让你连连斩仓割肉甚至套牢了。一般投资者(尤其是新手)在研判个股走势时，往往执迷于热衷于打听各种消息，而忽略了一个东西———KDJ。KDJ是最为常见的K线指标之一，也被称为是“短线交易神器”，相信大家对于KDJ指标都不会陌生，在股市交易当中KDJ可以说是投资者研究得较为透彻的一种指标了，但是很少投资者能够完全理解并使用一个指标，今天我们来重新认识，甚至可以说深入了解，运用KDJ指标来分析股票，抓住短线行情。

一、KDJ的含义

随机震荡指标（Stochastic Oscillator），又名随机指标或KDJ指标，该指标本质上是一种动量指标，是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象、在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。

KDJ指标是20世纪50年代末由乔治·莱恩（George Lane）发明的，起先是用来分析期货市场的，后被用来分析股市的中短期趋势，逐渐成为期货和股票市场上较常用的技术分析手段。

二、KDJ的组成

KDJ指标通过三根不同颜色的线，来反映一只股票在一定周期内出现的最高价、最低价和收盘价的波动情况。

• 白色的线，代表的是快速线，字母为K。
• 黄色的线，代表的是慢速线，字母为D。
• 紫色的线，代表的是超快线，字母为J。

在KDJ指标的左上角，显示了当前指标的具体数值。

三、KDJ指标存在的超买和超卖两个区域

可能有小白不知道超买和超卖是什么，这里先简单说一下：

当股票被市场过度卖出抛售时，就属于超卖信号，是一种反转上升参考信号。

当股票被市场过度买入炒作时，就属于超买信号，是一种反转下降参考信号。

1.当K、D、J这3个值都大于80的时候，股票就进入超买区域，卖出信号，意味着短期买盘过于强势，要注意回调风险。

2.当K、D、J这3个值都小于20的时候，股票就进入超卖区域，买入信号，意味着短期卖盘过于强势，股价存在着反弹的机会。

3.当K、D、J三线的值处于50附近时，这表明多空双方力量处于平衡状态。

4.当K、D、J三线的值大于50时，表明在多空较量中，多方占优势，股市后期上涨的机会较大。

5.当K、D、J三线的值小于50时，表明在多空较量中，空方占优势，股市后期下跌的机会较大。

注意！KDJ信号无效情况：

（1）股价短期波动剧烈、瞬间行情涨跌幅太大的时候

（2）当个股表现受到基本面、政策面影响的时候，超买、超卖状态都可能存在相当长的一段时期。可以把随机指数和RSI结合起来。

四、KDJ的四种基础常见形态

1、底背离

表现形式：股价不断下跌创出新低，一底比一底低，但KDJ指标值并未创出新低，反而一底比一底高，此种情况，称之为KDJ指标与价格曲线形成底背离。

操作技巧：底背离的出现，表明卖方力量削弱，离反弹行情不远了，此时应大胆买进。

操作注意：股价下跌，但KDJ指标拒绝下跌，市场多头开始蓄力，此时虽仍由空头主导，但后市多头力量发力将不可小觑。

2、顶背离

表现形式：股价不断上涨创出新高，一顶比一顶高，但KDJ指标并未创出新高，由涨势转为下跌，反而一顶比一顶低，此种情况，称之为KDJ指标与价格曲线形成顶背离。

操作技巧：顶背离的出现，表明买方力量削弱，这是行情即将反转的信号，此时投资者不应再跟进，而是快速清仓离场。

操作注意：股价上涨，但KDJ指标拒绝上升，市场空头开始显现，此时虽仍由多方主导，但后市空头力量将迅速增长。

3、金叉

K线由下向上穿过D线，为金叉，通常为买入信号。如果K值处于50以下，并同时出现两次金叉，后期出现上涨行情的概率会变得越大，越可靠。

金叉有两种形式：

（1）低位金叉：K、D、J三线金叉交点在20附近及以下；

（2）高位金叉：K、D、J三线金叉交点在50附近及以上。

一般来说，低位金叉比高位金叉看涨信号更强烈。

4、死叉

当KDJ的K值由上下穿D值出现死叉，说明随时有回调的风险，投资者应该及时卖出，如果死叉出现在80以上的超买区域，则卖出信号更为强烈。注意，必须是在上升行情中使用，如果是在震荡行情或者是在下跌行情中使用，就没有意义了。

死叉有两种形式：

（1）低位死叉：K、D、J三线金叉交点在50附近及以下；

（2）高位死叉：K、D、J三线金叉交点在80附近及以上。

一般来说，高位死叉比低位死叉看跌信号更强烈。

五、KDJ优缺点

1、KDJ指标优点是：指标非常敏感，适合短线操作，在短期测量市场的领域，比移动平均线更加精准有效地反映市场的波动，在测量市场超买超卖的领域，比相对强弱指标（RSI）敏感。在常态情况下，具有较高的准确度。

2、KDJ指标缺点是：指标过于敏感，常过早的发出买入和卖出信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化，并且KDJ指标无法分析政府的宏观调控政策以及经济周期等因素的影响，使投资者无所适从，买入和卖出过早，造成操作失误。

最后，只通过KDJ指标去判断买卖时机，同样也是片面的。在实操中，还是需要结合MACD、均线等指标综合分析，增加判断的准确性。

股市分析的9张思维导图，建议收藏

术业需专攻，大道在修为，股票与体育、文艺及其它行业的成功者一样概无例外。只有在自己的头脑里淀积足够的专业知识与长期刻苦的专业训练，才能积累丰富的交易成败经验，才会自然地形成“悟道”境界的职业潜意识本能行为，从而步入“自由自在”的自由殿堂并积聚足够的自由财富。下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股方法、板块轮动和股市各类骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，希望股友们可以从中找到适合自己、想要学习的方法。

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

（注意：导图这里被压缩，如看不清晰的可以找我要高清图片）

交易要会等待，等最好的势，等最有把握的机会

耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。耐心、把握时机是杰西.利弗摩尔获得成功的诀窍。

“交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。”

静心等待属于自己的机会，给出合理的止损，去赌出属于自己的波段行情。一波一波的推进，一波一波脚踏实地的前进。把利费莫尔的另一条金言也写在身边：“钱是坐着赚来的，而不是靠操作赚来的。”请问下，那些一天交易十几次，几十次的人?一天真有那么多的趋势?那不过是人性的一种紧张，慌乱，恐惧的淋漓尽至的表现。在华尔街混了多年，输赢了几百万美元之后，我要告诉你：“我之所以赚了大钱，从来跟我的思想无关，有关的是我稳如泰山的功夫，明白吗?我稳坐不动。”

看对走势没什么了不起的。在多头市场你总能找到许多很早就看涨的人，在空头市场也总能找到许多很早就看跌的人，然而他们却没有从中赚到多少钱。能看对市场而稳如泰山的人才能赚大钱。

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