近日，半导体设备制造商美国泛林集团（Lam Research）和荷兰艾司摩尔（ASML）相继公布了最新一季的财报，季度收益均超过了分析师预期。尽管美国和荷兰相继开始限制先进半导体设备对中国大陆的出口，但两家半导体设备大厂均预估今年在中国大陆的销售额仍将保持增长。泛林集团还透露，已收到了美国政府对去年10月出台的对华出口管制新规的澄清，发现原本认为受禁的价值“数亿美元”的设备对华出口！
根据泛林集团公布的截至3月26日的季度财报显示，该季度营收同比下降了4.7%（环比下滑26.7%）至38.7亿美元，这是泛林集团三年多来的首次季度同比下降，但超过35-41亿美元的指引中值，高于 Refinitiv 的分析师估计的38.3亿美元。净收入为 8.14亿美元，环比下降44.6%。毛利率为41.5%，低于上一季度毛利率为45%。
泛林集团解释称，一季度的业绩下滑主要是由于WFE（晶圆厂制造设备） 尤其是存储设备的投资下降，另外一季度的递延收入为20亿美元。毛利率环比下滑主要是业务量降低和产品组合影响。
从收入来源地看，今年一季度泛林集团来自中国大陆的营收占比为22%，环比下滑了2个百分点，只要是受到了美国出口管制政策的影响。来自韩国、中国台湾、美国、日本、欧洲的占比分别为22%、18%、10%和8%。
从二季度的指引来看，泛林集团预计二季度预营收在28-34亿美元区间，毛利率43-45%，营业利润率 24.5%-26.5%。
在之前的1月的财报会议上，泛林集团宣布了全球裁员7%（约1300人）的计划，以应对全球WFE支出的下滑。当时泛林集团预计2023 年全球WFE支出将从2022年的900亿美元左右降至今年的700亿美元左右。在此次的一季度财报会议上，泛林集团依然维持之前的观点，并表示NAND制造设备将首当其冲，预计全球WFE支出将会在今年下半年有所恢复。
另外值得注意的是，受美国去年10月出台的对华半导体出口管制措施影响，去年泛林集团CEO蒂莫西·阿彻曾警告称，由于美国新规的限制，其2023财年的收入可能将减少20亿至25亿美元。
但在此次的财报会议上，泛林集团表示，已经收到了美国政府对去年10月出台的对华出口管制新规的澄清，发现可出口至中国大陆的产品超过预期。不过，泛林集团并未透露具体“澄清”的内容。
泛林集团首席财务官贝廷格（Doug Bettinger）在视频会议上表示，公司预计将于2023年下半年可出售的原认为受禁的价值“数亿美元”的设备到中国大陆。
同样，荷兰光刻机大厂ASML日前也公布了超出市场预期的2023年一季度财报，该季度净销售额达67.46亿欧元，同比增长91%，好于市场预期的63.1亿欧元；毛利润为34.13亿欧元，同比大涨97.17%；净利润为19.56亿欧元，同比大涨183%，超出市场预期的16.2亿欧元；毛利率为50.6%，略低于上一季度的51.5%。
ASML 总裁兼首席执行官 Peter Wennink 表示，第一季的净销售额和毛利率均高于此前的财测水准，这是因为该季系统安装速度加快和验收时间提前，导致 EUV 和 DUV 系统的销售额高于预期。
对于2023年的预期，ASML承认一些晶圆厂正在“推迟对某些工具的需求时间”。“对于存储客户，我们确实看到他们限制了他们的资本支出，我们在某些逻辑领域也看到了一些这种行为。”但同时也指出，其他公司很乐意接管这些订单，毕竟目前ASML积压的订单已经高达389亿欧元，相当于约两年出货量。ASML预计2023年净销售额将比2022年增长25% 以上。
在去年10月美国出台对华出口管制新规之后，ASML曾表示，其不受美国新规影响，将可继续对华供货除EUV设备之外的所有设备。但是，在今年3月荷兰政府也开始跟进美国新规。
ASML首席财务官Roger Daasen在日前的财报会议上表示，公司仍在等待荷兰当局的详细情况说明，但正如之前所提到的，这实际上是针对的先进半导体制造，对公司的影响是，公司出口先进的浸入式光刻设备需要许可证。而公司对于先进浸入式设备的解释是“NXT:2000及后续版本”。
至于新规对于ASML中国大陆业务的影响，Peter Wennink在财报会议上告诉投资者，一季度中国大陆对ASML总销售额贡献约为8%（虽然相比上个季度下滑了1个百分点），在总的积压订单额当中的占比约20%，预计全年这个比例会维持不变。
Peter Wennink还透露，在制造较不先进芯片的设备订单中，中国客户约占订单30%，与去年11月相比大幅增加。当时ASML表示，中国客户约占380亿欧元积压订单的18%。
他还表示“今年其余季度，市场可以看到中国销售份额将有明显提升”。虽然部分产品的销售最终可能会受到荷兰出口管制措施的影响，但是预计今年来自中国的收入将大幅增加。
从泛林集团和ASML最新的一季度财报及财报会议上披露的信息来看，虽然受到了美国及荷兰政府的出口管制政策影响，他们的部分设备在中国大陆市场的销售受到了限制，但是这些规则主要影响的先进制程所需的芯片制造设备，而目前中国大陆所采购的设备主要还是以成熟制程设备为主，因此对于他们的影响相对有限。
另外，随着美国政府对去年10月出台的对华出口管制新规的进一步澄清，美系半导体设备商将有望出口更多原本认为不能出口设备到中国大陆，毕竟之前相关厂商为了避免违反规则，都采取了最严格的解读政策。这也意味着，不仅是泛林集团，应用材料、科磊等其他美系半导体设备厂商，也有望出口更多的设备到中国大陆。
此前，应用材料总裁兼CEO Gary Dickerson在2022会计年度第四季（截止2022年10月30日）财报电话会议上表示，预估美国对华出口管制新规对其2023会计年度的整体影响可能高达25亿美元，实际影响可以降低至15-20亿美元，部分将取决于美国政府批准许可的速度以及受影响企业如何重新调整投资重点。
由于目前东京电子等头部的日本半导体设备大厂尚未公布一季度财报，目前尚不清楚美国新规对其造成的实际影响。不过，在去年11月，东京电子宣布下修财测目标，并表示其“营收下修金额（2,500亿日元）中，约一半左右（1250亿日元，约合人民币63.1亿元）来都是来自于美国对中国大陆半导体产业的出口管制新规的影响”。
另外，在3月31日，日本政府也跟进美国新规，宣布对用于芯片制造的六类23项设备实施出口管制（包括3项清洗设备、11项薄膜沉积设备、1项热处理设备、4项光刻设备、3项刻蚀设备、1项测试设备）。但该限制政策的具体影响，可能还需要等到东京电子等日系半导体设备大厂公布二季度财报时才能进一步清晰。
虽然美日荷三国联合限制对华半导体出口，使得国内半导体产业发展受到了一定的影响，但是这也进一步刺激了国产半导体产业链的国产化替代。
根据The Information Network的一份统计数据显示，对比全球前五大半导体设备供应商以及中国头部的四大半导体设备供应商（盛美、拓荆、上微、至纯）在2022年的WFE设备销售额的同比（与2021年比较）增长率来看，中国厂商的平均增长率高达62.6%，而应用材料、ASML、东京电子等全球五大半导体设备供应商的平均增速仅有8.2%。
需要指出的是，以上的统计并未将国内的半导体设备龙头北方华创列入。根据财报显示，北方华创2022年营收入为146.88亿元，同比51.68%，净利润为23.53亿元，同比增长118.37%。
编辑：芯智讯-浪客剑
