近日，华邦集团持有的兰州银行股份遭司法冻结引起市场关注，毕竟其为兰州银行第三大股东。进一步研究发现，兰州银行前十大股东当中，有近一半股东的持股处于“质押”状态。
从业绩来看，兰州银行2022年营收下滑、净利增长，但不可忽视的是，信用减值损失高企，侵蚀了公司利润水平，如何进一步加强贷款管理，减少损失是管理层应当认真思考的。
多股东股份处于质押中
5月29日，兰州银行（001227.SZ）披露股东股份被司法冻结的公告。
公告显示，兰州银行股东华邦集团持有的全部股份2.99亿股（占比为5.25%）被司法冻结，冻结时间为2023年5月25日至2026年5月24日，冻结执行人是广州市海珠区人民法院。
据短平快解读了解，华邦集团创立于2000年，总部位于广州，是一家集数字基建、养老与康复医疗、数字保险金融为一体的多元化全国性大型企业集团，也是兰州银行的第三大股东。
企查查显示，今年2月14日、15日，华邦集团合计将2.46亿股质押给了甘肃金控融资担保集团股份有限公司，质押股份市值合计约8.97亿元，质押日收盘价3.64元/股，预警线（估算）、平仓线（估算）分别为2.33元、2.04元。
截至5月30日，兰州银行收盘价为2.9元/股，与上述预警线、平仓线还存在一段不小的距离，至于为何会被司法冻结，唯有等待官方进一步说明了。
查阅2023年第一季报发现，在兰州银行的前十大股东当中，除了本次华邦集团股份被冻结之外，股东兰州国资投资（控股）建设集团有限公司、深圳正威（集团）有限公司分别有2645.92万股处于冻结状态、2.46亿股处于质押且冻结状态。
另外，股东甘肃盛达集团有限公司、甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司（天源温泉酒店）持有的1.06亿股、8000万股均处于质押状态。
需要指出的是，天源温泉酒店在今年2月成为被执行人，被执行总金额244.92万元。此外，兰州银行股东甘肃省瑞鑫源进出口贸易股份有限公司、兰州亚太实业（集团）股份有限公司也在年内成为被执行人，金额分别为141.33万元、37.5亿元。
回到兰州银行本身，其永通支行在2021年底被限制高消费，在2022年4月成为被执行人，金额为174.41万元。
2022年1月17日，兰州银行登陆A股市场，股价一度狂飙到7.42元/股（前复权，下同），但随后迎来快速下跌，低点至2.86元/股，下滑幅度超过60%，若是继续下滑，上述将股票质押的股东，或面临着平仓的风险。
截至5月31日收盘，兰州银行股价为2.87元/股，跌幅1.03%，总市值164亿元，TTM市盈率高达9.16倍，这对于银行股而言已经相当高了。
去年营收下滑，信用减值损失超净利
2022年，兰州银行实现营业收入74.5亿元，同比下滑4.92%。分析来看，公司利息净收入为58.88亿元，同比下降2.07%，而净息差也是进一步下滑至1.58%，创下了近五年新低。
兰州银行表示，一方面，LPR持续下行，贷款利息收入同比减少，净息差收窄；另一方面，公司加大信贷投放力度，主动减费让利，支持实体经济发展，全年减免利息3.12亿元。
同期，兰州银行的非利息收入为15.62亿元，同比减少14.32%。其中手续费及佣金净收入3.65亿元，同比下滑4.84%；投资收益14.36亿元，同比增长1.69%。另外，公允价值变动损失是导致非利息净收入减少的重要原因，损失为2.13亿元。
据短平快解读了解，与营收下滑相反，兰州银行2022年归母净利润同比增长10.71%至17.34亿元，创下了近四年新高，但与2018年22.48亿元存在较大差距。
兰州银行表示，本行通过夯实资产质量基础、提升精细化管理水平，严控经营成本、信用成本，实现了净利润平稳增长。
分析来看，信用/资产减值损失的大幅减少是兰州银行净利润大涨的根本原因，2022年信用/资产减值损失为32.33亿元，同比减少6.47亿元，降幅16.68%。
兰州银行称，本行全力压降违约贷款，持续完善风险大户的专管机制，加大资产清收与处置力度，确保资产质量和风险抵补能力保持良好水平，全年累计收回、化解不良资产13.28亿元，计提的贷款信用减值损失同比减少。
值得指出的是，即使兰州银行的信用/资产减值损失有所减少，但仍然是远超同期的利润总额，侵蚀了利润。
发放贷款及垫款是兰州银行发生减值损失的主要组成部分，金额为29.9亿元，占全部信用/资产减值损失的比例为92.49%。
2022年，兰州银行发放贷款和垫款本金为2265.46亿元，其中不良贷款为38.73亿元，同比增加1.31亿元，不良贷款率为1.71%，同比下滑0.02个百分点，该不良率在同行中处于较高水平。拨备覆盖率194.99%，同比上升3.11个百分点。
按行业划分来看，兰州银行的贷款主要集中在建筑业、房地产业、批发和零售业，贷款金额分别为238.82亿元、194.4亿元、192.13亿元，占贷款总额的比例分别为10.54%、8.58%、8.48%。公司并没有公布行业不良贷款的详情。
按逾期期限划分，2022年末逾期贷款合计111.4亿元，同比增加6.51亿元，增幅6.21%。其中主要集中在逾期3个月（含）以内，金额为76.22亿元，占贷款总额的比例为3.36%。
需要指出的是，兰州银行分行曾受过多次行政处罚，2月份、11月份，兰州银行定西分行分别因为违规发放个人经营性贷款、违规发放贷款，被分别处以30万元罚款；4月份，兰州银行武威分行因未严格落实贷款“三查”制度，被处以30万元罚款；7月份，兰州银行敦煌分行因贷款“三查”制度落实不到位等，被处以70万元罚款。
分行多次受罚的背后，提醒兰州银行需要进一步加强内控管理，加强对工作人员的培训，增强风险意识，进一步合规运营，降低运营风险。
资本指标方面，兰州银行2022年核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率均有所下滑，分别为8.47%、10.07%、11.27%，同比分别下滑0.11个百分点、0.31个百分点、0.29个百分点。
今年第一季度，兰州银行实现营收、净利双增，营业收入同比增长11.98%至20亿元，归母净利润同比增长10.45%至5.41亿元，但扣非净利润同比下降2.56%至5.14亿元。
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