一、技术指标方法简述
(一)技术指标法的含义与本质
技术指标法的本质是通过数学公式产生技术指标。
(二)技术指标的分类
技术指标从不同的角度有不同的分类。本书以技术指标的功能为划分依据,将常用的技术指标分为趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标和大势型指标
(三)技术指标法与其他技术分析方法的关系
(四)应用时注意的问题
1.任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件,得出的结论也都有成立的前提和可能发生的意外。因此,不管这些结论成立的条件,盲目绝对地相信技术指标,是要出错的。但从另外一个角度看,也不能认为技术指标有可能出错而完全否定技术指标的作用。
2.应用一种指标容易出现错误,但当使用多个具有互补性的指标时,可以极大提高预测精度。
二、主要技术指标
(一)趋势型指标
1.MA(移动平均线)(重点)
MA是指用统计分析的方法,将一定时期内的证券价格(指数)加以平均,并把不同时间的平均值连接起来,形成一根MA,用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。
(1)MA的计算公式。
移动平均线可分为算术移动平均线(SMA)、加权移动平均线(WMA)和指数平滑移动平均线(EMA)三种。
根据计算期的长短,MA又可分为短期、中期和长期移动平均线。
通常以5日、10日线观察证券市场的短期走势,称为“短期移动平均线”;
以30日、60日线观察中期走势,称为“中期移动平均线”;
以13周、26周研判长期趋势,称为“长期移动平均线”。
西方投资机构重视200天移动平均线,并以此作为长期投资的依据:若行情在200天均线以下,属空头市场;反之,为多头市场
(2)MA的特点
MA的基本思想是消除股价随机波动的影响,寻求股价波动的趋势。它有以下几个特点:
①追踪趋势。MA能够表示股价的趋势方向,并追踪这个趋势。
如果能从股价的图表中找出上升或下降趋势,那么,MA将与趋势方向保持一致。原数据的股价图表不具备这个追踪趋势的特性。
②滞后性。在股价原有趋势发生反转时,由于MA追踪趋势的特征,使其行动往往过于迟缓,调头速度落后于大趋势。
这是MA一个极大的弱点。
③稳定性。根据移动平均线的计算方法,要想较大地改变移动平均的数值,当天的股价必须有很大的变化,因为MA是股价几天变动的平均值。
④助涨助跌性。当股价突破移动平均线时,无论是向上还是向下突破,股价都有继续向突破方向发展的愿望。
⑤支撑线和压力线的特性。
(3)MA的应用法则
买入
平均线从下降开始走平,股价从下上穿平均线(①点处);
股价跌破平均线,但平均线呈上升态势(②点处);
股价连续上升远离平均线,突然下跌,但在平均线附近再度上升(③点处);
股价跌破平均线,并连续暴跌,远离平均线(④点处)。
卖出
移动平均线呈上升状态,股价突然暴涨且远离平均线(⑤点处);
平均线从上升转为盘局或下跌,而股价向下跌破平均线(⑥点处);
股价走在平均线之下,且朝着平均线方向上升,但未突破平均线又开始下跌(⑦点处);
股价向上突破平均线,但又立刻回跌,平均线仍持续下降(⑧点处)。
(4)MA的组合应用
①“黄金交叉”与“死亡交叉”。
当现在的价格站稳在长期与短期MA之上,短期MA又向上突破长期MA时,为买进信号,此种交叉称为“黄金交叉”;反之,若现在股价仅次于长期与短期MA之下,短期MA又向下突破长期MA时,则为卖出信号,交叉称之为“死亡交叉”。
②长、中、短期移动平均线的组合使用。
黄金交叉和死亡交叉,实际上就是向上突破线或向下突破支撑线,所以,只要掌握了支撑和压力的思想就不难理解。
2.MACD(指数平滑异同移动平均线)
(1)MACD的计算公式
MACD是由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,DIF是核心,DEA是辅助。
DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差。
DIF=EMA(12)-EMA(26)
(2)MACD的应用法则
第一,以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则:
(1)DIF和DEA均为正值时,属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号。
(2)DIF和DEA均为负值时,属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号。
(3)当DIF向下跌破00轴线时,为卖出信号。
第二,指标背离原则。
MACD的优点是剔除了MA频繁的买入卖出信号,缺点在股市没有明显趋势
而进入盘整时,失误的时候较多。
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