信达证券，被责令改正！

中国基金报记者 文景

又有券商因资管业务，被监管开出警示函！

6月2日，北京证监局指出，信达证券在开展资产管理业务过程内部控制管理不完善、资产管理产品投资运作不规范，因而要求信达证券责令改正，时任分管资产管理业务高管也被“点名”。

信达证券收资管业务罚单时任分管高管也被“点名”

近日，北京证监局发布《关于对信达证券股份有限公司出具责令改正监管措施的决定》。公告显示，经查,信达证券在开展资产管理业务过程中存在以下问题:

一是资产管理业务的内部控制管理不完善、合规管理不到位。二是资产管理产品投资运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位，违规投资法律依据不充分的收(受)益权，个别资产管理产品投资运作过程中未落实主动管理职责。

北京证监局认为，上述情况违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(中国证券监督管理委员会令第151号,以下简称《资管业务管理办法》)第五条、第四十六条、第六十一条,《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(中国证券监督管理委员会令第166号,以下简称《合规管理办法》)第三条,《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(中国证券监督管理委员会公告〔2018〕31号,以下简称《运作管理规定》)第十八条的规定。

根据《资管业务管理办法》第七十八条、《合规管理办法》第三十二条、《运作管理规定》第四十二条的规定, 北京证监局决定，对信达证券采取责令改正的行政监管措施，公司应采取切实有效的整改措施，提升资产管理业务内部控制有效性，加强业务审核，强化合规风险管控，实现合规稳健发展。

北京证监局还表示，张延强作为信达证券时任分管资产管理业务高管，对上述相关违规行为负有直接管理责任。于是，北京证监局也对张延强采取出具警示函的行政监督管理措施。

记者注意到，资产管理业务已经成为信达证券第三大收入来源。根据2022年年报，公司资产管理业务实现营业收入3.44亿元，占年度营业收入的10.00%，同比上升3.79%，资管业务营业收入同比增长主要系资产管理业务管理费收入增长。

中基协数据显示，2023年一季度，信达证券企业资产证券化业务月均规模346.18亿元，位居行业第11名。此外，公司严格按照资管新规要求，已完成全部7只存量大集合产品的公募化改造。

资管业务成问题“高发地”

近期，各地证监局陆续开出罚单，相关券商皆因资管业务违规遭罚，共涉及风险管控、尽职调查、项目存续期限、产品运作规范等多方面内容。

5月30日，厦门证监局发布了对长城国瑞证券以及两名相关负责人的罚单。罚单内容显示，公司在开展私募资产管理和资产证券化业务过程中存在独立性不足、尽职调查不到位、项目存续期限不匹配、投资银行类业务内部控制不完善等问题。公司主管资产管理业务的高级管理人员、资产管理业务部门负责人也被出具警示函。

5月25日，北京证监局官网发布了对于首创证券的罚单。公告内容显示，首创证券存在开展私募资产管理业务中存在资产管理产品运作不规范、风险评估不到位、识别产品实际投资者审慎不足等情况。

5月8日，国都证券披露其收到北京证监局警示函的公告，同样事涉资管业务。北京证监局指出，国都证券的私募资产管理业务存交易管理制度执行不规范，部分投资决策流程执行不到位等问题。

5月4日，国都证券也因资管业务违规收到北京证监局警示函。警示函内容显示，国都证券私募资产管理业务存在压力测试间隔规定不符合要求，流动性风险应急预案更新不及时等情况。

近年来，证券公司在私募资管业务领域整体呈现规模增长态势，目前规模已超过13万亿元。中基协数据显示，截至2023年4月底，证券期货经营机构私募资管产品存量规模合计13.77万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底增长2109.24亿元，增长1.56%。其中，证券公司及其资管子公司的管理规模为5.93万亿元，占比约43%；较上月底增长723.74亿元，环比有所回升。

券商业内人士表示，从数据上看，券商在主动管理业务的产品数量和存量规模不断攀升，在严监管的政策下，只有提高自身投研能力、完善风险管理体系、发力主动管理业务、进一步扩大主动管理业务的规模，才是未来券商资管业务的立身之本。

编辑：乔伊

审核：许闻