在银行存款利率被鼓吹下降的大背景下，但是我国的人民币存款，仍然在上半年增加了20.1万亿。而且在这6个月中，除了在4月存款增速略有下降之外，其他月份人民币存款增长率仍然很好，存款的积极性没有发生减弱。
回顾今年前6个月的存款变化，在一季度人民币存款持续增长，引导储蓄转化为投资，转化为消费的措施不断出现，但是效果不大。在一季度人民币存款增加15.39万亿元,同比多增4.54亿元。其中最引人注目的是，新增住户存款达到9.9万亿元人民币，同比增长27%。我们可以将住户存款看成居民的家庭个人存款。
但是到了4月份，我国存款增量出现了多个月以来首次的增量下滑，4月份人民币存款减少4609亿元，同比多减5524亿元。而且在其中，住户存款大幅降低，减少了1.2万亿元。难道住户存款成功的被引导转换了吗？曾经在理财市场和A股市场，也出现了一波小反弹。
但是很快到了5月，人民币存款又开始增加了1.46万亿元，但是同比少增1.58万亿，但是本外币仍然增速达到了11.6%。那么进入6月，人民币存款余额278.62万亿元，同比增长11%。在上半年，最终我们的人民币存款增加了20.1万亿，和去年上半年对比，同比还多增了1.3万亿。
在增加的20.1万亿之中，住户存款增加11.91万亿元，占据了50%以上。基本上可以得出结论。存款的绝对余额增加，同时又恢复了增速增长，这说明我们的储蓄并没有转化为投资，更没有转化为消费。看到A股上证指数仍然在18年前，而且还经历了6月份的萎靡下跌，理财市场也是一蹶不振了近一年了。
宽松的货币政策肯定会推动货币供应量的增加，看到在6月末，广义货币（M2）余额287.3万亿元，同比增长11.3%，也就是说增加了超过30万亿。同比，去年各个月份，增速都在10%以上。而流通中货币（M0）余额只有10.54万亿元，同比增长9.8%。难道我们创造出来的广义货币，最终都变成了人民币存款了吗？
结合贷款数据，我国上半年贷款的增加数额，只增加了15.73万亿，仅仅只增加了2.02万亿。那么在其中占据的最大一部分，那就是住户的中长期贷款，一般就是指5年及5年以上贷款，那么大家可以得知，基本上就是住房公积金贷款和商业房贷。央行数据表现为中长期贷款增加1.46万亿元。
在今年的4月份，住户中长期贷款首次录得负增长1156亿元，当时的评论说：房贷的赎回潮大规模涌现。到5月份，随着鼓励住房政策的进一步放开，以及楼市的逐渐回暖，中长期贷款实现正增长1684亿元。但是最终上半年住户部门长期贷款增加数仍然是近三年同期的新低，比去年少10%，比2021年少了近60%。
通过这样的分析，我们就明白，其实目前面临的经济局势还是比较严峻的。宽松的货币资金在经济循环中不断的快速沉淀，最终变成了人民币存款。而居民的存款储蓄，虽然存款利息在下降，但是仍然不肯去消费和投资。连最喜欢的买房置业，都已经开始减少了。一方面在提前还房贷款，一方面不肯出手买房。
存款增加的数额多过贷款增加的数额，市场中用于生产流通和居民消费投入的货币资金，有可能在经过一个循环之后，没有再次进入到生产消费领域，而是变成了储蓄资金，这两个指标已对比，我们就明白，后续促消费，促投资转化的路还任重道远。#暑期创作大赛# #上半年人民币存款增加20.1万亿元#
