混动销量增长超纯电，这家电池企业如何成赢家？

不同于隔膜、正极片、负极片堆叠在一起的Z叠工艺，“飞叠”解决了长久以来传统叠片过程中可能面临的隔膜褶皱，极片掉粉、错位等难题。此外，“飞叠”同时集成叠片，热压功能，减少设备占地面积、产线成本的同时，大幅度提升产线效率和产品品质。

依托于飞叠的效率与低成本制造优势，蜂巢能源整个盐城基地正在上演产能释放加速度。截至目前，盐城基地L400 62Ah短刀飞叠电芯已量产超过110万支，折合电池包11000+套，一期首条短刀飞叠产线产能利用率高达90%，创造了短刀电池爬产效率新纪录。

近日，南方+记者走进蜂巢能源位于盐城的全球首个飞叠量产应用基地，探访蜂巢能源布局背后的“增长密码”。

插混成销量新增长点

下半年，蜂巢能源正在加速发展。8月，蜂巢能源装机量达到0.79GWh，环比增长22.7%。

这背后，与蜂巢能源押注今年持续爆发的插电混动市场不无关系。

数据显示，2023 年 1-8 月，国内新能源汽车销量 537.4 万辆，同比增长 39.2%，其中插电式混动车型销量 152.9 万辆，占比达 28.4%。

与此同时，插混车型销量同比增幅 86.9%，而纯电车型仅实现了 26.4%的增幅。

蜂巢能源董事长兼CEO杨红新介绍，蜂巢能源短刀电池都已经“上车”和插混，分为快充型和非快充型两大类。无论从客户、搭载的车型影响力、车型的爆款程度还是从装机量的提升，短刀应用在插混上目前比较成功，从6月份开始大批量出货。

他表示，插混和增程目的是为客户提供提高续航里程，同时也能够提供快充的解决方案，使大单品能够延续下去，同时产生一部分技术溢价，避免陷入同质化竞争，从多个维度有攻有守，以应对未来成本的考虑。

做大单品应对“油电同价”

面对“油电同价”局面，即油车、电车同价的趋势，以及新能源降价潮，新能源汽车竞争压力传导到了动力电池，这对电池厂商的影响有多大？

杨红新对此表示，“油电同价”更多表现在插混，以及在A00级别的车型上。20万以上B、C级车尚未做到油电同价。

对此，他坦言，整车企业承受了比较大的成本压力，以至于不降低价格消费者就不接受：为什么同样是一个车，燃油和电动就要差那么多钱？从分别来看，电池、电极、电控等所有零部件共同承受挑战，只是电池承受的挑战可能更大一些，价值量大，“别的零部件降50%，也就降50块钱，我们降一点点价格会带动比较大”。

杨红新说，因此还是要通过技术创新，应对成本挑战，而不能一味靠降价。比如给客户带来更多的价值，如快充。有产品差异化带来的价值，也有技术领先性带来的一部分溢价。

“我们希望把规模做起来，做大单品。一个产品在一条生产线上生产，和一个产品在10条生产线上生产制造成本，采购成本是不一样的。以前不内卷的时候，同样面临的问题是谁销量都不好。现在卷了，大家销量也好了，销量好了带来大单品效果非常明显。以我们现在飞叠第一款产品62Ah的磷酸铁锂的短刀L400，大概有十几条生产线在生产这一个型号。成本高是因为产能在爬坡阶段，稳定生产之后成本会很快降下去。”杨红新说。

目前，包括理想、岚图、长城等车型使用的电池，都源自一款型号，共有800条产线在加速生产，这有望进一步降低成本，以内卷换来大单品量爆发，带动大单品持续稳定生产，把制造成本和采购成本降下去。

电池保值率疑虑正逐步消解

现在新能源汽车来一个很大痛点是保值率不高，有观点认为，问题出在电池。

杨红新也坦诚面对这个问题，他说，市场会有一个逐步成熟、逐步被教育的过程，用户对新生事物会有各种担心，而且新生事物本身可能做得不够好，电池衰减过快很多问题，而且回收渠道不通畅，也不知道将来会怎么办，等等。

但随着产业规模的扩大，原来的担忧逐步都会消除，比如以前不管是保险机构还是二手车机构，因为没有任何历史数据可以参考，怎么定价没有参考，这么多年过去了，历史数据越来越多了，有大数据建模，就可以越来越客观。

“早期装车的电池，由于技术的原因，衰减确实过快，但从近三年看，磷酸铁锂装机量扩大、对BMS电池控制技术的成熟，以及对电芯失效机理掌握越来越充分，保值率不高的情况未来可能会消除掉。”杨红新说，蜂巢能源以最恶劣的工况，每天充放一次，而且是0-100冲放，依然能承诺满足八年15万公里，但实际上日常使用的恶劣程度不及此1/3，未来电池的衰减和保值会有较大改善。

此外，批次利用、电池回收越来越成熟，从以前不知道该怎么办现在变成抢手货，“谁要能锁定一个汽车企业回收的电池，相当于锁定了一座矿山，回收梯次利用渠道的成熟也解决了后顾之忧”。

他还谈道，再就是以前电池滥用较为严重，充电桩质量参差不齐，几百个充电桩每个充电桩都有各种各样的问题，随着充电桩越来越规范，滥用情况越来越少。再结合大数据模型的预判，有可能车都跑坏了，电池还挺好的。

欧盟电池新规或加速海外建厂

8月17日，《欧盟电池与废电池法规》（以下简称“新电池法”）正式生效，这是一项针对在欧盟本地生产及进口电池的管理法规。

关于欧盟电池法，最近蜂巢能源也举办培训，对相关影响做了深入了解。杨红新解释，碳关税针对的是六大类产品，钢、铝、水泥等等，新电池法主要涉及的是电池护照。

按照电池护照要求，企业最重要的信息是碳披露，碳指的是碳足迹，把碳足迹整理好加入电池护照中，以便将来可查询。此外还包括电池回收等相关信息，将来什么东西可以回收，哪些能回收，在哪些场地回收，等等，都要求要更新。

不过，在2027年之前披露到什么程度，并新电池法没有明确要求，从2027年开始逐步增加一些限制，但目前仍不清晰。

面对这些不确定性，杨红新认为，要做的就是要把碳足迹体系“从矿山到坟墓”规划好，以及做好相应的平衡，如果碳披露过于严苛，则要承担更多成本，但如果不做又面临来不及。

此外，关于反补贴调查，杨红新表示，反补贴与反倾销调查不同，“所谓倾销，比如说在中国卖高价，在欧洲卖低价，而反补贴更多是关注汽车企业从政府获得哪些补贴，根据补贴额，基于公平竞争原则制定一个税收额度。接下来，以整车企业牵头为组织应对，电池企业也在密切关注。如果反补贴真的成立，有可能会有更多中国汽车企业去欧洲本地建厂，同时本地化采购比例超过60%才能规避掉反补贴带来的关税影响，那么，电池厂商也将配合客户考虑在欧洲本地化建厂。

南方+记者 郜小平

【作者】 郜小平

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端