今天沪指全靠白酒护盘，TMT全靠信创IC+温控龙头遮羞。
星球早报我这么写：
大盘观点昨晚文章提了，看作是弱化版2019吧，一般来说今天要是能收复60日均线，那么还有一丝丝机会在3300上方做新的箱体，不过概率很小，概率更大的发展是去找3220+半年线支撑，只是节奏快慢的问题。
结果是这样子的，沪指1点50以后回升收长下影，全靠上证50救场，最大权重茅台上涨近1.5%，中小创股灾为主。
考虑到这几天下跌速度是疫情放开以后比较快的一次，这周大盘可能有反抽。
但由于沪指60日均线即将走平，未来一段时间箱体震荡整理，再磨个十天半月也不出奇。
最近风格方面的话，新能源还是不行，财报期有零星的亮点，但整体机构调出仓位的动作还在继续。
海外两家高纯石英砂厂之一的尤尼明（矽比科）宣布扩产，虽然扩产周期比较长（预计到2025年产能翻倍），不过高纯砂紧缺维系光伏主链不产能过剩的逻辑短期就算破了。
电池级碳酸锂虽然如期跌下来（近期有所企稳），不过宁德时代一季报后4/21百亿成交十字星强攻60日均线失败，两天大幅回落，接下来要上演380箱体保卫战。
TMT的话也是大分化，万得TMT指数和信创指数已较高点回撤大约10%左右，其实都跌回3月中之前的位置了。
科创50还只是跌掉4月涨幅，回撤幅度约8%左右，相对更强，这反映了超算算力的逻辑比较硬，但30日均线也没能保住。
今年两大主线是AI的产业趋势，和宏观拐点。
AI，上涨时有小作文，下跌时当然也有（“突发！寒武纪大裁员40%”）
CPUGPU服务器很多都是信创相关的，今天出来的业绩，海光营收同比+20%、景嘉微营收同比-82%，一个比一个抱歉。
生拔的估值，阶段性容易还回去。
宏观拐点包括了我国复苏和全球流动性拐点，逻辑也都是递延实现的。
回看国内类似的“弱复苏”区间历史，大金融主要代表2014年后半的风格，政策如果进一步宽松，它们整体的贝塔就会起来，现在只是中特估在玩。
那么主要的判断还是：现在政策并没有对冲经济下行压力的必要。
具体我们关注月底ZZJ会议，从口径就可以先知冷暖了。
因为Q2基数够低，所以不出意外还是“稳”和“精准”这类的，如果换了更积极说法才是宽松。
那么大金融整体只能等。不过短期还是会有资金去博，不过也是部分资金从AI止盈出来，高切低的阶段性逻辑。
外围的话，美国即将财报密集发布，还有一季度GDP和PCE物价指数要发、下周周中5月议息，加息要落地，正好是我们长假最后一天晚上。
未来一个月主要是6月议息还有担忧（目前+25bp概率超20%），美元指数容易反弹。美股总体有可能跟着港股屁屁后面下行。
不过到时候我们应该已经跌透了，会继续和美股错位。
