恒拓开源：2022年净利润同比下降68.97% 拟10派0.6元
中证智能财讯 恒拓开源（834415）4月27日披露2022年年度报告。2022年，公司实现营业总收入1.79亿元，同比下降8.60%；归母净利润703.51万元，同比下降68.97%；扣非净利润342.33万元，同比下降78.20%；经营活动产生的现金流量净额为1068.20万元，同比下降62.20%；报告期内，恒拓开源基本每股收益为0.05元，加权平均净资产收益率为1.38%。公司2022年度分配预案为：拟向全体股东每10股派0.6元（含税）。
报告期内，公司合计非经常性损益为361.19万元，其中委托他人投资或管理资产的损益为315.10万元，所得税影响数为-45.48万元。
数据统计显示，恒拓开源近三年营业总收入复合增长率为-13.71%，在垂直应用软件行业已披露2022年数据的94家公司中排名第90。近三年净利润复合年增长率为-34.32%，排名59/94。
年报称，公司是保障我国民航业安全运行的核心软件供应商之一，同时也是Sabre、Jeppesen等国外软件厂商在我国民航信息化安全运行领域的可靠替代者，凭借20余年的行业经验积累，专业的技术团队，打造了面向航空公司和机场运行的完备产品、技术及解决方案，业务领域覆盖运行控制、飞行安全、市场营销、机务维修、航空油料等关乎安全、旅客服务和生产效率的民航核心IT系统，为大中小型航空公司提供量身制定的个性化产品服务，极大地促进了航空公司在大数据和云计算环境下的数字化转型。依托在软件行业的多年积累，公司现已将业务范围拓展至医药健康等领域。
分产品来看，2022年度公司主营业务中，软件开发及技术服务收入1.19亿元，同比增长0.55%，占营业收入的66.50%；系统集成及其服务收入0.35亿元，同比下降34.65%，占营业收入的19.77%；运维服务收入0.25亿元，同比增长5.40%，占营业收入的13.74%。
截至2022年末，公司员工总数为568人，人均创收31.52万元，人均创利1.24万元，人均薪酬19.49万元，较上年同期分别变化-3.94%、-67.39%、0.56%。
2022年，公司毛利率为39.83%，同比下降4.24个百分点；净利率为3.93%，较上年同期下降7.65个百分点。
分产品看，软件开发及技术服务、系统集成及其服务、运维服务2022年毛利率分别为34.97%、45.36%、55.37%。
报告期内，公司前五大客户合计销售金额0.99亿元，占总销售金额比例为55.03%，公司前五名供应商合计采购金额0.21亿元，占年度采购总额比例为62.39%。
数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为1.38%，较上年同期下降3.18个百分点，已经是连续第三年下行；公司2022年投入资本回报率为1.30%，较上年同期下降3.08个百分点。
截至2022年末，公司经营活动现金流净额为1068.20万元，同比下降62.20%；筹资活动现金流净额-598.23万元，同比增加1096.37万元；投资活动现金流净额-1.31亿元，上年同期为1.17亿元。
进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-1.35亿元，上年同期为1.55亿元。
2022年，公司营业收入现金比为120.09%，净现比为151.84%。
营运能力方面，2022年，公司总资产周转率为0.30次，上年同期为0.33次（2021年行业平均值为0.50次，公司位居同行业73/97）；固定资产周转率为9.17次，上年同期为9.00次（2021年行业平均值为14.07次，公司位居同行业50/97）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.26次、4.70次。
2022年全年，公司期间费用为6635.24万元，较上年增加86.12万元；期间费用率为37.06%，较上年同期上升3.63个百分点。其中，销售费用同比增长6.21%，管理费用同比增长0.54%，研发费用同比增长5.63%，财务费用由上年同期的-21.47万元变为-90.30万元。
资产重大变化方面，截至2022年末，公司货币资金较上年末减少70.85%，占公司总资产比重下降20.88个百分点；存货较上年末增加52.86%，占公司总资产比重上升1.63个百分点；固定资产较上年末减少23.97%，占公司总资产比重下降0.86个百分点；无形资产较上年末增加35.93%，占公司总资产比重上升0.24个百分点。
负债重大变化方面，截至2022年末，公司应付账款较上年末减少13.60%，占公司总资产比重下降0.50个百分点；合同负债较上年末增加20.92%，占公司总资产比重上升0.47个百分点；其他流动负债较上年末减少4.49%，占公司总资产比重下降0.05个百分点；一年内到期的非流动负债较上年末减少2.60%，占公司总资产比重下降0.02个百分点。
从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为2773.17万元，占净资产的5.37%，较上年末增加958.95万元。其中，存货跌价准备为241.98万元，计提比例为8.03%。
2022年全年，公司研发投入金额为1501.02万元，同比增长15.80%；研发投入占营业收入比例为8.38%，相比上年同期上升1.76个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为25.36%。
在偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为13.43%，相比上年同期下降1.84个百分点；有息资产负债率为0.73%，相比上年同期下降0.02个百分点。
2022年，公司流动比率为7.39，速动比率为6.97。
筹码集中度方面，截至2022年末，公司股东总户数为1.61万户，较三季度末下降了461户，降幅2.79%；户均持股市值由三季度末的3.22万元上升至3.38万元，增幅为4.97%。
