AI企业思必驰冲刺科创板 募资逾10亿建设全链路对话式AI平台等项目

ChatGPT引发的AI浪潮下，第四范式重启港交所上市，思必驰选择继续闯关科创板。

上交所官网公告，上交所上市审核委员会定于5月9日召开2023年第34次上市审核委员会审议会议，审议思必驰的首发事项。

一季度营收大幅增长

思必驰是国内专业的人机对话解决方案提供商，自主研发了全链路智能语音及自然语言交互关键技术，包括音频信号处理及分析、语音及说话人识别、语音合成、自然语言理解及分析、知识图谱、问答及自然语言生成、对话管理及智能推理决策、多模态交互等。

思必驰主营业务收入按产品形态主要分为智能人机交互软件产品、软硬一体化人工智能产品及对话式人工智能技术服务，其中对话式人工智能技术服务又分为技术授权服务和定制开发服务两种产品形态。

凭借专业的AI技术、思必驰与海信集团、美的集团、OPPO、上汽集团、理想汽车、中国移动、顺丰科技等众多行业知名客户建立了长期稳定的合作关系。

业绩方面，2020年至2022年，思必驰营业收入分别为2.37亿元、3.07亿元和4.23亿元，呈现出快速增长趋势，同期净利润分别为-1.80亿元、-2.98亿元和-2.64亿元，尚未实现盈利。

进入2023年，思必驰的各项数据已经有所改善。今年一季度思必驰实现营收9419.74万元，同比增长61.42%；扣非净利润-7245.37万元，经营性亏损幅度较上年同期收窄22.39%。

就一季度营收增长，思必驰表示主要是由于公司下游客户需求整体保持增长态势，各类产品的销售收入均有所增长。

在智能汽车领域，思必驰当期完成了大众汽车、戴姆勒、哪吒汽车等标杆客户的定制化项目，且与比亚迪、理想汽车、长城汽车等客户的多款车型进行合作并实现收入；在智能家居领域，思必驰当期完成了OPPO、海尔集团等重大客户的定制化项目，且与海信集团、美的集团、康佳集团等标杆客户持续进行合作；AI硬件产品方面，思必驰新老品类产品出货量均有所增加，主要客户包括追觅科技、联合光电等；在数字政企领域，思必驰当期的收入增长主要来自交通物流、金融服务领域，因公司产品综合能力不断增强，存量客户对公司产品的需求量不断增加，主要客户包括顺丰集团等。

与大部分AI初创企业类似，思必驰研发投入持续增长。2020年至2022年，思必驰研发投入分别为2.04亿、2.87亿、3.13亿元，占当期营业收入的比例分别为86.26%、93.25%、74.04%。

阿里为第二大股东

近年来，国内人工智能行业发展迅速，竞争愈加激烈。在智能语音语言领域，国内主要企业除思必驰外还包括科大讯飞、云知声等。此外，百度、阿里等互联网企业也纷纷涉足人工智能行业，形成百花齐放的局面。

同时，在人工智能芯片领域，亦有寒武纪等重要参与方。此外，思必驰还可能面临来自全球科技公司谷歌、苹果、微软、亚马逊、Nuance的潜在竞争。

根据IDC报告，思必驰自2021年起，在中国语音语义市场份额排名保持第四。其中，2021年思必驰市场份额占比约为3%，科大讯飞（占比11%）、阿里（占比7%）、百度（占比6%）占据了行业前三位，其中阿里、百度、科大讯飞、思必驰都在金融、教育、医疗、政务、家居、车载领域进行了布局。

AI赛道的持续炽热，让思必驰成立以来一直融资不断。企查查显示，思必驰已先后完成十轮融资，投资方包括阿里巴巴、富士康、北汽产投、美的资本、深创投、元璟资本等一线大厂和明星资本。

IPO前，思必驰实际控制人为创始人高始兴和俞凯，两人分别直接持股11.53%、7.96%。此外，高始兴、俞凯、林远东（持股3.10%）和西藏达孜（14.18%）已签订一致行动协议，为一致行动人，合计控制思必驰36.77%股份。

截至报告期末，阿里巴巴子公司阿里网络直接持有思必驰13.22%股份，位列第二大股东；苏州联想之星持股比例则为5.21%。

值得注意的是，ChatGPT引发的生成式AI热潮中，思必驰透露也有涉足。最新招股书显示，目前以ChatGPT为代表的基于通用语言大模型的生成式AI受到市场前所未有的关注热度，相关模型训练以大规模算力和大规模数据为基础。思必驰在语言计算相关的生成式AI方面，尤其是对话式AI方面已完成通用基础模型相关的大量技术和语料积累，以及十亿级参数大模型的构建和应用经验。

本次IPO，思必驰拟募集资金10.33亿元，主要投向全链路对话式AI平台建设及行业应用解决方案项目、面向物联网的智能终端建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金。