近年来，银行存款利率总体呈现下行趋势。问题来了，当下低利率时期，如何投资理财才能获取收益？闲钱到底投向哪里？岛城银行理财师和券商投资顾问建议市民关注大额存单、债券基金、黄金类指数基金等品种。
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大额存单利率相对高一点
所谓闲钱，就是可以久置不用的资金，特点是能一直存储，比如三年定存到期后依旧存款。对于大多数市民而言，家里的闲钱主要是存入银行，毕竟保本吃利息较为安全放心，基本上不用担心亏损风险。不过，随着近年来银行存款利率持续走低，大家获得的储蓄利息同步在减少。
记者近日走访一家社区银行，门口摆着一块标明“定期存款利率3.2%-3.3%”的招牌很显眼。经过咨询银行工作人员得知，3.2%这样的利率是3年期限的大额存单，20万元起步。记者又查询了几家银行App，发现定期存款方面，1年期利率为1.9%左右，2年期利率为2.4%左右，3年期利率为3%左右，5年期为3.05%左右。大额存单方面，1年期、2年期和3年期的利率分别是2.0%、2.5%、3.1%左右，不过多数存单需要投入20万元资金以上才行。记者去年4月初曾探访过大额存单销量情况，当时最抢手的3年期大额存单利率为3.5%左右。
一家社区银行门口的利率招牌。
浦发银行一家支行理财师王经理表示，定期存款（含大额存单）、国债的特点是安全性较高，保本无风险，期限越长的收益相对越高，建议市民把闲钱投向期限较长（比如3年期）的大额存单。此外，还可投资一些成熟保险公司的长期产品，收益相对较高，比如近期卖得不错的终身寿险产品等，但签合同时请务必看明白各项条款内容。
投向2
债券基金可长期持有
除了银行存款之外，低风险投向品种还有货币基金、债券基金及券商收益凭证等。
中泰证券青岛香港中路营业部首席投顾李艳表示，货币基金主要投资短期政府债券等低风险资产，收益率相对较低但安全性更高。货币基金既可以通过银行、券商、支付宝等平台场外购买，也可通过证券账户场内购买，部分货币基金ETF还支持T+0交易。收益凭证是证券公司以自身信用发行的，约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券，包括固定收益凭证和浮动收益凭证。
对于本金安全度要求非常高的市民，李艳建议选择低风险类（R1）产品，比如券商收益凭证和净值型的同业存单基金；对于风险敞口能适当放开一些的投资者，可以考虑中低风险类（R2）产品，比如纯债基金，它由两部分收益来源组成，一部分是债券市场的波动差价，一部分则是债券本身的固定票息。如果遇到债券市场阶段性向下波动，而票息恰好覆盖不了，那么可能出现短期的市值回撤，反之遇到债市向上波动，加上票息，那么可能短期会有较好的收益。作为债券基金投资者，建议尽可能持有的时间长一点，来让债券市场波动尽可能地自我抵消，只要持有时间足够长，纯债型基金最终的收益还是票息。
投向3
黄金投资回报周期较长
近两年国际金价高位震荡，表现较强处于牛市状态。自今年3月份以来，国际金价持续上涨，3月末COMEX黄金突破2000美元/盎司；4月13日，COMEX金价一度攀升至2063.4美元/盎司，创2022年3月9日以来的新高，距离去年3月8日盘中的2078.8美元/盎司历史高点仅一步之遥。不过，近几天金价回调，一度跌破2000美元/盎司关口。
手中闲钱在黄金投资方面应当关注哪些标的呢？岛城一家银行支行理财师岳经理表示，对于普通投资者而言，黄金类基金是最简单、方便的淘金标的。目前市场上的黄金类基金，主要是商品型基金（黄金ETF），投资门槛较低，可中长期配置或者定投。值得关注的黄金类指数基金包括：易方达黄金ETF（159934）、博时黄金ETF（159937）、工银瑞信黄金ETF（518660）、华夏黄金ETF（518850）等。还有一种定投方式叫银行积存金，即每月以固定的资金，按照上海黄金交易所AU9999的收盘价购买黄金。当合同到期时，投资者积累的黄金克数可以按照上海黄金市场价格兑换成现金，或者相应克数的金条。
岳经理还提醒说，虽然目前依旧看涨黄金，但是实物类黄金投资的成本较高，回报周期可能会较长。因为黄金最大的属性是避险保值，并非增值。
投向4
股票和股票型基金风险较高
总有部分投资者喜欢承受较高的风险，愿意把闲钱投向收益较高、波动风险也较大的品种，期待获得更多的收益。东海证券山东分公司投资顾问吴东潘指出，中高风险投资标的主要包括股票和股票型基金。投资者可以在证券公司开户，直接买卖股票。值得关注的是，受益于政策预期且估值处于历史较低水平，以国企改革为代表的“中特估”的行情近期正在酝酿当中。“中特估”包含的标的较多，例如石油、银行、基建、煤炭等行业的上市公司，这些公司普遍具有低估值、高股息率及流动性好等特点。随着国内股市整体情绪的好转，部分央企国企的价值重估才刚刚开始，行情有望贯穿今年全年。
众所周知，个人投资者在购买股票的时候，面临自身专业度不够、信息通道不通畅等问题，因此经常处于亏损套牢状态。吴东潘表示，股票型基金通常由专业的基金经理管理，他们会根据市场状况和公司基本面等因素做出投资决策。专业的事应当交给专业的人来做，基金经理可以为投资者“打工”。此外，ETF指数基金可以根据市场变化自由买卖。既可以择机购买指数型基金，也可购买行业属性的指数基金。同时，ETF基金通常也可以提供分红收益，风险相对较小。
业内人士认为，低利率时期，投资者应该结合自身认知水平、风险偏好、期限等选择不同的品种。短期、中期理财标的要兼顾安全性、流动性和收益稳定性，且可以满足短期流动性需求，长期理财标的要充分利用其在资产配置中的时间优势。在进行任何投资前，必须进行充分地调查和研究，并根据自身的财务状况和投资目标做出明智的决策。（观海新闻/青岛早报记者 杨忠升 摄影报道）
责任编辑：岳文燕
