中重科技：首发募资16亿元 投建智能装备基地等项目

中证智能财讯 中重科技（603135）近日在上海证券交易所上市。公司本次公开发行9000万股，募集资金16.02亿元，投资于智能装备生产基地建设项目、年产3条冶金智能自动化生产线项目（升级改造项目）。

招股书显示，中重科技是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品为机械、电气、液压一体化的热轧型钢、带钢、棒线材、中厚板轧制的自动化生产线、成套设备及其相关的备品备件。型钢领域目前国内仅公司能够与国外龙头企业展开竞争，竞争对手主要为德国西马克集团、意大利达涅利集团等冶金装备制造业的世界巨头。带钢领域，除前述冶金设备制造业的世界巨头外，公司主要与中国一重、国机重装等企业竞争。

公司曾获得国家火炬计划实施先进企业、天津市科技进步一等奖、冶金科学技术奖二等奖等荣誉，是一家拥有核心自主知识产权的智能制造装备企业。公司拥有国家级企业技术中心、院士专家工作站、天津市企业重点实验室，享受国务院特殊津贴2人，在热轧型钢、带钢等智能装备及生产线领域均有深厚的技术积淀。公司推出了国内首台套特大型钢生产线CMA万能轧钢机机组、国内首台套钢板桩及超大H型钢生产线并实现销售，所产主流机型成功打破了国际巨头在热轧型钢生产线领域的垄断，有效降低了国内下游客户采购成本以及对国外设备的依赖。截至本招股意向书签署日，公司主要专利273项，其中发明专利34项，实用新型专利238项，外观专利1项。

根据招股书，本次募集资金拟投项目均围绕公司主营业务进行，实施后将有效扩大公司主要产品的产能，增加生产规模，满足不断增长的市场需求，提高公司的自动化水平，实现高端装备的数字化、信息化转型，扩大冶金智能装备主营产品的生产能力，缩短交货周期，做强做精主业，提高市场占有率全面提升公司的综合竞争力。

未来三年，公司将以发展战略为导向，以募投项目为支撑，着力增强冶金智能制造装备的生产能力与整体研发能力，重点发展目标行业龙头客户，提升品牌价值，增强核心竞争力。

2022年，公司实现营业收入15.28亿元，同比下降14.1%；归母净利润2.83亿元，同比增长0.94%；扣非净利润2.64亿元，同比下降4.26%；经营活动产生的现金流量净额为1.15亿元，同比下降12.81%；报告期内，中重科技基本每股收益为0.79元，加权平均净资产收益率为21.07%。

公司预计2023年1-3月实现营业收入2.83至3.22亿元，较2022年同期变动幅度为-2.93%至10.25%；预计实现净利润0.38至0.44亿元，较2022年同期变动幅度为-8.05%至4.64%；预计2023年1-3月实现扣除非经常性损益后的净利润区间为0.37至0.43亿元，较2022年同期变动幅度为-8.72%至4.22%。

数据统计显示，中重科技近三年营业总收入复合增长率为37.4%，在能源及重型设备行业已披露2022年数据的15家公司中排名第1。近三年净利润复合年增长率为31.93%，排名4/15。

分产品来看，2021年度公司主营业务中，智能装备及生产线业务实现收入15.97亿元，备品备件及其他业务实现收入1.79亿元。

2021年，公司人均创利42.26万元，人均薪酬13.58万元。

2022年，公司毛利率为28.18%，同比上升4个百分点，主要因为公司智能装备及生产线业务毛利率升高，同时备品备件及其他业务收入占比上升所致；净利率为18.53%，较上年同期上升2.76个百分点。

2021年，智能装备及生产线毛利率为23.36%，备品备件及其他毛利率为29.9%。

2021年，公司前五大客户合计销售金额占总销售金额比例为73.06%，公司前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例为21.64%。

数据显示，2022年公司加权平均净资产收益率为21.07%，较上年同期下降9.96个百分点。公司2022年投入资本回报率为20.28%，较上年同期下降11.29个百分点。

截至2022年，公司经营活动现金流净额为1.15亿元，同比下降12.81%；筹资活动现金流净额-113.21万元，同比减少1.15亿元；投资活动现金流净额-2.69亿元，上年同期为1.09亿元。

进一步统计发现，2022年公司自由现金流为-6495.22万元，上年同期为4994.69万元。

2022年，公司营业收入现金比为51.13%，净现比为40.47%。

2022年，公司期间费用为8957.55万元，同比减少1039.6万元；但期间费用率为5.86%，同比增长0.24个百分点。其中，销售费用同比增长29.87%，管理费用同比下降12.18%，研发费用同比下降12.44%，财务费用-1166.78万元，去年同期-1161.67万元。

资产重大变化方面，截至2022年末，公司应收款项融资较上年末减少75.6%，占公司总资产比重下降11.74个百分点；在建工程合计较上年末增加5893.52%，占公司总资产比重上升11.64个百分点，主要系中重江苏智能装备生产基地项目投入建设所致；应收票据及应收账款较上年末增加73.07%，占公司总资产比重上升7.3个百分点；合同资产较上年末增加82.21%，占公司总资产比重上升5.14个百分点。

负债重大变化方面，截至2022年末，公司合同负债较上年末减少38.8%，占公司总资产比重下降12.48个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加43.09%，占公司总资产比重上升5.19个百分点；其他流动负债较上年末减少14.1%，占公司总资产比重下降1.26个百分点；应交税费较上年末增加24.83%，占公司总资产比重上升0.35个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2022年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为2.14亿元，较上年末下降1240.56万元，占应收账款总额比例为50.07%，较上年末下降18.86个百分点。

从存货变动来看，截至2022年末，公司存货账面价值为3.55亿元，占净资产的23.87%，较上年末减少7046.79万元。其中，存货跌价准备为638.46万元，计提比例为1.77%。

2021年，公司研发投入金额为6202.59万元，同比增长150.2%。主要系2021年，公司积极开展超大H型钢等领域的各项研发活动。

偿债能力方面，公司2022年末资产负债率为45.62%，相比上年末减少8.58个百分点；有息资产负债率为0。2021年末资产负债率下降，主要系上期末应付股利支付完毕，同时公司完成增资扩股所致。公司保持良好的资产流动性，拥有较为稳健的资产负债结构。

2022年，公司流动比率为1.67，速动比率为1.38。报告期各期末，除2020年末受股利分红影响外，公司流动比率、速动比率均高于同行业上市公司平均水平。随着2021年业绩增长，公司经营性资产规模增加，流动比率、速动比率均较上年末有所上升。

根据招股说明书显示，截至2023年4月的公司十大股东中，持股最多的为马冰冰，占比47.86%。