如果有人问你:各行各业,哪一行最考人性?相信你我都会毫不犹豫地选择证券投资行业。证券市场上,股价的暴涨暴跌,会将投资者贪婪、恐惧、后悔、不服输、悲观等等人性表现无遗。少数投资者,在认清自身人性的不足后,建立起一套适合自己并限制了人性弱点的交易系统,从而在投资市场游刃有余,达到稳定盈利。通常而言,这类投资者,会经历下面三个阶段。
第一阶段:感觉交易
这一阶段的投资者,以新人居多。一些对证券市场没有风险认识的人,偶尔通过各种渠道知道某某炒股赚大钱了,于是踊跃进场。在人类趋利避害的本能引导下,看见股价上涨了就买,股价下跌了就抛。主观的追涨杀跌,凭感觉交易正是这一阶段的基本特征。这个阶段持续的时间不会多,通常就是一年左右。在经历多次追涨杀跌,账户净值缩水后,投资者自然而然进入第二阶段。
第二阶段:迷茫交易
这一阶段的投资者,是在意识到凭感觉交易难以获利后,开始认真学习各类交易知识,包括技术分析和基本面分析。如果说第一阶段的特点是主观交易,那么第二阶段的特点就是客观交易。这一阶段的投资者,不断寻找各种各样的买卖点,企图找到盈利的秘笈。在各种各样的客观交易系统中不断尝试,账户净值却不见增长,是这一阶段的基本特征。这个阶段持续的时间最长,有很多投资者都会终生停留在此,无法进入第三阶段。
第三阶段:自信交易
历经前面两阶段后,部分投资者,意识到完全主观或完全客观的交易系统,没法为自己带来稳定利润。于是,在充分理解市场和人性之后,打造出一个既能发挥人的主观能动性,又能客观回避人性弱点的交易系统,从而实现了稳定盈利。交易系统包含主客观因素,账户稳定盈利,是这一阶段的基本特征。
在理解投资三阶段的特征后,如何打造主客观相结合的交易系统?这就成了摆在每一个投资者眼前的问题。
客观的东西,很容易掌握。例如:均线交易法,缠论交易法,突破交易法等等。主观的东西,很难界定,无法量化,所以它才在整个交易系统中占主导位置。
巴菲特曾经说过:如果你不能预期持有一家公司十年,那么你就不要持有它十分钟。预期持有十年,这就是基本面投资者要主观猜测的内容。股谚:炒股就是炒预期。下面用个人的一个追逐强势股交易系统作具体分析。该系统包括三部分内容:主观预期、客观买入、卖出。
主观预期
预期什么?这是每一个投资者都要面对的问题。在个人的交易系统里,包括两个预期:一,单根月K线或季K线能否加速上涨200%以上?二,单根月K线或季K线能否加速突破历史高点?
大资金进场,需要价格上具备足够的运行空间,才能保证资金的安全,这就是预期涨幅超200%的意义。炒股需炒强势股,交易市场最强势的股票就是龙头品种,而龙头品种通常都是能突破历史新高的,这就是预期突破历史新高的意义。预期一根K线比预期多根K线容易,且大资金进场,需要足够的运行时间,这就是预期月K、季K的原因。
在交易品种符合上面两条主观预期后,进入下面的客观买入行为。
客观买入
当交易品种符合预期后,则在小周期K线上寻找客观的介入点,从而较好地控制交易成本和风险。股谚:顺势而为。在个人的交易系统里,有两条买入规则:一,日K线均线多头排列,出现第一个涨停板后,找机会当天或隔天买入。二,周K线处于5、10日均线之上且放量收阳后,周五尾盘买入。
在完成预期、买入两个步聚后,每个投资者将会面对最后一个问题:何时卖出清仓?
卖出
何时卖出?这是决定一笔交易能否获利的重要一步。个人经验来说,如果买入股票后,周K线涨速减缓,则需要卖出。如果周K涨速不减,则可持有到一根月K线或季K线结束后再卖出。
交易方法,千人千语,一家之言,仅供参考。如果本文对某些投资者有所触动,就是本文存在的意义。同样,也希望市场上的投资高手,多多发表见解,以携后进。