最近和一个朋友聊天,他压力比较大,两年前买了50万隆基绿能(当时叫隆基股份),现在只剩下25万了,他老婆天天催他卖掉,他又不甘心,每天心烦意乱,工作也不安心。
说实话,我也给不了啥好的建议,追高买入股票,在持续的阴跌中,是非常痛苦的。
看了一下这家公司,这两年确实跌了不少,从高点73.6,跌到如今的27.5,跌幅高达63%:
3年前,新能源行业业绩爆表、炙手可热,不管是宁德时代还是隆基股份,都是市场的香饽饽:
回头看了一下当时金牌分析师的一份报告,投资评级是维持买入。
当时公司的股价是97元(不复权),市值是5288亿,如今公司市值2085亿,基本腰斩:
如果有机会重来,我们是否能跳过这个坑呢?
我们一起回顾一下当时的情况,看一下能否做出理性的选择。
2021年11月1号,隆基绿能的收盘价达到最高点71.39,当时市盈率55.62,处于9年来80的分位值:
市净率11.79,处于9年来97.72的分位值:
从市盈率和市净率分位值来看,当时公司的股价处于高位区间,特别是市净率。
当时市场情绪也相对高昂,沪深300市净率1.58,处于10年来59的分位值:
从公司当时的估值看,作为一个投资人,最佳的选择是减仓,甚至是清仓,但万万不应该加仓。
然而,大量投资者却在这个时候蜂拥而至,导致随后的大幅亏损。
如今,光伏行业出现了严重的产能过剩,光伏产业链从硅料到组件,价格都在下降,隆基绿能5月单晶硅片价格平均下调30%,市场忧心忡忡,股价一跌再跌:
你可能会问,抄底的时机到了吗?
行业产能过剩的情况下,企业之间将进入拼刺刀的阶段,竞争会异常惨烈,落后的产能将退出,行业集中度会提高。
隆基绿能未来的业绩究竟会怎么样,目前很难判断,我们看一下机构的盈利预测:
按机构的预测,未来3年,公司的营收增速分别为:21%、18%和15%;净利润增速分别为:27%、25%和16%。
从历史机构的盈利预测看,机构往往偏乐观,高估了公司的增长。
回到当下,隆基绿能的估值究竟处于什么水平呢?
目前公司市盈率13.21,处于10年来12.36的分位值:
公司市净率3.19,处于10年来23.22的分位值:
相比两年前,目前公司的估值确实处于底部区域,但这并不代表公司的股价不会继续下跌,因为恐惧容易让人失去理智。
当前A股恐惧贪婪指数为4,市场处于极度恐惧阶段:
当然,此时此刻,有人看到的是风险,有人看到的是机会:
50万买的隆基,两年亏了25万,清仓、加仓、还是持有?你说咋办呢?