6月27日,A股三大指数集体收涨,沪指涨1.23%,深证成指涨0.97%,创业板指涨0.26%。 行业板块方面,呈现普涨态势,船舶制造、装修建材、旅游酒店、房地产服务、家用轻工、珠宝首饰板块大涨,仅半导体与电力行业逆市下跌。
从今日股票ETF二级市场表现来看,房地产、建材、基建、央企创新等行业主题ETF涨幅霸屏。
不过,从6月26日股票ETF资金流向看,在当日普跌行情中,出现123亿资金净流入,抄底资金汹涌,较为罕见。芯片ETF、中证500ETF、中证1000ETF、科创50ETF、上证50ETF等净流入资金居前;净流出方面,创业板ETF、恒生科技指数ETF、恒生科技ETF、恒生ETF等成“失血”主阵营。
值得一提的是,随着市场持续震荡反弹,股票ETF自6月14日以来已连续出现5个交易日的净流出态势,合计资金净流出117亿以上。但在6月21日及6月26日市场集体大幅回调下,“抄底资金”继续进场。
普跌行情120亿资金进场抄底
据Wind统计显示,截至6月26日,全市场736只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)总管理规模达到1.44万亿元。
本周一A股继续集体大幅回调,行业板块方面,电力行业、公用事业、燃气等板块涨幅居前,互联网服务、文化传媒、软件开发等板块跌幅居前。
不过,从股票ETF资金流向看,在当日普跌行情中,股票ETF总份额增加84.33亿份,以区间成交均价测算,净流入资金达到122.91亿元,抄底资金汹涌,较为罕见。值得一提的是,在此之前,自6月14日转向以来,已连续5个交易日资金呈现净流出,累计净卖出近117亿元,端午节前最后一个交易日,即6月21日转为28亿资金净流入。这意味着21日和26日两个交易日,抄底资金超过150亿。
从资金净买入排行榜看,周一当天,28只股票ETF资金净流入1亿元以上,其中16只为宽基,12只为行业主题。芯片ETF、中证500ETF、中证1000ETF、科创50ETF、上证50ETF等净流入资金位居前列。
宽基指数方面,在最“吸金”的5只股票ETF中,宽基类占据四席。南方中证500ETF当日份额增加2.56亿份,至83.68亿份。以区间成交均价估算,当日资金净流入15.37亿元;南方中证1000ETF份额增加5.26亿份,至37.48亿份,资金净流入13.66亿元;华夏科创50ETF份额增加12.47亿份,至625.93亿份,份额创历史新高,净流入资金13.21亿元;华夏上证50ETF份额增加4.81亿份,至221.19亿份,净流入资金12.14亿元。此外,华泰柏瑞沪深300ETF、华夏中证1000ETF、广发中证1000ETF、富国上证指数ETF、易方达沪深300ETF、华夏恒生ETF、易方达科创50ETF、华泰柏瑞港股通50ETF、广发中证2000ETF、华夏中证500ETF、银华中证1000ETF增强资金净流入均在1亿元以上。
行业主题方面,国泰芯片ETF份额增加18.34亿份,至192.48亿份,当日资金净流入18.58亿元,吸金量领先各股票ETF,最新基金份额再度创出历史新高;景顺长城港股科技50ETF净流入3.92亿元,份额增加7.93亿份,至77.58亿份,份额同样创出新高;国泰证券ETF净流入3.59亿元,份额增加4.15亿份,至379.18亿份,也达到新高。
此外,华泰柏瑞红利ETF、汇添富消费ETF、华宝券商ETF、华夏游戏ETF、华宝港股互联网ETF、工银瑞信港股通科技30ETF、华宝医疗ETF、国联安半导体ETF、博时恒生医疗ETF净流入均在1亿元以上。其中,汇添富消费ETF、华宝券商ETF、华夏游戏ETF、华宝港股互联网ETF、华宝医疗ETF、博时恒生医疗ETF最新份额均创历史新高。
嘉实基金股票投资研究总监、基金经理方晗表示,过去一个月的调整更多是惯性的恐慌过程,当前公募基金持仓的行业估值已经相对合理,接下来逐步修补,无需过度恐慌。
方晗认为,长期来看,我们面临着许多挑战。从居民家庭资产配置角度而言,在当前的金融环境和资产配置挑战下,长期固定收益回报下降已成为客观现实。股票资产虽然不能像过去那么赚钱,但仍然是有机会提供短期高回报一类资产。目前,市场在一个相对底部区域,这个底部区域决定了市场当前对于利好反应更为灵敏,可以关注人民币汇率及年中政治局会议的稳经济政策。
2023年以来,在海外流动性、中美关系、国内经济弱复苏等多重影响下,港股在春节前的涨幅已全部回吐。值得一提的是,就在今日,港股全面大涨,恒生指数和恒生科技指数涨幅均超过2%,今年以来两大指数累计跌幅均超3%。
从港股相关ETF资金流向来看,有12只今年以来资金净流入超过10亿元。华夏恒生互联网ETF今年以来份额增长177.54亿份,最新规模达到295.52亿元,年内合计吸金79.13亿元;富国港股通互联网ETF、博时恒生医疗ETF年内资金净流入均超45亿元。
中信建投证券认为,港股估值再次回到极具吸引力的水平。当前时点压制互联网的多方面因素在边际改善,海外方面,联储加息周期三季度或将进入尾声,中美关系阶段性缓和。国内方面,经济内生增长动能较弱但复苏大趋势未改,政策将是下半年国内经济增长的重要影响因素,港股盈利预期增速有望温和上行。过去两年,平台经济专项整改取得积极进展,未来将进入常态化监管阶段,创新才是互联网发展的原动力,AI大模型爆火可能是新一波技术浪潮的开端,有望主导下一阶段互联网行业的增长。
创业板ETF、恒生科技指数ETF、恒生科技ETF、恒生ETF
成失血主阵营
从资金净流出榜单看,10只股票ETF当日资金净流出超过1亿元,其中5只为宽基指数,另外5只为行业主题。
具体来看,资金净流出前五大股票ETF中,宽基占据4席,易方达创业板ETF、华夏恒生科技指数ETF、华泰柏瑞恒生科技ETF、华夏恒生ETF居前。其中,易方达创业板ETF当日份额减少1.73亿份,至171.89亿份,资金净流出3.69亿元;华夏恒生科技指数ETF份额减少5亿份,至354.80亿份,资金净流出2.64亿元;华泰柏瑞恒生科技ETF份额减少5亿份,资金净流出2.64亿元。此外,华夏恒生ETF、华安创业板50ETF净流出均在1亿元以上。
行业主题中,广发传媒ETF净流出1.50亿元,国泰通信ETF净流出1.30亿元,广发信息技术ETF净流出1.15亿元,另有易方达证券保险ETF、易方达人工智能ETF净出资金也超过1亿元。
6月份,创业板指数盘中一度跌破去年4月的低点,但后续指数快速企稳。
博时基金认为,无论是从基本面还是市场情绪来看,当前和去年4月季度悲观的情形仍有明显的差异。创业板指数企稳也是相对积极的短期信号。
在博时基金看来,创业板指数自春节后震荡下行,带动成长风格显著弱于价值风格,从技术上来讲,创业板指下行空间不大,技术形态处于下跌尾声。目前指数估值低位,具备成长性。“创业板指涵盖众多新兴科技产业,成分股集中在电力设备、医药生物、电子等领域,成长板块占比显著高于其他宽基指数。相对行业指数,风格宽基并且偏小成长风格或许能更好平衡风险与机会,并且鉴于创业板历史上相对其他宽基较好的弹性,在市场未来市场回暖时,或许是一个较好的关注方向。”
易方达主动权益基金经理冯波认为,在国内整体经济数据偏弱、国外不确定性的环境下,投资者信心不足,权益市场波动加大。在总体风险可控的情况下,持续重点关注汽车、新能源及电力设备等中国具有全球竞争力的行业。这些行业中,未来中国企业在全球的市占率将持续提升,国内龙头企业空间较大。精选相关赛道上有明显竞争优势的个股,在目前合理偏低的估值下,买入并持有,假以时日大概率会有不错的回报。
本文源自中国基金报