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这是熊猫贝贝的第1947篇原创文章
#招行高净值人群报告#
这篇文章，和大家聊点扎心的经济话题和社会财富现实问题。
信息量较大，相关内容可能会具有一定的阅读门槛，我会用最直白接地气的大白话，给大家做总结和分析。
中国的高净值群体有多少？都是怎样的人？都有怎样的需求？
中国身家超千万的“富人”，到底有多少？
2023年9月1日，招行发布《2023中国私人财富报告》，描绘出一份中国高净值人群画像，对以上的问题，给出了一些具有现实参考意义的统计信息和结论。
而且，正好时值全国银行发布上半年的经营年报，被称为银行”零售之王“的招商银行于2023年8月25日发布了半年度报告。
两份报告叠加起来看，揭示了很多中国当下经济的真实情况和趋势表现。
招商银行，坐拥1.9亿零售客户，整个中国，也才14亿人口，如果按照比例放大，从以微见著的逻辑来看，超过15%的客户财富样本，是具有说服力和参考意义的。
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所以，这篇文章，就将基于招行最新的半年报数据，结合招商最新发布的《2023中国私人财富报告》相关内容的梳理和分享，挖掘当下中国国内经济和财富领域一些现实情况和趋势表现，发现更多的经济真相。
关注动向，把握本质，看清主线，研判趋势，指导行动。
本文已反复自查合规，不碰红线，语言平和公允，不带价值导向。
内容有依有据，分析理性客观。
硬核内容，错过不再。
以微见著，洞察先机，把握趋势，指导决策。
PS：
- 文章略长，内容的阅读需要一定的时间和耐心，并且需要进行思考。
- 内容不求讨好所有读者，写作分享也是一个阅读群体和写作群体互相选择的过程。
- 每个人的认知层次不同，不做强求，这篇文章的内容不是什么大路货，也不是什么看完能够带来轻松愉悦精神满足的爽文，请结合自身需要和认知需求理性看待。
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图片来源：头条图库
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招行最新半年报，有哪些信息和亮点值得关注？
8月25日晚，招行交出半年“成绩单”。
核心数据如下：
- 2023年上半年，招商银行资产总额达10.74万亿元，较上年末增长5.93%；
- 负债总额9.75万亿元，较上年末增长6.20%；
- 不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；
- 实现营业收入1784.60亿元，同比下降0.35%；
- 归母净利润757.52亿元，同比增长9.12%。
银行业营收增长普遍承压的局面下，一贯以行业优等生著称的招行这份半年报更值得细细玩味。
其中，比较值得关注的几点：
1，和其他商业银行相比，招行经受住了房地产风险集中暴露的考验。
上半年，招行房地产业不良贷款率较上年末上升了1.46个百分点。
但招行管理层在6月的股东大会上曾经表示，房地产贷款拨备比率超过公司贷款平均拨贷比的两倍，高比率的拨备覆盖足以承受前期房地产不良贷款的压力。
招行房地产贷款规模较上年末减少187亿元，占公司贷款比重较上年末下降0.57个百分点；
承担信用风险、不承担信用风险的房地产业务余额分别下降5.88%、17.58%。
2，从存贷款增长来看，上半年，招行客户存款余额较上年末增长6.37%，其中付息成本较低的活期存款和核心存款增速分别达到8.65%和12%；
贷款及垫款余额较上年末增长4.59%，其中定价较高、资产质量稳定的零售贷款增速达到5.1%；
净息差（NIM）为2.23%，继续保持行业领先。
3，长远来看，客户、科技水平和息差水平是决定银行长期竞争优势的关键。
客户是经营的源头，是发展的基础，金融科技是强化规模效应，提升经营效率的核心，低成本负债是保持稳健经营，不为短期压力所动摇的底层支撑。
数据显示，上半年招行零售、公司客户总数分别达到1.9亿户和264.85万户，较上年末增长3.26%和4.85%，其中零售金葵花以上客户数较上年末增长7.19%，公司客户新开户22.90万户，继续保持量质并重增长；
年化平均存款成本率1.61%，延续低成本优势；
金融科技投入52.06亿元，占营业收入的3.21%，两大App月活跃用户（MAU）达1.11亿户，继续保持行业领先。
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公司管理零售客户总资产余额128,381.79亿元，较上年末增长5.90%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额104,681.70亿元，较上年末增长6.10%；公司零售客户存款余额31,380.72亿元，较上年末增长6.17%。
报告期内，公司零售客户存款日均余额中活期占比61.12%。
4，截至报告期末，公司私人银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售客户）143,177户，较上年末增长6.21%；
管理的私人银行客户总资产余额较上年末增长5.89%；
户均总资产余额2,804.91万元，较上年末减少8.47万元；
家族信托业务单数突破万单，业务规模较上年末增长22.79%。
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总的来说，中国商业银行龙头招商银行，最新的年报，里里外外都透着稳中有进的业绩表现和增长势头。
图片来源：招行APP
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最新发布的高净值人群“画像”，怎么看?
9月1日，招行发布《2023中国私人财富报告》，描绘出一份中国高净值人群画像。
分享其中比较有看点的几个数据统计：
1，316万人资产超千万
报告显示，2022年，可投资资产在1000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币，共持有可投资资产101万亿人民币，2020-2022年年均复合增速为10%。
报告预计，未来两年，中国高净值人群数量和持有的可投资资产规模将以约11%和12%的复合增速继续增长。
2，西部省市“富人”增多
报告显示，2022年高净值人群数量超过10万人的省市达9个，5万人以上的省市达19个，2万人以上的省市达26个，较2020年有所上升。传统三大经济圈保持增势，成渝等西部省市显著提升。
高净值人数维持在10万人以上的省市为：广东、上海、北京、江苏、浙江、山东、四川、福建、湖北），
高净值人数超过5万人的省市为：天津、辽宁、湖南、河北、河南、安徽、云南、江西、重庆和陕西。
2020-2022年高净值人群人口及财富的分布集中度与过往持平。
2022年，广东、上海、北京、江苏和浙江五个省市的高净值人群人数占全国总数比例约为44%；其持有的可投资资产占全国高净值人群财富比重约为60%。
3，互联网造富神话“缩水”
报告显示，本次调研受访者中的新经济群体占比因互联网等行业市值波动而较2021年缩减，其中新经济创富一代企业家和董监高占总样本的比例均由10%降至7%。
创富一代与董监高合计人群占比由2021年的41%降至2023年的34%。
相应地，其他身份群体，如专业人士、家庭经营者等进一步崛起，客群结构越发多元化。
报告预计，未来，客群结构将持续演变，专精特新等行业的快速发展有望驱动新经济群体重回增长通道。
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4，高净值人群进一步年轻化
报告显示，从年龄分布来看，中国高净值客群进一步年轻化。
本次报告受访者中，40岁以下的群体占比达49%，相较2021年的42%上升了7个百分点。
这7个百分点的增长主要为在30-39岁区间。
29岁以下的高净值人群占10%，与往年持平。
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关键分析：结合招商银行客户管理的框架和数据，能看到哪些中国经济真实情况？
重头戏分析来了，以上招行最新枯燥的数据和分析内容中，其实藏着很多直接关联中国经济的真实情况。
在展开现实分析以前，先来简单了解一下招行的“金葵花”客户。
“金葵花”什么意思？理论上是指在招行月日均总资产在50万元及以上的零售客户。
这个标准看起来似乎不高，毕竟在微博、知乎、小红书人均“刚下飞机”、“年入百万”的时代，50万元连毛毛雨都算不上。
然而现实却是，这些客户只占了2%。
也就是说，如果一个人有50万元存款，即便他在社交平台上算个渣渣，但在招行系统里已经称得上全国前2%的有钱人了。
2022年招行总用户数1.8亿，其中：
1、私人银行客户13万，占总数的0.07%，人均资产2812万，总资产36900亿。
2、金葵花客户401万，占总用户数的2.18%，人均资产151.57万，总资产60765亿。
3、普通客户1.79亿户，占总用户数97.75%，人均资产1.25万，总资产22564亿。
从招行发布的数据看，2.25%的人掌握着81%的财富。
所以，绝大多数人收入根本支撑不了中国的消费。
如果有天富人不肯投资实业，钱就没办法变成工资流回穷人口袋，穷人没法拿去消费了，恶性循环。
数据说话，几个比较残酷的经济现实：
第一，金葵花被视为商业银行对社会财富达到中产的评定基准，50万入门不算，还要户均可支配资产达到152万左右，才算合格。
第二，私行客户，也就是高净值客户，总资产碾压普通客户财富总和。
0.07%的人，拥有的财富，超过97.75%的人。
第三，三个类别的客户之间的财富差距，说明了什么现实问题?
那就是在财富上实现阶层跨越，难度非常之大。
个人和家庭财富50万以下，是最为普遍的情况，基本上涵盖了绝大多数中国普通家庭；
跨入真正意义上的中产，已经基本上是千里挑一；
而至于高净值群体，对于中产的财富量级而言，想要直接跨越，从数值上去看，基本是没有可能的。
第四，真正意义上的高净值群体，数量只有13万，2021年个人财富平均2700万，2022年2800万，财富增速基本上等同于多出一个金葵花。
第五，金葵花客户群体的资产，反而出现了缩水，这基本上能和2022年整个经济面中，中产受到挤压的现实，产生对应。和2021年比，金葵花客户群体人均资产减少了1.9万。
第六，金葵花群体减少的资产，都要比普通客户群体的平均资产要高。
第七，金葵花和高净值，加起来的2.25%的人拥有81%的财富，社会财富分配和贫富分化的情况值得重视。
0.07%的高净值群体所拥有的财富，占据招行总资产的31%。
二八定律放在当下中国，有了新的定义：2%的人掌握着社会80%的财富
很现实的一个设问：依靠占据总量97.75%的普通老百姓，来拉动国内消费，拉动中国经济发展，现实吗？
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写在最后：
基于对招行报告和数据的分析，能够给普通人带来哪些启示？
通过对招行最新年报和高净值群体画像报告综合来看，实际上揭示出来了很多中国国内经济当下的一些现实和问题。
看到问题和现实不困难，学会总结和寻找启示，才是关键。
文章最后，分享几点个人的思考：
1，贫富分化，是当下中国内需不足，消费拉动经济力量缺失，一个非常关键的原因。
接下来，国家如何解决贫富分化，将成为消费内循环能否实现的前提条件。
2，当下中国社会财富，在分配层面，已经存在事实上的严重不均衡问题。
3，对于中产群体受到经济形势影响而面对的挤压和资产缩水，值得国家重视。
4，普通个体和家庭，迈入中产，有资产性收入以前，50万的门槛需要通过持续奋斗，远离恶习，才能完成初步积累。
以上，就是基于对招行最新年报和最新的财富报告梳理，进行的一次深入讨论和分析内容，和各位头条的读者朋友们，进行一个交流和分享。
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