半导体存储行业正处于“寒尽待春回”的关键节点。在上游晶圆厂加大减产力度背景下，行业复苏节奏有望加速，近期频频传出部分存储晶圆和产品涨价消息，同时第二季度存储行业上市公司盈利环比修复，国产存储厂商有望迎来业绩修复机会。
致力于物联网智能终端和数据存储终端研发制造的协创数据(300857)，借助其尖端的视觉处理和数据存储技术，公司持续推出符合市场需求的创新产品，产品线涵盖固态硬盘、机械硬盘和NAS存储器。
中信证券指出，预计下半年随存储库存去化，需求逐步回归，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。
涨价周期启动在即 细分龙头有望业绩修复
全球存储市场中，由三星、美光、SK海力士等巨头垄断NANDFlash（闪存）、DRAM（内存）等存储晶圆厂（原厂）主导供应。由于全球宏观经济复苏缓慢、需求断崖式下跌，自2022年第四季度起，国际闪存大厂铠侠和美光等已经启动减产，调整供给；而过往坚决不减产的三星也从今年4月份加入减产阵营，近期还宣布从9月起扩大减产幅度至50%，存储行业供给侧主动减量，并且向下游提价。
集邦咨询显示，由于NANDFlash供应商亏损持续扩大，销售价格已接近生产成本，供应商为了维持营运而选择扩大减产，从而希望带动价格止跌反弹。其中，NANDFlash晶圆合约价已在8月反弹，随着其他存储厂供应商预计将跟进扩大第四季度减产幅度，加速库存去化速度，以及客户加大备货力度，9月NANDFlash晶圆合约价续涨，预估第四季度NANDFlash均价有望因此持平或小幅上涨，涨幅预估约0至5%。
中信证券认为，存储晶圆端涨价品类增加，部分已传导至成品端。国内厂商已发布2023年中报业绩，整体来看二季度基本面企稳或环比向好，四季度环比改善预期相对明晰。国内厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节，二季度大部分存储厂商毛利率已至近年低位，库存见顶，营收和出货量出现环比增长，部分厂商二季度利润端环比改善。预计下半年随库存去化，需求逐步回归，未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。
打造存储产品矩阵 把握AI发展机遇
随着存储产品下行周期有望提前结束，涨价周期启动在即。深耕数据存储终端研发制造的协创数据有望借力发展提速。
协创数据存储产品线涵盖固态硬盘、机械硬盘和NAS存储器。经过多年的市场开拓，目前协创数据与联想集团、Buffalo(日本)等知名科技型企业建立了长期稳定的合作关系。
随着进入大数据时代，固态硬盘（SSD）凭借其在性能等方面的诸多优势，在数据存储行业中脱颖而出。固态硬盘的优势诸多。目前，协创数据在SSD产品端上具有完善的产品线。公司有望凭借深厚的研发技术，不断地向市场推出的卓越产品，在竞争中占据得天独厚的优势。
另外，在人工智能AIGC大数据时代，随着越来越多的应用信息转变为数据进行存储和处理，数据的重要性和价值越来越高，数据存储行业迎来前所未有的挑战与机遇。同时，AI云计算的高速发展，对高性能存储服务器产生新需求。
华泰证券指出，AI带动的算力需求快速增长需要存储芯片进行容量与带宽上的配套，带宽更高的HBM方案有望加速增长，预计HBM将在2024到2025年后成为市场主流。受AI服务器销量增长、单服务器HBM容量提升驱动，测算HBM市场规模将从2022年的15亿美金增长至2024年的64亿美金；AI服务器存储市场规模将从2022年的106亿美金增长至2024年的151亿美金。
整体来看，协创数据在SSD产品端的全面布局以及对AI云计算的高速发展，均紧密契合了当前大数据时代对高性能存储的需求。协创数据在SSD产品端的完整产品线，特别是具备高速运算的性能、更好的可靠性、更大的单盘容量以及更高的使用寿命的企业级SSD，这正是协创数据在业内的重要竞争优势。
布局高端产品开拓海外市场
值得注意的是，国产存储厂商不仅在抓紧布局复苏机遇，也在向高端化产品进军。
观察协创数据的发展不难发现，公司持续增加研发核心投入，以视频IoT设备为接入基础的云视频平台投入商用。同时，协创数据坚持以音视频编解码和智能存储技术为核心，提供多场景化智能终端和服务，推出了包括AI智能推送，数据存储与管理，用户使用习惯分析，用户可视化应用等增值应用，确定了智能终端产品的增值收益能力。
与此同时，海内外客户的持续拓展也为协创数据存储设备业绩带来新增长。
就未来国际市场的战略规划，早前协创数据在机构调研中透露，针对海外市场，公司将利用存储类产品、智能摄像机等家居安防产品及大健康类产品的优势，积极拓展各个国家和地区的零售、电商及电信运营商等各类渠道。同时，协创数据还将通过各类媒体与社交平台加大市场的推广，积极参加各个国家和地区举办的相关展会，继续拓展产品海外影响力。
事实上，在 AI+万物互联的数据化时代，海量的信息催生了巨大的信息存储需求，尤其是在超高清的视频、图像数据、音频数据等文件的存储、记录需要更大的存储空间。除了借助于云端存储技术以外，普通消费者对于本地数据存储的需求亦日益增长。
东方财富证券指出，协创数据在数据存储设备领域具有极大产品+技术研发优势，有望充分把握数据存储设备市场发展机遇。
