亚当理论在早期学习投资交易时，给了我很多的心得和方向指引，现在回过头来看仍觉得非常有帮助，提出亚当理论的人不是别人，就是常常在谈指标技术时，一定会被提到的“技术分析大师”威尔斯·威尔德（Welles Wilder）。
威尔斯·威尔德被誉为“上个世纪最伟大的技术分析大师”，在技术交易领域，算得上是“开山鼻祖”，拥有许多创新和原创的概念而闻名于世。1978年发明了著名的相对强弱指数RSI，ATR、ADX、Parabolic SAR、MOM、ADI等，在今天的投资市场，有些仍是非常多投资者爱用的技术指标之一。然而，到了后期，作者却放弃自己钻研的技术分析指标，他称“世上没有任何技术指标，可以准确预测股价格方向”，并推出“亚当理论”以取而代之。
亚当理论#01：想要获利就要顺势而为
今天会结合一些“亚当理论”中的小故事，来告诉大家亚当理论教会我的事。故事中我会把威尔斯·威尔德以“亚当”来代称，听起来比较有亲切感。
亚当理论教我的第一件事情就是：“想要获利就要顺势而为。”
有一天，亚当问他的同事罗伯说：“罗伯，请问你对于今天的走势有什么看法？”罗伯说“我不知道”，但因为罗伯也是透过投资交易赚了很多钱，所以亚当并不相信罗伯的回答：“是你不想告诉我吧！”罗伯又再一次地跟亚当说：“我真的不知道。”亚当不死心地继续追问：“那你操作的根据是什么？”
罗伯告诉亚当：“如果市场上涨我会买一些，继续上涨我会再买一些，往上再买。如果行情下跌我会卖出一些，如果再跌我会再卖，继续跌继续卖。”
看到这里，大家可能会很疑惑想说罗伯到底在讲什么，我先把亚当理论教我的事都讲完以后，后面再来通过实际的交易示范，告诉大家罗伯所说的这句话到底是什么意思。
亚当理论#02：专心跟随市场保持弹性
亚当理论教我的第二件事情就是：“专心跟随市场保持弹性。”
刚刚提到的第一件事是想要获利就要顺势而为，顺势而为的意思就是“放下自己的想法，跟着市场走”，举例来说下图行情持续向下，你觉得行情还会再往下，所以选择在绿色圈起来的点位进场做空，做空没多久行情反弹，遇到这个状况的时候你会怎么想呢？
你可能会捧着原本的想法，觉得现在只是一个反弹的行情，之后又会再继续跌，所以虽然价格反弹但你并没有出场，继续抱住你的空单；结果越往后面发现行情持续向上，就这样抱着空单，你都没有出场。这个是一个非常经典又常会遇到的困境，前面价格一路向下，你顺势而为进场做空，没想到却空在地板上。
真正的顺势而为，必须要随时修正自己的看法和方向。你觉得行情会继续下跌，空了之后行情反转向上，就应该放下自己的看法跟随行情。这句话听起来很简单，但真正要做到却很困难。我们在做投资交易一定会有有自己的看法，甚至会给很多的理由去支持自己的想法，但是做交易的时候，你的想法其实一点都不重要，重点在于“行情怎么走”，只有在你的交易头寸跟着行情走，也才有机会赚到钱。
亚当理论#03：让市场决定何时出场
亚当理论教我的第三件事情就是：“让市场决定何时出场。”
亚当在进场做多时，出场点位会设定在略低于近期区间的低点，如果是在下图红色圈起来的点位进场，那出场条件就会设定在下方红色那条线；亚当的盈利点则会持续往操作方向移动，直到被迫出场为止，也就是说“亚当的止盈点会跟着价格移动”，做多时止盈点会往上移动、做空时止盈点则会往下移动，就好像是象棋中的兵，只能前进不能后退，出场的条件也一样只能前进。
关于止损，亚当也不断强调一个重点，就是“千万不要取消你的出场价格，也不能让你的出场价格向后退”，为什么不能向后退呢？如果你允许自己让出场价格向后退，退一次就会退第二次，再来就会有第三次、第四次，最后就会导致“扛单”，等于是你放任自己可能的亏损越来越大，这样就跟没有设定出场条件是一样的。
如果进场之后你的方向看对，价格持续向上，那你的出场条件就应该要跟下图一样，让红线的出场条件跟着价格移动；如果价格没有跌破你所设定的出场条件，那就都是继续抱住头寸不出场，直到行情拉回跌破，跌到你的出场价格，这个时候才出场。
亚当理论的书中虽然没有写，但是其实刚刚所说的就是“移动止盈”的概念，用短短的两句话总结就是：
养成“进场设止损”的好习惯
养成“移动止盈”的好习惯
培养了这两个好习惯，能够帮助你在看对行情的时候，抱住头寸赚到一笔大的获利，看错的时候则及时止损，缩小你的亏损，只要你重复做到大赚小赔，你的账户资金就会越来越多。
在亚当理论中提到，亚当利用“翻亚当”的阶梯线，透过过去历史走势，预测未来止盈行情可能的拉回位置。就是“只要进场看对方向，就用某种逻辑把出场条件往上移动。也只有不断往上移动才能确保自己的获利。”
刚刚提到的第三件事“让市场决定何时出场”，听起来好像很简单，但真的要我们理性贯彻这个概念，似乎又没那么容易。
亚当理论#04：尽管追求市场趋势
亚当理论中还有另一个很有趣的故事。某天标普500指数正处于盘整盘，突然行情往下跌50点，亚当的同事威廉，选择在这个时候做期货交易做空30手。
做空以后，后面行情继续下跌50点，威廉又加码再做空30手，总共做了60手空单。
接着行情又再往下跌100多点，并稍稍反弹，威廉就在这个时候将60手空单全部止盈出场。
这个时候亚当觉得已经瞬间跌了200多点，跌到相对低点，喜欢逆势抄底的亚当，决定在这个时候进场买进，威廉知道之后便问亚当：“你疯了吗？”亚当很疑惑地回答威廉：“为什么说我疯了？”
威廉说：“刚刚已经下跌200多点，你居然还想买进？”
亚当就更加不解地问威廉难不成还要做空，威廉就很肯定地跟亚当说：“当然！”
行情盘整没多久，威廉又再进场做空，做空以后行情又跌一段，威廉又再加码，而后止盈出场。这一整段下跌行情，威廉总共赚了5万美金，可以说是大获全胜。
亚当看到威廉惊人的获利数字，很好奇地问威廉：“到底大盘跌多深你才会买进呢？”
威廉回答道：“只要市场在跌我为什么要买？”亚当就说：“因为现在很便宜啊，已经跌了350点，超跌可以买进了吧！”
威廉这时告诉亚当：“不要管现在是便宜还是贵，那都只是市场的一个数字。”
亚当又问威廉：“如果大盘一直跌，你会等到什么时候才买进呢？”威廉回答道：“如果大盘一直跌，我会做空到大盘跌到0为止；相对地，如果行情一直涨，我也会买到行情涨翻天为止。”
威廉最后说的这句话就是精髓所在：不要因为价格便宜就买进，行情前进的方向才是重点。
通过威廉和亚当的这段对话，就会发现他们两个人完全站在不同的角度看事情。威廉看的是行情前进的方向，只要行情继续跌，威廉就继续空；而亚当看的是价格的高低，跌了一段就觉得便宜，所以想要逢低买进，涨了就觉得价格变贵，应该要逢高卖出。
而亚当的想法也反映了许多投资者的思维。投资者在做交易时，很容易将消费者心态放入投资，也就是很像平常我们在买衣服，看到有打折就会想要买。但对于股价而言，因为打了六七折所以决定买进，看的就不是行情的方向。
数字只是一个符号，并没有实际的意义，重要的是行情的方向，如果行情一路涨，当然要一路做多；行情一直跌当然也要顺着方向做空，顺着方向也才有办法帮你赚到钱。再三强调这个观念：
不要用消费者思维交易，要用赢家的思维交易，只看行情方向不看价格高低
看到这里，大家可能会想问：“但要怎么知道行情大方向往哪里走呢？”这的确是一个大问题。亚当理论中提到，其实根本就不可能知道现在行情大方向是涨还是跌 ?
最好的答案就是“怎么知道他在涨？”，因为看到“他现在正在涨”；“怎么知道他在跌？”因为看到“它正在跌”，大盘走势最好的确认就是它正在动，一般人都会想说要“低买高卖”，应该要改成“买高卖更高”，行情往上走，买在高点就卖在更高点就好。
亚当理论#05：赚钱秘密
亚当理论中有提到一个“醉汉理论”，假设今天在火车站有一个醉汉，他想回到西部所以往西边走，接着来了一辆火车，火车往东边走，醉汉就不可能上这台火车，因为没有人想要先往东边走一段之后再回头去西方。
把这个概念套回到投资交易，有时候投资者明明想往西走，可是却上了往东的火车，做错方向却总是告诉自己“价格走一大段之后就会回来。”
而想要知道火车往哪个方向走，就是在火车真的往西部开，你才确定火车真的是往西走，所以应该就是等到火车开了以后，确定方向往西边走，再跳上火车向西方前进。利用“醉汉理论”就可以了解“顺势交易”的道理。
利用顺势交易，当价格正在往上涨，进场买高卖更高；价格正在下跌，就卖低并在更低的价格买回。
亚当理论#06：不要预测反转点
亚当理论教我的第四件事情就是：“不要预测反转点。”
当时在书中看到下面这张图，让我印象非常深刻。亚当说他不会在A点买进，因为正在跌；也不会在B点买进，因为不知道会跌到什么时候；我会在C点买进，因为已经反转向上，只是你必须要自己去定义反转向上的条件。
亚当也不会在D点卖出，因为行情正在涨，不知道哪里才是高点，是在行情回撤一段时间，直到E点我才会卖出。总结而言亚当的进场点在C点、出场点在E点，不会买在最低、也不会卖在最高，不要随便预测行情的反转点，都是在确认行情转向才会去做方向。
亚当理论#07：错卖买回
止损能够帮助你不让损失越来越大，但有时候投资者会遇到某种情况，让你觉得不去止损好像比较好。就是你先依照止损条件出场，止损以后行情却又再往上走，让你觉得不停损的话其实是对的，后面波段就能够掌握到，不需要认赔。
但我认为，正确的概念应该要是“错卖买回”，出场以后行情如果又出去，那你就再买回来就好！
亚当理论#08：加码原则
除了刚刚提到的四件事以外，在亚当理论中也提到了“加码”的原则：
1. 每次进场新的头寸，都要有出场点
2. 加码不要超过原本的头寸
3. 赚钱才加码
