近日，香港保险业监管局修订指引，要求各大保险公司必须把2010年后曾发出的新保单，及仍有有效保单存在的分红保单或万用寿险产品系列，披露分红实现率和过往派息率，新规将于2024年1月生效。
新规和修订前要求的由2010年起，及于最近5年内曾发出新单的分红产品才需要披露的做法相比，更加严格，提升对投保人的保障。
1、弥补漏洞，保护投保人长期利益
香港保监局马上更新监管指引，只要有在生效的保单，就必须披露分红实现率，而且统一中文名称为“分红实现率”及“过往派息率”，不得用其他名称。
2、各大保险公司部分产品分红实现率汇总
香港保险公司每年都会公布分红产品的分红实现率，达到100%就是和计划书演示数值一样，高于100%就是超过计划书演示数值，此数据也被认为选择香港保险的重要参考之一。
分红实现率是什么？
履行比率也称红利实现率，是测量“非保证收益”投资表现的重要指标。
根据GN16的指引，所有保险公司需要在其网站上公布其分红产品在过去5年内的红利实现率，让客户了解各大保险公司的真实派发的红利与当初保险计划书上所列的差距。
所以履行比率越高，该款产品更值得信赖。
如何计算分红实现率呢，举个例子：
假设计划在3个不同的年度缮发4份保单A/B/C/D：
履行比率计算如下：
各保险公司分红实现率
今年上半年，港澳的各家保险公司都陆续发布了自己公司2021年的分红实现率，我们一起来看看他们的达成情况如何。
友邦（AIA）
公布时间：每年7月左右
安盛（AXA）
公布时间：每年6月左右
宏利（Manulife）
公布时间：每年7月左右
保诚（Pr*dential）
公布时间：每年4月左右
富通（F*Life）
公布时间：每年5月左右
通过上述数据，我们可以发现，除部分外，多数香港保险公司红利实现比率都达到了90%以上，甚至不少产品都是超100%的达成。
注1：以上数据均来自保险公司官网；
注2：只选取了每家公司的代表产品，全部产品请登录保险公司的网站查看。
注3：“—/不适用”包括以下几种情况：
（1）产品已停售，或
（2）产品尚未推出，或
（3）与销售时之参考红利金额为零。
一般大家看到的分红实现率数据主要是英式分红（保额分红）保单，比如隽升、充裕未来等，实际公布的分红履行数据中美式分红（现金分红）的保单真的基本都是100%没什么好比较的，所以我们这里把问题简化就看英式分红（保额分红）的保单分红实现率。
公布英式分红的保单分红实现率数据时，一般会公布3个分红实现率数据
- 归原红利/复归红利现金价值履行比率
- 特别红利/终期红利现金价值履行比率
- 总现金价值履行比率
其中归原红利/复归红利是一个意思，特别红利/终期红利是一个意思，不同保险公司叫法略有不同
我们找一份计划书看下几种红利如何体现在一份计划中的：
E是归原红利，
F是终期分红（蓝色部分）；
B是归原红利E对应的现金价值，
C是终期红利F对应的现金价值（黄色部分）；
客户某一年度退保或者套现，实际领取的分红是当年度累积的B+C；
客户某一年度身故，实际领取的分红是当年度累积的E+F。
举例说明：
客户第10年退保可领取到归原红利现金价值9680，终期红利的现金价值201295；
客户第10年身故可领取到归原红利10639，终期红利221230；
保额分红的保单一般分红面值是大于分红对应的现金价值的，这个记住就行。
这里特别强调一点：
我们在计算分红履行比率时用的归原元红利对应的现金价值B和终期分红对应的现金价值C，跟E和F没关系。
最后再说最重要的一个数据：总现金价值实现比率
这个数据对于客户是最有实际参考意义的，也就是在退保或者套现时，客户到底实际拿到的和预期的相比到底怎么样。
总现金价值包括：保证现金价值A+归原红利现金价值B+终期红利现金价值C。
