最近,有粉丝给我留言:交银的赢定投最近业绩比全明星更好一些,想把交银全明星换到交银赢定投。
问我怎么看?
我看了一下这两个投顾组合的业绩:
- 涨幅方面:“交银赢定投”比“交银全明星”涨幅好一丢丢;
- 回撤控制:“交银赢定投”明显好于“交银全明星”。
但是,仅仅根据如此短期的业绩,就要更换投顾组合吗?
肯定是不能如此草率!
“交银全明星”与“交银赢定投”基本情况分析
由于我自己把这2个投顾组合都买了,所以可以看到最新的持仓基金。根据最新调仓后的配比,我用“韭圈儿APP”做了“持仓透穿”。
股债配比
截至今年1季度末,
- 交银赢定投:股票占比65%、债券占比25%、现金占比10%;
- 交银全明星:股票占比89%、现金占比9%、债券占比3%;
这2个投顾组合,差异最大的地方就是“股债配比”。也正是因为“赢定投”有25%的债券仓位,所以近1的最大回撤仅11.2%。
重仓行业
截至今年1季度末,
- 交银赢定投:食品饮料18%、交通运输12%、医药生物11%;
- 交银全明星:医药生物19%、食品饮料15%、电子12%。
这2个投顾组合虽然都重仓了“医药”,但是医药的持仓占比的差距是很大的,相差8%!
了解2个投顾组合基本差异后,如何做选择?
上周不是陆续公布了4月的宏观经济和金融数据嘛(4月CPI同比只涨了0.1%,PPI还降了3.6%、还有......存贷双降),总的来说就是:经济复苏没有那么乐观。
然后,我跟一些朋友私下就在讨论,根据当前的经济数据,咱们现在到底是“复苏期”还是“衰退期”?
结论就是,大家都倾向目前仍在“衰退期”。
那么,根据“美林时钟”,衰退期就是“债券为王”,应该多配一些债券类资产。
你还别说,当时头脑一发,我还真就加了一笔债基组合:
后来,转念一想:不对啊!
- 我的权益类基金目前已经亏了不少,现在权益资产估值又是在中低估区间。要是这时转向重点去加仓债券类资产,那我的权益类基金,真的就回本无望了!
- 其次,虽然现在可能还在“衰退期”,但是没有人知道什么时候突然就进入“复苏期”了。万一5月数据很亮眼怎么办?所以,还是不要去预测经济走势。
所以,经过冷静后,还是回归“纪律投资”。
我也是这么跟我朋友建议的,那就是:不要想那么多!
要是我们这些P民都能预测经济了,那早就......富甲一方了。
最后,我给他的建议就是:
交银赢定投:属于“灵活平衡型”投顾组合,波动率较低,适合做底仓;在市场估值明显高估和低估时,手动去加仓和减仓。
交银全明星:属于中高风险组合,弹性大,适合用每个月工资收入结余来“跟车”,平滑波动,低买高卖,博取更高回报。
——————————————-
对了,我才发现“交银赢定投”也开启“发车”了。
想要跟投“股债平衡型”组合的小伙伴,可以考虑这款。毕竟赢定投在回撤与波动控制方面,的确要比全明星更好些。
但就我个人而言,我更倾向“重仓医药”的全明星。我是很看好后续医药反弹的,我自己也在一点点加医药。因为医药(特别是创新药),真的已经很便宜了,公募持仓也降低到了底部!
从去年9月开始跟车“交银全明星”以来,至今总投入为9800元,浮亏490元,持有收益率-5%。我甚至有点希望这周不要涨,这样下周发车时,还能抄底一波。。
这8个月来,大盘都在“中、低估值”区间震荡,我每一期基本上都乖乖跟着“发车份数”来确定投入金额的,做到了“低估多投,中估少投”,慢慢积攒便宜筹码!