作者丨张民
清华大学计算机硕士、国际认证财务顾问师（RFC)会员、寿险MDRT（美国百万圆桌会）会员。
封面图片丨unsplash
40-50岁，人到“中年”，这一时期是人生的黄金十年，家庭收入稳步上升，且财富已有一定积累，具备投资理财的基础本金。此外，家庭在投资方面已有一定尝试，具备相当的经验与理念。
中年人士的家庭是上有老、下有小的 “三明治结构”，家庭开支较大，赚钱的冲动较青年时期有增无减，但其风险承受能力开始下降。中年人身体状况步入转折期，相应的保障规划有待建立和完善。对于中年人士来说，只有根据这个时期的特征做好相应的财务规划，才能在下一阶段享受更高品质的生活。
一、
节节高升与如履薄冰
在理财的过程中，中年人士家庭面临的财务风险来自3方面：职业、投资理财、人身健康。
01 职业风险
40-50岁是职场人体现最大价值的时期。此时，中年人士在某一领域积累了一定年限的工作经验，职场身价节节攀升。
对于不少职业而言，这个阶段也面临一些尴尬。对某些技术工种来说，专有技术的更新换代使原有技术被边缘化或被淘汰。
此外，公司年轻人的加入，也令他们面临一定的职业压力。与此同时，这一阶段家庭处于子女教育期与自我养老金准备期，还要应对父母可能出现的大笔医疗开支。若发生职业风险，将转化为家庭财务风险。
02 投资理财风险
中年人士面临的投资理财风险有两方面：一是容易成为理财骗局的目标人群；二是他们的风险意识不足。原因在于这类人群虽有一定财富积累，但缺乏科学的理财观念与规划。
近年来，各类欺诈性 ”理财产品” 频现，卷款跑路等事件频发。中年家庭拥有一些积蓄，投资理财热情高涨，但如果缺乏专业知识，片面追求高收益，很容易陷入各类理财陷阱。此外，大额投资失败也是压垮众多中年人士家庭的最后一根稻草。2015年的股灾让一些中产家庭损失惨重，不少投资者的亏损幅度在60%以上，利用高杠杆的投资者，其财富甚至 “一夜清零”。
03 人身健康风险
对不少职业经理人而言，在事业黄金期他们更加努力工作，以获得更多晋升机会，挺高家庭的生活品质，但超负荷的工作给健康带来极大损伤。
一旦发生健康风险，随之而来的将是收入中断和持续的花销。发生重大疾病不仅花费大量治疗费用，还将伴随高额的疗养费、营养费。而疗养期的收入损失也难以避免，将直接影响未来3-5年的收入。此时面临的不仅有人身风险，还有职业风险。
04 三管齐下应对特定风险
中年是事业黄金期、重大责任期，也是风险积累期。这个时期的财务规划与布局相当重要，应从以下3方面着手。
首先，持续学习投资理财知识。
重大投资失败者往往难逃 “贪、急、懒” 这3个字。真正的投资应遵循3个条件：第一，经过认真的分析；第二，明确风险来源并对最大损失预设对策、投资纪律和承受能力；第三，期望适当的回报。
其次，以资产配置为基础进行投资规划。
在财富增值预期上升与风险承受能力下降的双重现实中，中年期家庭应格外重视资产配置。不对投资抱有侥幸心理，遵循 “不把全部鸡蛋放在同一个篮子里” 的投资原则，科学的进行资产配置。
最后，合理规划商业保险。
对很多企业高管、职业经理人来说，家庭财务最大的风险来自人身风险。保险是现代文明社会财务安排的必需品，保险的基本功能是转移风险造成的损失。此阶段，寿险是重要的工具，可用于应对极端情况。
二、
中高收入中年家庭案例分析
王先生，40岁，夫妻双方都在外企工作，家庭年收入80万元，夫妻二人有两个孩子。家庭有一套自主性房产和两套投资性房产，其中一套房产已于近期出售，获得400万元现金。
笔者了解了其家庭过往的投资经历和风险偏好，并评估了家庭的风险承受能力后，建议从以下方面对其现有理财产品进行有针对性的补充。
信托投资：300万元
信托公司是法定金融机构，受严格监管，优质固定收益类信托产品在收益相对较高的情况下风险可控。在经济探底阶段，投资信托产品需要经过更严格的筛选。通过专业的信托产品分析和选择，每年可获得9%左右的稳健收益，王先生每年可以产生27万元被动收入。
股权投资：100万元
建议选择私募基金（建议不要选择投资于二级市场的基金，而要选择投资于一级市场或一级半市场的基金）。这部分投资属于资产配置中的进攻角色，需要通过寻找优质投资标的，并认真甄选投资团队来实现风险控制。
人身保险：10万元/年
对王先生家庭来说，每年的主动收入与被动收入合计超过100万元，其中主动收入占较大比例。这意味着一旦发生重大人身风险，未来10 -- 20年家庭将会面临收入损失。在这部分配置中，主要考虑的是对未来子女教育及主动收入能力的保护。在保费不超过年收入10%的前提下，建议夫妻二人的保额在800万元以上。
后记
上述方案中，通过信托与商业保险的搭配，实现了 ”资产包” 的功能：以固定现金流收益购买商业保险，在不增加支出负担情况下建立保障。
由此，王先生的家庭财务可以在稳健的基础上寻找趋势性增值机会，并对重大风险进行相应策划。
王先生家庭是中高收入中年家庭的代表，在优化理财结构后，家庭的财务框架较为清晰完整。在此基础上，随着投资习惯与资产配置理念的强化，相信王先生家庭的财务将越来越健康，生活也将更加安稳和幸福。
end
