萬方首席執行官兼聯合始創人關志敏：家族辦公室未來商機無限

作為中國面向世界的重要窗口，香港在處理內地富豪資產方面，可謂享有絕對優勢。萬方家族辦公室首席執行官兼聯合始創人關志敏接受本報專訪時稱，香港享有吸引資金的先天優勢，加上未來10至30年，大中華地區將會出現前所未有的家族傳承浪潮，「若香港可從中吸納資金，金額必將相當可觀」。

香港正享「天時」之利

今天香港推廣家族辦公室業務，正享有「天時」之利。關志敏引述數據稱：「根據《2021胡潤財富報告》預計，未來10年之內，將有18萬億元(人民幣，下同)資產要傳承予下一代；若以未來20年計，將有49萬億元將傳承予下一代；若以未來30年計，則有92萬億元財富必須傳承予下一代。」他續稱，如今，內地富豪每年都會進行資產傳承，而香港如可從中吸納富豪資產的話，數目可謂相當可觀。

事實上，根據內地《新財富》統計，2023年，內地前十大富豪財富淨值均超過或接近1500億元（見表）。其中，排名榜單首位、現年69歲的農夫山泉（9633）董事長鍾睒睒所擁有的財富已超過4500億元；排在名單第五位、現年55歲的寧德時代董事長曾毓群，粗略估算亦擁有逾2200億元的資產。

新一代富豪注重社會責任感

如果內地富豪來港設立家族辦公室進行家族資產傳承的話，新一代的富豪將為香港社會及經濟創造什麼額外價值呢？

關志敏稱，與上一代富豪相比，新一代富豪的投資取向，除了要求投資有較高透明度外，更為着重於投資項目要在社會有正面回報。他說：「今天的80後、90後富豪，尤其是早年出國留學的富豪，他們更為注重社會責任感；而對於所謂的『回報』，與上一代更有着截然不同的看法。」

關志敏續解釋：「以物業投資為例，上一代的富豪往往要求至少有3厘回報；相反，新一代的富豪則看重項目的社會影響力，他們從事物業投資時，會考慮環境、社會和企業管治（ESG）因素，包括如何將唐樓活化等，且會更注重於物業的環保等問題。」

萬方家族辦公室首席執行官兼聯合始創人關志敏

香港坐擁四大先天優勢

除了未來將會有巨額財富交予一大批年青富豪手上外，香港當下推廣家族辦公室業務，有哪些優勢？

關志敏稱，香港在吸納資金方面享有一系列的先天優勢，包括：

(一)有非常透明的法律制度。

(二)監管架構非常清晰及成熟。

(三)擁有超級聯繫人的角色。

(四)人才高度集中。

「在香港這個超過700萬人口的城市，有逾1萬名超級富豪，已足夠證明香港在富豪心目中的崇高地位是毋庸置疑。」關志敏認為，香港非常適合作為家族辦公室的落戶處，除了因為有「非常自由」的經濟體系外，亦有不同資金進出，更重要的是香港是不少公司從事財富管理的基地，「基本上，亞洲的富豪們不會在香港沒有投資！」他還認為，即使富豪們的投資項目不在香港，或在環球各處設立投資公司，但他們在進行資產管理時仍是以香港為中心。

激活家族辦公室 不一定要靠稅務優惠

香港致力吸引內地乃至全球家族辦公室落戶之際，坊間一直期望特區政府可盡量給予稅務優惠，尤其是為物業投資提供稅務寬減。不過，萬方家族辦公室首席執行官兼聯合始創人關志敏卻認為，促進家族辦公室來港，不一定要提供稅務寬免才可。

「（要促進）一個城市的競爭力，並不在於有否提供稅務寬免。」關志敏認為，中國傳統文化更看重家庭觀念，「大家都喜歡『磚頭』」，故此，亞洲家族辦公室的物業投資組合平均高達30%。不過，由於亞洲家族辦公室在物業投資方面，往往聚焦於商廈及寫字樓，而香港上述資產的稅率並不太高，故相信港府為上述投資提供稅務寬減的空間其實相當有限。

無論新一代富豪的思想如何前衛，對亞洲家族辦公室而言，從事物業投資始終是他們的首選。關志敏坦言，未來3至5年，公司仍將聚焦於內地和東南亞的物業。他說：「若我們以香港為中心，再以印度孟買為界畫一個圈的話，你會發現圈內的人口數目遠較圈外為多，故此相信圈內財富將會取得可觀增長，且未來物業投資的回報率，亦會較歐美來得樂觀。」

數字貨幣 或改變家族辦公室管理模式

香港為了激活虛擬資產投資，在監管上較為寬鬆；而新加坡則採取「先緊後鬆」的方式，對虛擬資產進行規管。對此，關志敏認為，香港和新加坡同為成熟市場，兩者「叮噹馬頭」；從事虛擬資產交易，是在香港還是在新加坡，確實難以選擇。

「未來3至5年，數碼資產不會只有穩定幣。」關志敏認為，在一眾數碼資產中，他最為看重的是區塊鏈（Blockchain），原因是它會為生活帶來很大的改變。他續稱，新一代富豪十分看好數字貨幣，相信5年之後，他們投資組合的20%至30%將會來自數字貨幣。他說，「我相信這將為家族辦公室的管理模式帶來改變！」

關志敏又認為，數碼資產與其他資產的風險程度其實一樣，故不同意當前的狀況正處於「泡沫狀態」。因應市場對數碼及虛擬資產的期待，他表示，為了在香港營運虛擬資產業務，萬方家族辦公室已向證監會申請將「9號牌」升級。至於新加坡方面，關志敏稱，有信心可於半年之內，向當地監管機構取得營運虛擬資產的相關牌照。（香港商報記者 鄺偉軒）