投资理财操作的对象就是钱，就像你种粮食需要种子、写代码需要电脑一样，做投资理财就需要钱。钱作为一种生产要素也就是资本，那我们就需要知道它具有时间价值这一特性。
- 钱是有时间价值的
钱是有时间价值的，指的是同样数量的钱在不同的时间点上它的价值是不一样的，当前的10000块比一年后的10000块更有价值也更受欢迎。
人力、资本、技术是全社会生产的基本要素，其中资本就是钱，既然是生产要素，那么钱就能生产出其它东西，那它就具备了时间价值。
- 钱的时间价值来源
钱既然是生产要素那就是商品中的一种，那它的价值或价格就是由供给与需求决定的。
我们一般把钱的价格叫做利息，利息是由无风险利率、通货膨胀率、风险溢价三部分组成的。
无风险利率指的是银行存款利率，不过投资界一般使用10年期国债到期收益率为基准。意思就是说你钱放到国家那也能拿到的收益，俗称无风险收益率。其实也是有风险的，就是发币方破产，当然这种情况我们不用考虑，如果考虑这种情况的话我们不应该使用货币，你如果还考虑这一层那你应该回到物物交换时代比较好。
通货膨胀率，也就是物价水平，简单点理解就是日常生活中使用的物品价格变化率。比如说今年1块钱可以买一千克苹果，明年可能只能购买0.5千克，那此时它人使用你的钱时你需要的价格就会变高，从而保持购买力。现实生活中大家经济听到的CPI就是这个。
风险溢价指的是，你为借出此笔钱需要承担的额外风险。比如说对方还不上等信用风险，此时你就需要得到额外报酬。你只要想想中国一句古话就知道了“多一事不如少一事”，多了一事肯定需要好处，要不然你为什么要多一事把钱给别人使用了？
- 几个概念
利率的几种解释：要求回报率（进行投资理解时的最低回报率），机会成本（放弃某个用途而失去的收益），折现率（就是同样数量的钱在现在与未来进行换算时的比率）。
不同的计息方式：单利（每次计算时只针对本金），复利（每次计算不仅针对本金还针对之前的利息）。
现值终值年金：在购买保险、投资估值时经常听到或用到相关概念，本质就是对一系列现金流转换到同一维度（现在或将来）从而方便比较这一系列现金流的真实价值。比如说，你购买一份保险10年，每年交10000元，到第11年保险公司给你12万，这个时候你需要把这些现金流转换到现在或未来，从而得到保险公司给你的实际收益率，从而知道与购买债券、股票相比是否划得来。
只是工作记录，不构成任何投资建议，请独立思考，未持有此基金。供大家参考讨论。
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