前言：以下本文由罗晟2021年10月10日发表在互联网，对局部文字作了一些改动！希望能够对做交易的你带来帮助！
写在前面：
从参与第一笔金融交易到现在，刚刚过去4年多的时间，再过几个月才满5年。
我十分感谢生在这个时代，接触大饼圈子，波动非常大而且周期转换迅速，让我短短几年就成为技术分析入门的交易者。
在过去股票交易的时代，只有在工作日才可以交易，而且每天交易时间有限，导致股票的波动相对周期更长。如果是中国A股，那么周期会更长。可能数年甚至十几年才是一只股票的牛熊周期。
后知后觉非常可怕。在过去股票为主的时代，很多参与者以为买到好的公司长期持有就可以赚钱，持有了5年10年后才发现，原来撒手不管，长期持有是极度不负责的行为，当初买入的本金已经化为乌有。
此时才反应过来需要学习专业知识，牛熊周期又非常漫长，至少一整轮完整的牛熊才会建立整套交易系统。所以，在股票的时代成为优秀交易者少说也要10几年20年的时间。很多股市里面的大师都已经是中年人。
期货外汇相对好些，可能5年8年会完成技术积累的过程。而在饼圈只需要3年足够。
我在第一年接触，就实现了几十倍的收益，随后的第二年持有的几个项目就暴跌80%以上，甚至有些一级市场的品种都没有实际发行，项目方就跑路。这仅仅是前后12个月内发生的事情，换做在股市或许10年刚走完这个阶段。
唯独值得庆幸的事情，前几年很少使用杠杆，身价大幅缩水以后，剩下的钱提出来挥霍一空，并没有归零到一分钱没提出来，饼圈也曾带我风花雪月。
2020年1月我开始做全职交易，但是当时我身边各种问题没有解决，大饼突破2万以后我才调整好精神状态，集中精力做交易，同时油管栏目也是我翻身的见证过程，我从2.5万的本金，截止写本文时10个月创造了16万美元的利润，而且其中很大一部分利润在8月中旬卖出现货时提出到银行账户，用于其他投资。这一点得益于行情，同时也得益于技术分析带给我的价值。
赚钱离场是评判交易实力的唯一依据。
很多交易者赚钱不离场，后续突发黑天鹅事件导致破产一切都要重来。赚钱提款出来，后续用较小的本金重新做。获利以后再提款，以此反复循环。把市场当做是赚取工资的工具，我认为是可行的道路。万一哪天出现了极端小概率事件，在所有人毫无准备时行情十分异常，导致大部分人破产。我还可以用曾经取出来的钱再次入金继续操作。
认清行情无法精准预测的现实
本文并不是要推翻基本面分析，恰恰基本面分析和技术分析可以良好的结合。
基本面决定了我是否参与这个品种，而买入和卖出的操作一定是由技术分析决定的。若通过基本面的变动而决定买入和卖出，我想会是非常愚蠢的行为。
我在参与早期是依靠敏锐的商业嗅觉，挖掘各个最新媒体平台、各个群所讨论的项目进行分析。核心观察市场情绪，一个新项目上线以后如果暴跌，群众都非常不看好，每个交流群都在疯狂骂街侮辱项目方，那么此时我就会买进。我靠这个方法赚了很多钱，例如杨林科的x x x、路印协议x x x等，都赚了10倍以上的收益，而且都是非常重的仓位参与。
其实，这一切都是错觉，都是牛市的顺风车。等熊市来临的时候，恐慌情绪会进一步蔓延，恐慌会变成极度恐慌，极度恐慌还会升级为崩溃情绪。直至价格暴跌99%，甚至99.9%。
基本面分析并不能精确的预测市场，如果基本面分析能够得出100%的结论，我相信市场上不会有任何人选择技术分析，都去做基本分析了。
而且，基本面分析甚至无法得出大概率的结论，换句表达方式可以说，“基本面分析的门槛比技术分析高得多”，需要极高的智商、更强的逻辑推理能力和统揽大局的视野。
我举个例子来说明，10多年前高瓴资本张磊先生投资蓝月亮洗衣液，投资了不少钱。有一天蓝月亮创始人很高兴的通知张磊，公司即将实现盈利。而此时，张磊语出惊人，“我可以投资你，但是前提是你必须把公司做成亏损”。当时令创始人罗秋平十分不解。
但是我们事后进行分析，就很容易得出结论。当时蓝月亮虽然已经是洗衣液领域的龙头，但是群众绝大部分人还没有使用洗衣液，仍然在使用洗衣粉。如果过早的宣布洗衣液可以盈利，那么这些洗衣粉的传统企业，会利用自己的优势推出洗衣液，把崭露头角的蓝月亮给彻底按死在地板上摩擦。蓝月亮必须制造亏损的假象，等江湖地位十分稳固。
这个视野我想绝大部分人是没有的，我也是没有。绝大部分人所谓的基本分析，都是道听途说，看到某一个栏目、某一个媒体宣传某个企业或者某个区块链项目很好，就跟风买入，根本不是真正意义的基本面分析。
上段落代表张磊先生极强的基本面分析能力，但是我复盘过张磊很多公开的操作，在实际进出场也都是按照技术分析的原则来操作的。在本文我就不再展开，我在视频中也经常提起某些大佬的案例。
把这一点进一步落实到饼圈上。
很多人看到某一个所谓基本面很好的项目，上线以后价格暴跌，严重破发。认为这是一个好的买入时机，这么有价值的产品，开盘暴跌，低于了私募价格，这一定是个买入点，重仓买入坐等暴富。
如果是牛市行情，这确实是暴富的操作。但一定要搞清楚原因，并不是因为你的价值推理让你暴富，而是所在的环境是牛市。错误的原因赚到钱，不会有好下场。等熊市来临，破发以后还会继续下跌。直到大部分参与者倾家荡产，行情开始大幅反弹。
技术分析有一个“眼见为实”的定律。价格为什么会破发，因为大户机构不看好、大户抛售才会破发，眼前的现实告诉你这个品种是垃圾，为什么还要买呢？真正有价值的品种，按理说根本不会大幅下跌，每逢小幅回落都会有人疯狂买入继续推高价格。
正确看待基本面分析，基本面分析没错，但是使用方法错误也不会得出正确结论的。
技术分析能做什么？
别把技术分析想得太神，但也别低估技术分析的价值，正确看待有助于长期获利。
技术分析有两个核心本质。
第一，技术分析本质就是提取历史上所有行情的特征，进行总结规律。常说的双底反弹、三重底反弹、道氏理论都是十分常用的规律。
第二，除了总结历史规律以外，还要根据当下正在发生的事情，解读市场价格行为。
技术分析非常核心的理念就是正视概率，所有的行情都是概率，根据概率发生的情况，制定策略，规划仓位。我在前几天写过一个15句话的《技术分析底层思维及知识点》，链接留在本文尾部，你可以稍后看下。
行情的走势有大概率走势和小概率小概率走势。通常来说，我们按照大概率的方向进行操作，小概率的方向作为止损防守。只要行情出现大概率的走势，我们就获利。出现小概率的走势，我们就止损。长期以往就是获利的。
千万不要重仓押注某一笔交易，即便有80%的概率获胜，你也有20%的概率将会亏损，一旦亏损出现，对于重仓参与来说可能是无法承受的。
市场上也有另外一种参与的方式，抓小概率事件来获利，比如反转交易。小概率事件不会经常发生，但总会发生。连续的、多次的参与尝试小概率事件，最后一次你讲会获得成功。
通常来说，小概率事件的操作，盈亏比都很高。一旦亏损不会亏多少钱，但是一旦获利将会获得丰厚利润。所以需要长期的止损去押注后续一次利润的爆发。
技术分析是概率和博弈，盈亏比、胜率和操作次数不可兼得，这三者始终是均衡的。
高胜率高盈亏比，那么一年就操作两三次，甚至可能一年只有一次。
高胜率低盈亏比，频繁操作，长期积累利润。
低胜率高盈亏比，日常磨损，一旦赚钱账户净值大幅增加。
以此类推......
什么是期望值？
期望值这个词是从赌博理论中来的，简而言之就是，“我持续按照这个策略操作，最终结果会怎么样”
期望值为正（大于１）的交易才值得参与，长期以往才是获利的。
如果你执行的是一套期望值为负（小于１）的系统，即便你暂时赚钱，未来也是亏损的。比如我早期靠梭哈赚钱，梭哈这个行为就是期望值为负的策略，最终我血亏离场。
有关期望值的文章，我在之前写过的《只看胜率毫无价值，高胜率倾家荡产的案例很多，期望值为正才是最重要的》一文中有介绍，文章链接也留在本文末尾。
以长远的眼光看到交易（这套系统执行十年结果怎样？）
避免结果偏好（结果正确未必逻辑正确，是不是运气？）
相信期望值为正的长期威力
趋势跟踪是我主要操作的入场方式
前面提到技术分析是概率。那么当行情处于震荡的时候，震荡也是一种规律，这个规律将会持续，市场有惰性不会过早的选择方向，大部分突破震荡箱体的行为都会失败。这句话没有问题。
但是很多时候各种概率之间存在冲突，或者大中小周期之间存在冲突，我们需要有主观的操作偏好。什么类型的概率是我们愿意尝试的，什么样的概率我们并不希望操作。
对我来说，趋势追踪是我的主要获利的方式，行情一旦进入趋势，我几乎从不踏空。但是行情处于震荡时，我很少操作。
落实到实际操作。
当行情经过一轮回调下跌以后，进入震荡。如果按照震荡思维来操作，会在这个箱体内低多高空。但是最终趋势总会发起，如果趋势发起时往往震荡思维的参与者并不会第一时间进入趋势的状态，这需要你提前做好准备。
而我就是提前准备的那一批人，当箱体处于主观判断的末期时，我就会尝试突破趋势的交易，这笔交易或许会止损。但是趋势总会发起，等发起时前面的止损都会被盈利所覆盖。
例如，5月份暴跌以来，我从6月开始进行突破趋势尝试，结果失败离场。止损几笔交易后，失败以后立即停止操作，等待下一次尝试。等7月底再次出现阳线时，我继续杀入做多，一路获利，一直操作到8月中旬，连续20多天基本上都在获利，中途少有止损。
而那些震荡思维的人，在大饼4万多的价格持续做空，等到箱体被突破才发现趋势已经开启。已经止损多笔交易。但是，他们也并没有任何错误，他们在震荡底部已经获得丰厚利润，趋势发起时回吐一些，并没有任何问题。只是两种不同的操作风格罢了。
如何通过技术分析获利？
第一，你需要有一套可以获利的系统。我提供了一套完善的vegas均线系统。我需要提示一下，均线只是一个指标，指标不成系统，这套Vegas系统我辅助了价格行为、趋势线通道线、斐波那契倍数等，是一套十分完善的交易系统。或许这套系统并不适合你的性格，那么你需要自己总结出一套适合自己的系统。
第二，执行系统的能力。只要系统没问题，坚定执行，十年如一日。你最终将会是赢家。或许在后续会根据市场的变化对系统做一些小的调整，但总体系统大局应当是不变的。
交易系统并非是一个程序，有些指标和形态可以被量化，但是具体的入场准则通常无法被量化，需要交易者主观识别强弱。如果一定要写一套软件程序，我想大概率会是一个提醒软件，而非是一套执行软件。当价格出现某个特征时，提醒我们保持关注，这就够了。
整套系统应该是：看盘方式、交易准则、品种库、应变策略等。
既然交易靠系统，那分析的价值是什么？
的确，有很多操盘手并不会分析行情。只是根据行情出现的特征操作，可能前一天还在看涨，但是下跌信号出现以后，马上根据下跌的信号特征做空。最起码也会根据下跌信号出现把做多的交易止损。并不会任其下跌，不做干预。
我分析行情主要是解读当下正在做什么，比如当下正在震荡，那么这个震荡是筑底的过程？还是中继形态后续继续跌？简而言之，分析的首要目的就是提取当下市场正在发生的核心特征。
其次，根据当前这个特征，大概率推演接下来可能发生的两三种特征。（提前做好准备）
例如，出现一笔暴跌，我认为这个暴跌是卖出高潮，后续可能出现楔形底。那么，等楔形底真的出现，我就会去做多。楔形底不出现，我重新根据当下的行情再次分析，分析错误并不会给我造成什么损失。
分析也是系统的一部分。如果完全靠系统，没有提取特征的过程，你也是无法参与的。
例如，三重底出现我将会做多，那么当下是一个横盘箱体，模棱两可。这个箱体是否界定为三重底。突破什么价位我们认为三重底成立。这就是分析的价值。
结尾：
技术分析可以帮我们稳健获利，但无法帮我们暴富。或许有一些天才可以靠技术分析极短的时间把少量资金做到上亿甚至数十亿。例如，《海龟交易法则》当中的海龟创始人，理查德丹尼斯。早期入市找亲戚借了一点钱，花一千多美元在交易所买了一个席位（当时还不是电子交易，是交易者去交易大厅下单），用400美元作为保证金，最后做到数十亿美元。这是天才，我觉得我们普通人并不可以。
普通人做交易重点是认清自己的能力，只做自己能做的事情。
如果做交易十分赚钱，我不必再做栏目，收会员。我对这件事毫不避讳，我提供有价值的信息，赚合理利润，让你更了解交易这件事的真实情况。我今年2.5万美金在玩，截止写文章时获利大约16万美元左右，当然这确实要得益于市场行情非常好，我对明年的收益预期大约是200%的收益目标，明年很大概率不会再出现疯狂的牛市行情。（针对收益率的问题，不要拿巴菲特的20%年化收益和交易者对比，资金量不在一个层级，小资金一年赚十几倍非常容易，资金越大仓位占比越低，年化收益目标也越低。我后续也会逐渐保守，这并不冲突。收益率高并不代表我比巴菲特更厉害）
如果你也是稳健派，每一次操作赚取30-50%的收益，行情好的话赚个翻倍，行情差小幅亏损离场。依靠的是长期操作实现账户净值的增加，而非一次押注赌博翻身。
