来源：经济参考网
日前，北京、厦门两地证监局陆续开出罚单，相关券商皆因资管业务违规遭罚，共涉及风险管控、尽职调查、项目存续期限、产品运作规范等多方面内容。
5月30日，厦门证监局发布了对长城国瑞证券以及两名相关负责人的罚单。罚单内容显示，公司在开展私募资产管理和资产证券化业务过程中存在以下问题：
一是独立性不足，个别资产管理计划构成关联交易，公司虽根据内部制度提交股东会审议并由非关联股东表决通过，但在股东大会召开前报请作为关联方的控股股东审批同意；二是风险管控不到位，资管业务相关风险指标设置管控不足，个别资管产品在个别时点出现杠杆率风控指标超标的情形；三是尽职调查不到位，部分资产证券化业务项目尽职调查中对基础资产的核查不够充分；四是项目存续期限不匹配，公司发行的资产证券化产品存在基础资产债权期限长于资产支持证券存续期限的情形；五是投资银行类业务内部控制不完善，资产证券化业务项目立项、内核阶段利益冲突审查机制不健全。
厦门证监局对其采取责令改正的行政监管措施，根据《证券期货市场诚信监督管理办法》将相关情况记入诚信档案，并要求公司收到本决定书之日起30日内提交书面整改报告。
与此同时，由于长城国瑞证券在开展私募资产管理业务过程中存在项目审批独立性不足、风险管控不到位、尽职调查不充分、资产证券化项目存续期限不匹配、投资银行类业务内部控制不完善等问题，两名负责人也被监管“点名”。
厦门证监局表示，杨堃作为公司主管资产管理业务的高级管理人员、赵洪伟作为资产管理业务部门负责人，对公司的相关违规行为负有责任。厦门证监局对两名违规人员采取出具警示函的行政监管措施，并根据《证券期货市场诚信监督管理办法》将相关情况记入诚信档案。
此前的5月25日，北京证监局官网发布了对于首创证券的罚单。公告内容显示，经北京证监局调查，首创证券存在如下问题：一是在开展私募资产管理业务中存在资产管理产品运作不规范、风险评估不到位、识别产品实际投资者审慎不足等情况。二是研究报告业务管理制度不健全,对第三方刊载或转发公司研究报告管理不到位,存在被媒体长期未经授权转载研究报告而未及时维权的情况。三是在发布的某研究报告中存在信息引用不严谨、底稿留存不全面、部分结论不够严谨的情况。从内容来看，同样涉及到资产管理业务方面。
国都证券也因资管业务违规，于5月4日收到北京证监局警示函。警示函内容显示，国都证券私募资产管理业务存在以下问题：一是个别产品未设置明确终止日期，存续期为无固定期限；二是交易管理制度执行不规范，部分投资决策流程执行不到位；三是压力测试间隔规定不符合要求，流动性风险应急预案更新不及时。
近年来，证券公司在私募资管业务领域整体呈现规模增长态势，目前规模已超过13万亿元。中国证券投资基金业协会最新发布的数据显示，截至2023年4月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计13.77万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底增长2109.24亿元，增长1.56%。其中，证券公司及其资管子公司的管理规模便达到了5.93万亿元，占比约43%。
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