中原银行营业利润下降、逾期大增，万亿级城商行的名头意义何在？
作者：王莉
出品：全球财说
中原银行高层队伍又生变动。
4月6日，中原银行发布公告称，该行董事长、执行董事徐诺金由于工作调动，于2023年4月6日向董事会提交辞呈，辞去该行董事长、执行董事及董事会战略发展委员会主任委员的职务。公告称，在新任董事长到位前，由副董事长王炯先生代为履行董事长及法定代表人职权。董事会现正物色合适人选以尽快填补因徐诺金的辞任而产生的空缺，并将适时发布公告。
《全球财说》注意到，徐诺金获得监管正式任职批准至此次变动还不到一年半。
中原银行最初成立之时被河南政府寄予厚望，是河南最大的省级法人银行，在2022年还吸收合并了洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，而其最早成立时也是在13家城商行的基础上组建而来，其自出生就带着13家城商行的债务包袱，造成多年来资产质量一直不佳，发展也颇有些磕绊。
根据中原银行2022年财报，表面看该行营业收入和净利均实现了增长，营业收入的增幅更是超3成，但稍微深入看其财报，其内里的运营实多有艰辛，其营业利润其实是下降的。
经营效率低
报告期内，该行实现营业收入256.11亿元，同比增加63.28亿元，增幅32.8%；实现净利润38.25亿元，同比增加1.92亿元，增幅5.3%。该行营收增幅和净利润增幅差距极大，且其营业利润下降。
资产规模增长也很大，数据显示，截至2022年末，全行资产总额1.33万亿元，新增5585.03亿元，增幅72.7%；各项存款余额8273.20亿元，新增3788.95亿元，增幅84.5%；各项贷款余额6840.75亿元，新增2959.15亿元，增幅76.2%。
这与其去年吸收合并三家城商行有直接关系。2022年5月27日，河南省城商行改革重组成功暨中原银行股份有限公司揭牌仪式在郑州举行，中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行获批，新的中原银行资产规模突破1.2万亿元，成为河南首家突破万亿的城商行。也就是说在吸收合并后的半年内，该行资产总额也就增长了0.13万亿。
该行各类收入增幅挺大，但付出的成本也高昂。2022年，该行利息收入同比增长36.9%，增幅挺高，但利息支出的增幅更高，达47.2%。最终实现利息净收入同比增长27.5%。
手续费及佣金收入支出表现也类似，2022年手续费及佣金收入同比增长12.2%，手续费及佣金支出同比则大增82.6%，最终手续费及佣金净收入同比下降7.7%。在其手续费及佣金收入中，承销业务收入、承诺及担保手续费收入、保管服务手续费收入大幅下降。
中原银行营业收入有超3成的增长，但营业利润却是下降，根本原因也是支出增长过高。该行2022年营业费用同比增长43.9%，资产减值损失同比大增46.5%，这二者是营业支出的“大头”。对此，该行解释称为主要由于吸收合并后承接三家银行全部业务、人员、网点等，各项营业费用同比增加。
其中员工费用值得关注，在员工费用结构构成中，工资、福利、社保公积金等均同比大增，这应是吸收合并带来，不过其他却大幅下降，同比下滑67.6%。据了解，其他主要是派遣员工费用，截至报告期末，该行共有19610名员工，派遣人员584人，占员工人数的2.98%，占比水平较低。作为一家负担重的银行，更多使用了正式工，或也是国企责任体现。
该行收入、资产规模的大幅增长都受益于吸收合并，但利润所获“惠泽”倾向于无。数据显示，除了营业费用外，资产减值损失为111.9亿元，同比增加35.49亿元，即该行加大了拨备计提力度，最终导致其2022年营业利润同比下降6.3%。
其后又因所得税费用下降了5成，才力挽狂澜将净利润扭转至增长。
所得税之所以大幅下降，该行称主要是由本行国债利息收入等免税收入增加所致。2022年中原银行国债占比进一步提升，在投资证券及其他金融资产净额中占比达52.4%。据了解，除了资产减值损失，国债也是银行调节利润的一个“利器”，其更多的会影响在所得税费用上。
图片来源：中原银行2022年年报
综合而言，中原银行表面业绩增长，但实际包袱沉重，效率不高，这点成本收入比指标也可体现 一二。该行成本收入比一直居高不下，距离红线较近，2022年起成本收入比指标又增长3.1个百分点，达39.05%。
资产质量水平差
中原银行实现在港股上市5年多，股票交易一直清冷，并成为一支“仙股”，目前股价0.6港元。
股价萎靡不振，对其补充资本再融资也有一定影响。该行目前一级资本吃紧，尤其是核心一级资本因消耗较大已经“破8”。
数据显示，该行2022年核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为7.98%、9.47%、11.83%，均呈下降趋势。
图片来源：中原银行2022年年报
资产质量水平也相对偏差。
2022年不良贷款率下降，但水平仍然偏高，数据显示，2022年末，不良贷款率下降了0.25个百分点，为1.93%，这在上市行中属于偏高水平。拨备覆盖率为157.08%，指标达标，但水平偏低，且需注意的是该行2022年计提拨备的力度不低，但拨备覆盖率水平仍偏低，从侧面说明该行2022年拨备消耗较大。
接下来该行的资产质量水平仍不容乐观。不良贷款余额大增，关注类、次级类、可疑类、损失类贷款均增长。
图片来源：中原银行2022年年报
逾期贷款也大幅增长，尤以新增逾期增长多，其3个月以内逾期贷款同比大增92.36%。3个月以上1年以内的逾期贷款也增长有58.98%。对于逾期和不良增幅大的原因该行未有明确说明，如果这也是由于吸收合并导致的话，说明吸收合并的3家银行资产质量比较差，或也将会给原本就负重的中原银行增加不良拖累。
从行业来看，中原银行不良贷款主要集中在农林牧渔业、房地产业和其他，不良贷款率分别为7.11%、5.83%和4.54%。其中房地产业不良贷款余额较上年末增加10.18亿元，不良贷款率增加2.61个百分点，该行解释称主要是由于吸收合并的机构涉房业务占比较高，且房地产业延续萧条态势，销售困难等导致还款能力减弱。
这一表述再次证明吸收合并的三家城商行偏离定位较远，资产质量偏差。
近日，银保监会网站显示，中原银行安阳铁一路支行(原洛阳银行安阳分行)因贷款“三查”不到位；未经任职资格核准实际履行高管职责，被安阳银保监分局罚款215万元。该支行就属于去年新吸收合并来的支行。
中原银行日常的罚单也不少。2023年3月，中国人民银行漯河市中心支行近日公布的行政处罚信息公示表（漯银罚决字〔2023〕3号、4号）显示，中原银行股份有限公司漯河分行存在以下违法行为类型：1.未按规定开展持续的客户身份识别；2.未按规定重新识别客户。中国人民银行漯河市中心支行对中原银行股份有限公司漯河分行罚款43万元。
2023年2月，中原银行平顶山分行因存在贷前调查不尽职的违法违规行为，中原银行平顶山分行处罚人民币30万元，责令中原银行平顶山分行对相关责任人员给予纪律处分。
2023年1月，中国人民银行郑州中心支行行政处罚公示信息显示，中原银行因未按规定履行客户身份识别义务、与身份不明的客户进行交易，被罚78万元。
中原银行资产质量积重难返，除了历史问题，显然也与其风控能力弱有关，每月收罚单足以给该行敲响警钟。新任董事长是否会在此方面有所作为，还待观察。
4月6日，中原银行组织召开干部大会。会议宣布了省委决定：前河南省鹤壁市委副书记、市长郭浩将任中原银行股份有限公司党委书记，显然也将接手董事长一职。
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