聚乙烯市场竞争加剧 新增产能不断释放

本报记者 陈家运 北京报道

随着聚乙烯（PE）新增产能不断释放，市场进入阵痛期。

金联创数据显示，截至2023年5月，国内聚乙烯新增产能220万吨，总产能达到3061万吨。随着下半年宁夏宝丰三期、中煤榆林煤炭深加工基地项目（合计产能75万吨/年）投产，2023年预计国内聚乙烯总产能达到3136万吨/年。

对此，金联创化工分析师刘博文在接受《中国经营报》记者采访时表示，在如此体量的新增装置投产下，供应面激增，并且因为新产品初期多以低价投放市场，可能会导致企业激烈竞价。

价格“内卷”

聚乙烯是通用合成树脂中应用最广泛的品种，主要用来制造薄膜、容器、管道、单丝、电线电缆等，并可作为电视、雷达等的高频绝缘材料。

金联创数据显示，近两年来，国内PE市场的价格走势有着明显的差异化。2023年1～5月，LLDPE（聚乙烯产品）样本均价为8261元/吨，低于2022年1～5月的8952元/吨均价。

对此，刘博文向记者分析称，出现如此差异化主要有两方面的原因：一是2022年上半年地缘政治冲突导致国际油价暴涨，致使PE产品的生产成本推高，这两年同期的原材料价格差异化导致了价格走势的差异化。二是在去年原有的产能基础上，2023年上半年新增了220万吨的产能，由于新增生产企业产品推广多数采取低价开拓市场的策略，导致产品价格“内卷”严重，各方竞相降价明显。

2020年以来，PE一直处于产能快速扩张期，大炼化及轻烃装置集中上马。在此背景下，供应端的整体增量对产品价格形成利空。

刘博文认为，行业“内卷”导致华南地区相对于其他区域的溢价优势不再，部分境外货源也由于地区价格的回落导致跨区套利窗口闭合，更愿意销往华东、华中等相对高价区域，各大消费区域的货源流向产生了明显的改变。

进口量缩减

据金联创统计，2023～2025年，国内PE新增产能预计达到1690万吨，其中2023年涉及295万吨产能增量；2024年预计投产3套装置，产能增量预计达到280万吨，而2025年则是PE又一个集中投产的年份，预计投产装置多达12套，产能增量达1115万吨。

在刘博文看来，面对新增产能持续增长，国内PE产品进口近年来呈现出明显下行趋势，供应格局变动，影响价格走势，从而导致未来国内PE产品的进口量逐年递减。

海关统计数据显示，2023年4月，国内PE进口量为95.69万吨。1～4月，PE累计进口量为421.20万吨，较去年同期减少33.89万吨。

金联创数据显示，4月进口量较3月减少15.03万吨，环比下降13.58%。分品种来看，LDPE进口量为22.30万吨，环比下降20.73%，同比小幅增长1.09%；HDPE进口量为36.50万吨，环比下降14.52%，同比下降11.13%；LLDPE进口量为36.89万吨，环比下降7.52%，同比增长5.55%。

金联创分析师林海萍表示，受全球经济大环境不景气影响，终端制品订单弱于往年同期，国内外需求面不及预期，且国内市场价格仍旧处于洼地，进口商对于海外货源接货意愿降低，同时外商也倾向于将货物转移到其他地区。5月，国内市场表现偏弱，聚乙烯价格走低，预计进口量将进一步缩减。

（编辑：董曙光 校对：颜京宁）