科创地图之广州：科创之城的追赶者

2023年5月12日，《2022年广州市国民经济和社会发展统计公报》发布，广州地区生产总值（GDP，初步核算数）28839亿元，按可比价格计算，比上年增长1%。

一座城市GDP的体量，有赖于既有产业的基础支撑，未来增量则更多来自创新驱动、高质量发展。在广州的全社会研发投入、上市公司科创数据中，一切都有迹可循。

（注：截至本篇研究发布，部分城市、企业尚未披露2022年研发相关数据，因此引用的是2021年数据）

据广州市统计局数据，2018年至2021年，广州市全社会研发投入保持10%左右增速，至2021年为881.72亿元。这一数字不足同期北京的1/3，约为上海、深圳的1/2，但为重庆的1.5倍。

一座城市的研发投入反映其科技实力和未来竞争力，也预示着该城未来经济增长动力。广州应客观看待自身在一线城市梯队中产业发展的不足，奋起直追。

上市公司群体是城市产业能力和产业竞争力的中坚力量。因此，从上市公司规模和研发情况，可窥见城市的产业结构和竞争潜力。本文重点从这一群体来剖析广州科创。

企业研发投入远低于“北上深”

在南方周末科创力研究中心关于企业科创力的评价体系中，广州在多项具体的科创指标项中并不出彩，在一线城市的排名都处于“吊车尾”，甚至低于杭州。

截至2021年，南方周末企业科创力数据库共有广州上市公司224家，多地上市去重后有217家，公司数量低于北京、上海、深圳和杭州，位居第五。

广州上市公司共有165家披露了2021年研发投入，合计404.10亿元，约占全国2%；研发投入平均值也远低于全国（4.10亿元）。企业研发投入相对不足是广州研发投入难以追上“北上深”的关键所在。

按实控人类型划分，广州国有企业（含央企和地方国企，下同）共54家，占比约24.88%，高于上海，低于北京。广州国有企业上市公司数量并不多，但从企业运营的规模和体量看，实际占了极大比重——营业收入占全市上市公司的53.18%，净利润占比66.28%。

数量与营收规模有着极大优势的国有企业，在研发投入上却不是主力。从研发指标看，广州上市国有企业的研发投入和研发人员总量的占比不足四成，且远低于北京和上海。

在广州国有企业中，2021年研发投入最多的是广汽集团（601238.SH），51.65亿元；其次是房地产业的保利发展（600048.SH）14.36亿元；其余42家投入规模在0.03亿-9亿元之间；另有10家（分布在金融、房地产、交通运输、食品饮料、零售批发业）没有研发投入。

更多的国企没有成为推动城市科技创新和转型升级的“领头羊”。广汽集团同时也是广州研发投入金额最高的企业，在研发投入排名前100的上市公司中可排到第55位，而同期汽车行业研发投入最多的是上汽集团，205.95亿元，排在第11位。

作为改革开放的前沿阵地，广州是全国民营经济最早崛起的区域之一。相对国企而言，民企的市场竞争和技术革新意识更强，并有着决策程序简明、企业结构更为轻量化等优势。

在广州两类上市企业的对比中，非国企对研发创新重视程度更高，平均研发强度（研发投入/营业收入）9.41%，远高于国有企业的5.43%；但在实际的投入中，广州国有企业在2021年的研发投入平均值3.64亿元，高于非国企的2.02亿元。

与此同时，广州上市的非国企总量和科创质量也与北京、上海和深圳有一定差距。广州非国企在2021年的研发投入平均值仅为2.02亿元，同样是“北上广深”四座城市中的最低值，北京和深圳分别约为广州的2倍和4倍。

其中，广州非国企2021年研发投入最高值为小鹏汽车（09868.HK）的41.14亿元；在2022年中国企业科创力评价中，成绩最好的非国企是视源股份（002841.SZ），也仅排名117名。

广州上市公司不仅在研发投入上远低于北京、上海、深圳和杭州，同时在研发强度和研发人员等科创指标上，也仍有提升空间。

研发强度体现企业对研发投入的重视程度。广州2家信息电子制造业公司游莱互动（02022.HK）和蓝盾股份（300297.SZ）为最高值，分别为148.51%、72.76%。可惜，他们数值高主要原因并非研发投入的增加，而是2021年营收大幅下降。如果剔除这2家企业，广州研发强度的平均值要下降一个百分点，排在五城队尾。

从研发人员看，广州上市公司研发人员总量有7.65万人，排在全国城市第5位，但约为杭州的一半、上海的三分之一、深圳的六分之一、北京的九分之一。

广州缺少龙头型企业

从行业看，广州上市公司分布较广。其中，7个行业的上市公司数量分别在10家以上。

上述8个行业的103家上市公司中，还可以细化为几个较大板块：

在信息、电子电气业（包括信息传输、软件和信息技术服务业，消费电子及电气业）中，共有37家上市公司，是广州支柱产业之一。它们覆盖计算机、智能消费设备、电子元器件、电子专用材料、软件服务和系统集成等细分行业，但37家公司研发投入总额仅92.26亿元，约为该领域研发投入榜首的阿里巴巴的六分之一。

医药行业共有17家上市公司（包括医药制造业与专用设备制造业中的5家医疗设备业）。依托较为完善的医药产业链，广州聚集了不少生物医药和创新器械的重点企业，如达安基因（002030.SZ）、万孚生物（300482.SZ）、百奥泰（688177.SH）、安必平（688393.SH）和迈普医学（301033.S）等。

在这17家公司中，营收与研发居首者是传统制药公司白云山（600332.SH）。它2021年的营收约700亿元，研发投入为8.79亿元。其次为主营体外诊断领域的达安基因，同期研发投入7.66亿元。其余生物科技领域的上市公司均为2010年之后上市，每家公司在2021研发规模均不足5亿元。

房地产业仍是广州的重要产业。在17家企业中，保利发展（600048.SH）在2021年实现2849亿营收，占广州上市公司全部营收的16%。保利发展在2021年的研发费用为14.36亿元，主要涉及建筑废弃物的处理与再利用、减碳技术及材料等方面的产品技术投入。

化工产业共有13家上市公司，涵盖了化工原料、精细化工、化学制剂和日化产品等细分领域，但其中研发投入最高的公司是天赐材料（002709.SZ），仅3.78亿元。另外，广州培育的2家新材料产业科创板公司三孚新科（688359.SH）和呈和科技（688625.SH）研发投入尚不足0.5亿元。

交通运输、仓储和邮政业的11家上市公司以国企为主，包括南方航空（600029.SH）、粤高速A（000429.SZ）和广州港（601228.SH）等，其中研发投入最高的南方航空，为7.24亿元，在同期中国航司中排名第一，在交通运输、仓储和邮政业中位列第二。

从行业研发投入规模看，广州具有研发实力和创新优势的行业不多。

广州汽车制造业仅有4家上市公司，两家整车企业广汽集团和小鹏汽车（09868.HK）的研发投入行业占比高达99%，另两家零部件企业研发投入加起来不足1亿元。

在广州研发投入排名前10的行业中，家具制造业、房地产业和食品饮料业等传统产业也在其列。家具行业的欧派家居（603833.SH）、食品行业的海大集团（002311.SZ）在2021年分布投入研发9.08亿元和6.53亿元，并分别拥有3000人左右的研发人员，超过上述37家广州的信息电子制造业中90%的公司。

广州过去的产业结构以重化工业和传统商贸业为主，目前新兴产业和传统行业平行发展。多数传统产业企业研发投入基数较低，而新兴产业领域缺乏龙头型企业。

上市公司的背后是产业，产业链链主的上市公司是提升城市产业层次的力量。在南方周末科创力研究中心发布的2021年、2022年“中国企业科创力100强”榜单中，广州均只有1家企业——广汽集团上榜，且排名从第56位降至第73位。

广州新兴产业蕴藏潜力

在广州的统计公报中，战略性新兴产业的数据颇为亮眼——“3+5”战略性新兴产业合计实现增加值8878.66亿元，比上年增长1.7%，占地区生产总值的30.8%。

战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革方向，也是城市打造经济增长新引擎的关键点之一。2022年2月，广州发布《广州市战略性新兴产业发展“十四五”规划》，将“十三五”规划中“培育发展六大战略性新兴产业”，明确为“稳步发展三大新兴支柱产业（新一代信息技术、智能与新能源汽车、生物医药与健康产业）和加速发展五大新兴优势产业”（智能装备与机器人、轨道交通、新能源与节能环保、新材料与精细化工、数字创意）。《规划》还明确目标：2025年战略性新兴产业增加值突破1.2万亿元、占全市GDP比重达到35%。

尽管广州战略性新兴产业增加值及同比增速不及北京、上海和深圳，但它们仍贡献了地区GDP的三成，仅次于深圳。

可喜的是，在广州2022年新增的20家上市公司中，14家为战略性新兴产业企业，涉及新一代信息技术、新材料和生物产业。

上市公司仅是产业的一部分。以汽车业为例，据广州工信局的统计，以广汽集团和小鹏汽车引领的汽车产业链，截至2022年底广州聚集有1200多家汽车零部件和专精特新企业。

广州规模以上工业企业对研发的重视程度也在增强。据广州统计年鉴，2019年以来广州设有研发机构的规模以上工业企业数量大幅增加，从2018年的2132家增至2019年的2620家，2021年达到3170家，年平均增长近15%。

企业之外，研究机构和高校也是研发的重要力量。广州在高校和技术等方面有着良好的科创资源，研发投入数量远超深圳和杭州。上文提到广州2021年投入的881.72亿元科技经费中，政府所属研究机构与高校分别投入了159.61亿元、151.66亿元，均分别高于深圳（61.98亿元、35.20亿元）、杭州（64亿元、76.18亿元）。

从全社会的研发投入强度看，在2018-2021年，广州的研发投入强度提高了约0.5个百分点，在GDP总量前五城市中领先。

人才是科创重要的要素之一，广州有着庞大的人才资源储备。广州拥有80多所高校，2022年就有在校研究生16.16万人、普通高等教育本专科在校生148.93万人，高等教育毕业生人数近40万人，远超深圳、北京。

粤港澳大湾区的战略定位为有全球影响力的国际科创中心。作为大湾区核心城市，2022年发布的《广州市科技创新“十四五”规划》明确，广州要“建设具有全球影响力的科技创新强市”。

不断提升企业创新活动的投入力度，优化创新资源投入结构，创新人才资源的储备，这是广州所拥有和积累的科创资源。这些资源需要激活，更待爆发。

南方周末研究员 罗仙仙