中证路演回放丨海科新源：打造具备国际竞争力的锂离子电池材料供应商
6月26日，山东海科新源材料科技股份有限公司（简称“海科新源”）首次公开发行股票并在深交所创业板上市网上路演在中国证券报·中证网举行。
海科新源成立于2002年，主要从事碳酸酯系列锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、异丙醇等精细化学品的研发、生产和销售。公司始终坚持以科技创新和品质管理驱动企业发展，已形成了比较完善的质量控制和产品研发体系。凭借优秀的研发和产品，公司被评为国家专精特新“小巨人”企业、中国精细化工百强企业等。
公司自动化罐装装置。图片来源：海科新源
目前，公司产品已进入国内外主流市场体系，国内主要客户有天赐材料、比亚迪、国泰华荣、杉杉股份等；海外主要客户有中央硝子、韩国天宝、韩国ENCHEM等知名锂电池电解液厂商。根据高工锂电统计，在锂电池电解液溶剂产品市场，2020年公司全球的销售市场份额为30%，在电解液溶剂行业居于领先地位。
路演嘉宾
海科新源董事长 杨晓宏
海科新源总经理 张生安
海科新源董事、财务总监、董事会秘书、副总经理 陈保华
国金证券保荐代表人、投行部董事总经理 曹玉江
国金证券保荐代表人、投行部董事总经理 钱进
路演嘉宾合影。
路演问答集锦
位居电解液溶剂行业领先地位
问：公司主营业务和产品是否符合产业政策和国家经营发展战略？
答：公司目前的收入主要来自于锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、异丙醇等精细化学品，其中公司核心产品锂离子电池电解液溶剂为新能源汽车动力电池电解液的重要成分之一，直接受益于我国以及全球范围新能源汽车行业的发展政策。新能源汽车作为国家战略性新兴产业，中央及地方政府陆续出台了各种扶持培育政策。近年来，得益于新能源汽车产业的蓬勃发展，锂电池行业及公司所处电解液溶剂细分行业亦呈现快速发展趋势。
同时，国家政策支持化工产品向向电子级、医药级方向发展，公司高端丙二醇和异丙醇等精细化学品广泛用于日化、医药行业，全球市场需求旺盛。受益于世界经济发展、人口老龄化程度提高、人们保健意识的增强，全球医药、日化市场蓬勃发展，将带动上游精细化学品行业的快速增长。因此，公司主营业务符合产业政策和国家经济发展战略。
问：公司在核心客户资源和品牌知名度方面有何优势?
答：公司是国内较早从事和布局锂电池电解液溶剂和精细化学品业务的厂商之一，长期以来专注于锂电池电解液溶剂领域，依托公司在技术、研发、质量等方面的综合优势，积累了优质的核心客户资源，在全球锂电池电解液溶剂市场中具有较高品牌知名度。公司先后荣获锂电材料类“十大年度客户信赖品牌”、“山东知名品牌”和“山东优质品牌”等品牌方面荣誉称号。
在与客户们长期稳定的合作过程中，公司也逐步树立了良好的品牌形象，不断提高企业知名度，形成了较强的品牌优势，并与下游客户建立了长期稳定的合作关系。
问：公司的行业竞争地位如何？
答：公司是全球主要的锂离子电池电解液溶剂制造商之一，凭借行业领先的技术、完整的产品线和严格的品质管理，在电解液溶剂行业居于领先地位。公司也是高端丙二醇、异丙醇等产品国内的主要生产商之一，产品在市场上具有较强的竞争力，有力推进我国医药级丙二醇、二丙二醇等产品的进口替代。
核心技术竞争优势突出
问：公司的研发技术如何影响公司经营成果？
答：公司报告期内专注于电解液溶剂行业和精细化学品行业领域，始终坚持自主创新和自主研发，通过持续研发投入掌握具有知识产权的全产业链核心技术。公司是国家高新技术企业，被评为国家专精特新“小巨人”企业、中国精细化工百强企业、省级企业技术中心、山东省“专精特新”中小企业、山东省制造业单项冠军企业、山东省工程实验室和锂电材料类“十大年度客户信赖品牌”等。截至2022年12月31日，公司拥有已授权专利77项，其中发明专利36项，实用新型专利41项。
公司将主要核心技术进行转化，形成具备市场竞争力的核心技术产品，企业的自主创新能力不断增强，科技成果不断展现，工艺技术绿色环保，开发的新产品、新技术、新工艺项目超过20项，产生较大的经济和社会效益。
问：公司在研发技术方面的优势有哪些？
答：公司具备良好的持续研发能力。公司持续加大科研投入，从2020年到2022年公司在研发投入支出额总计30132.14万元，其中2020年投入6128.72万元，2021年投入11358万元和2022年投入12645.41万元，保持良好的研发投入水平。截至2022年12月31日，公司拥有各类研发技术人员共119人，建立了完善的研发体系，形成了良好的技术创新机制。在坚持自主研发的同时，公司与国内知名科研院所开展合作研发，实现科研资源高效整合。
问：公司在技术创新方面取得的成果有哪些？
答：公司在锂离子电池电解液溶剂领域拥有国内领先的技术和产品。截至2022年12月31日，公司拥有45项电解液溶剂相关专利。公司“绿色高纯电池级碳酸二甲酯清洁生产工艺”获得中国石油和化学工业联合会科技成果鉴定，鉴定结论为“该项目对支撑新能源汽车国家战略具有重要意义，核心技术具有知识产权，该成套技术的生产工艺及装备填补了国内空白，处于国内领先水平”，公司拥有强大的研发团队和研发实力。
募投项目能够促进公司产能提升
问：请介绍一下本次募投项目的概况。
答：公司计划由子公司江苏思派新能源科技有限公司在连云港市徐圩新区实施锂电池电解液溶剂及配套项目（二期），项目总投资15.12亿元，其中新增建设投资14.1亿元，新增铺底流动资金为1.02亿万元，资金来源全部为企业自筹。
问：募投项目对公司主营业务发展存在什么影响？
答：近年来，在全球新能源产业政策的驱动下，新能源汽车市场规模保持良好发展势头，国内动力电池产业发展进一步提速。总体来看，新能源汽车行业发展整体向好，锂离子电池和电解液市场前景广阔，作为其关键材料的锂离子电池电解液溶剂需求具有巨大潜力。公司作为国内锂离子电池电解液溶剂第一梯队企业的发展空间较大。本次募集资金投资项目能够促进公司进一步提升锂离子电池电解液溶剂的产能，加强与下游客户的联系；同时有利于公司增强研发和创新能力，提高技术水平，有利于增强公司核心竞争力和可持续发展能力，巩固第一梯队优质企业的地位。
问：募投项目在地域优势、原材料供应及产品销售方面的可行性如何？
答：本项目建设在连云港市徐圩新区，具有地域优势，连云港徐圩新区内企业作为本项目的供应商，降低了本项目原料运费，提高了经济效益，而本项目在连云港徐圩新区的落地映射了循环经济、可持续发展的项目理念。另一方面，国内电解液溶剂企业主要集中于华东地区，连云港徐圩新区项目可降低产品运费，保障了产品的销售，提高产品效益，有利于本项目成功实施。
问：公司未来的发展战略是什么？
答：报告期内，公司一直专注于锂离子电池电解液溶剂和高端丙二醇、异丙醇等精细化学品业务。未来公司将在稳定发展现有产品的基础上，积极拓展产品的种类，优化和完善公司产品服务，以全球化的视野拓展国内外业务，加强与国内外客户、供应商的合作，致力于成为具备国际竞争力的锂离子电池材料供应商。
