2023年6月28日，上市公司柏堡龙发布公告，收到公司实际控制人陈伟雄先生、陈娜娜女士家 属提供的揭阳市公安局出具的《逮捕通知书》（揭阳捕通字[2023]00091 号）。 获悉经揭阳市人民检察院批准，陈伟雄先生、陈娜娜女士已于2023年 6 月 19日因涉嫌欺诈发行股票罪、违规披露、不披露重要信息罪被执行逮捕。
上市公司实际控制人被处罚我们经常会见到，但是因为触犯刑律被逮捕的确实是少数，更少见的是夫妇二人同时被批准逮捕。本次两人涉嫌的罪名是欺诈发行股票罪、违规披露、不披露重要信息罪，欺诈发行股票罪也就是说明公司在发行股票的过程中存在造假行为，柏堡龙除了IPO之外还有一次定增，而违规披露、不披露重要信息罪，则很显然是涉嫌虚假陈述了。不管怎么说，以上这些罪名基本上可以认定公司也同样犯法，投资者如果有相关投资损失是可以索赔的。
2022年4月，证监会下发《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》，公司首次公开发行股票招股说明书、2016年非公开发行股票发行情况报告书暨上市公告书及定期报告存在虚假记载、在2017年至2019年年度报告中未如实披露“其他非流动资产”报表项目的情况，在2018年年度报告中未如实披露募集资金使用的情况、在2018年至2020年度存在对外担保未履行审批程序及信息披露义务的情况。其中，2013年至2018年累计虚增营业收入12.76亿元，累计虚增利润总额4.10亿元。
2022年12月广东证监局下发《行政监管措施决定书》，查实公司存在财务核算不规范、违规使用募集资金、有关监事履职情况的信息披露存在虚假记载的违规事实，时任董事长陈伟雄、时任总经理陈娜娜对公司上述全部违规行为负有主要责任，被采取出具警示函的行政监管措施。
2023年5月19日，针对陈娜娜、杨杰、郑慧三人，证监会再一次发出了《行政处罚决定书》指控他们3人操纵股价的行为。2018年7月6日至2019年5月31日，杨杰等人控制使用账户组，集中资金优势、持股优势，连续交易、对倒“柏堡龙”，多次以盘中拉抬、尾市拉抬等手段影响股票交易价格和交易量，造成期间内“柏堡龙”股价明显异常，构成操纵证券市场。2018年7月6日至10月10日为建仓拉抬阶段，2018年10月11日至2019年5月31日为维持股价阶段。操纵期间累计竞价买入1.3亿股，买入成交金额20.96亿元，买入成交排名第一的交易日达115个，占账户组交易日的52.75%。累计竞价卖出1.09亿股，卖出成交金额17.84亿元。
只不过结局很尴尬，操纵了半天股价，亏损了1234.9万元。不过他们并没有真的吃大亏，2018年年底的时候，我就多次接到他们公司股东要减持的需求，而且明确指出减持对象就是十大股东里的陈昌雄和陈秋明。在2018年年报里可以看到，这两人的持股总数还有3000万股左右。而2019年年报的时候这两个人的持股已经从十大股东里消失了。2019年期间股价在16--27元区间，他们的平均减持价格应该在20元以上，因此实际套现应该在6亿元以上。如果再加上实际控制人夫妇手中股份套现部分，肯定是更多的。
这两个人的身份也很特殊，他们分别是董事长陈伟雄和副董事长陈娜娜夫妻二人的父亲，同时他们手中的股份也是上市之前由两人分别无偿赠与的。现在我们把整个事件都串联起来，不难发现从一开始这就是有预谋的了。首先是公司没上市之前，夫妻二人就预先将部分股份转移到长辈名下，然后通过欺诈手段上市和定增，上市后解禁开始操纵股价，股价到高点之后抛售套现获利。
让人很尴尬的是，广大散户对于公司实控人被逮捕却认为是利好，以至于消息出来当天股价竟然涨停了。也许他们认为在解决了实控人这个问题之后，公司就能走上正轨或者是能够重组了吧？只不过可能忘记了，这是一个家族企业，而且是用欺诈手段上市，并且公司老板还用各种方式套现了数亿元，公司的资产已经被掏空了。更严重的是，目前净资产已经是负数，如果半年之内不能快速补血达到正数那么公司的退市就将是定局，不知道这样一个死局为什么还要去炒呢？
通过这一案例，我们投资者应该学会什么经验？1、炒股是没出路的，哪怕是公司老板自己下场炒股，一样会亏钱。2、面对已经危机四伏的公司要有足够的警惕，不能抱侥幸心理，期盼能依靠重组续命。3、熟练掌握上市规则和交易规避，可以有效规避各种退市风险。4、注册制之下，资产重组成功的可能性是很低的。特别是那些资产状况比较差的公司，几乎没有什么重组成功的可能性。
