本报记者 李正
近日，受多数汽车零部件企业上半年业绩预喜、市场预期增强等因素刺激，A股市场中的汽车零部件板块估值大幅增长。公开资料显示，截至7月5日上午记者发稿，汽车零部件板块（申万）指数报6105.93点，当日上涨0.11%，近两周（6月22日至7月5日）以来累计上涨6.04%。浙江世宝、圣龙股份等成分股涨幅居前。
Choice数据显示，截至记者发稿，A股市场汽车零部件板块已有12家上市公司发布2023年半年报预告，其中10家预喜，占比达八成。
排排网财富研究部副总监刘有华在接受《证券日报》记者采访时表示，汽车零部件生产企业上半年大多能实现业绩预喜，一方面得益于相关政策的大力支持，另一方面，在汽车零部件细分赛道，我国已经培养出众多具有全球竞争力的头部企业，能够在深耕国内市场的同时加速全球化布局。“预计下半年汽车零部件板块将受益于新能源汽车销量和零部件出口需求的快速增长，维持高景气度。”
汽车零部件行业景气度持续提升
7月3日，汽车零部件生产商潍柴动力披露了2023年半年度业绩预告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润35.87亿元至40.65亿元，同比增长50%至70%。业绩预告内容显示，受益于国内经济向好及出口市场需求旺盛，2023年上半年，中国重卡行业需求有所复苏，公司相关产品销量呈现高速增长态势，推动业绩实现同比大幅增长。
东高科技投研学院副院长陈宇恒在接受《证券日报》记者采访时表示，从经济大环境角度来看，2023年是疫情后的经济复苏元年，汽车作为第二产业支柱成为发力重点。同时，我国新能源汽车产业在政策支持、产业推动、需求刺激的共同作用下实现蓬勃发展，整车供应体系由封闭走向开放。在电动化和智能化的推动下，零部件单车价值量有了很大提高，伴随终端需求的高速增长，汽车市场供求关系大卫改善，为汽车零部件企业提供了良好的业绩支撑。
止于至善投资基金经理彭进京补充称：“除上述因素外，今年以来汽车终端需求企稳，主机厂在经历了价格战后，也存在一定的补库需求。”
下半年汽车零部件赛道能否延续高景气度？陈宇恒表示，目前来看，大概率还会延续增长态势。“汽车零部件赛道从今年开始刚刚走出底部区间，进入上升阶段，预计还有三年以上的上行周期。”
刘有华对此表示赞同：“在经过价格战之后，新能源汽车与油车价格差距进一步缩减，渗透率有望进一步提升。同时，新能源汽车下乡以及延续和优化新能源汽车购置税减免等利好政策频出，预计后续汽车行业的政策扶持力度还会持续，利好整车产业链产销量稳步提升。此外，我国新能源汽车零部件供应商在响应速度和成本管控上具有明显优势，全球竞争力整体提升，利好汽车零部件出口。”
企业预期下半年市场持续向好
《证券日报》记者从多方了解到，汽车零部件企业对2023年下半年的市场情况同样充满信心。
富奥股份相关负责人向《证券日报》记者表示，汽车零部件企业在2022年有停工停产的情况，但今年已全部恢复正常生产，所以公司产能利用率与去年同期相比明显提高。公司主要客户是大众和红旗，涵盖新能源车型和油车车型。“零部件需求情况主要看客户产量，虽然目前主要客户的产量与公司的预估尚有一点差距，但公司仍在按照年初规划的生产目标不断努力。”
《证券日报》记者以投资者身份致电汽车零部件生产商万向钱潮，其相关负责人表示，公司目前正在按照主机厂的订单排产发货，汽车零部件产品出货情况正常。根据公司市场部提供的资料，今年以来订单量实现逐月稳定增长。
万向钱潮近日披露的投资者调研问答记录也显示，2023年我国继续坚持稳中求进的总基调，大力提振市场信心，实施扩大内需战略，积极推动经济运行整体好转，叠加百姓对生活舒适度和品位提升，新车市场将实现质的有效提升和量的合理增长，预计下半年新车市场销量将好于上半年。
对此，陈宇恒表示，下半年汽车零部件赛道股的投资价值值得关注。一方面，中报预期良好，提供了业绩支撑。另一方面，与今年的大科技背景有共通之处。“细分领域方面，与智能制造领域相关联的部分产品，可以横跨汽车及机器人赛道的投资标的，以及存在技术革新的零部件，如PET铜箔、新的电池技术革新领域投资标的等，更加值得关注。”
彭进京认为，随着电动化和智能化的不断深入，我国三电零部件体系已经取得全球领先地位，智能化变革更是重塑了原有的供应体系，使得国内零部件厂商有了弯道超车的机会，未来国内零部件厂商在单车价值量和市场份额层面都会向上突破。细分赛道层面，汽车玻璃、智能驾驶域控制器、传感器、碳化硅、空气悬架、汽车音响、一体化压铸等方向更加值得关注。
（编辑 才山丹）
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