“五穷六绝七翻身”?下半年买啥能赚钱?
上半年终于过去了,不知道大家的感觉咋样?
想必不少人会说,糟透了!
但实际上,市场真没大家想象中那么差,上证指数涨了3.65%......
在各大宽基指数里面,中证1000涨得最好,涨了5.1%,然后科创50,涨了4.71%;
另一边,沪深300指数跌了0.75%,创业板跌得最猛,跌了5.43%。
不过值得一提的是,科创50虽然涨得好,但6月份是波动着往下的,创业板虽然跌得多,但6月份是波动着向上的,这两者的差距是收窄了。
上半年买了啥最赚钱呢?
从行业来看,TMT是妥妥的王者。
通信最猛,涨了超过50%,传媒涨了42%,计算机也涨了27%;
而跌幅排在前面的,是商贸零售,跌了超过23%,房地产也跌了14%,两头差距还是很大的。
然后具体到基金来看,离不了AI主题的强大助攻。
动漫游戏ETF这个小众指数,最高的一只竟然涨到了93.25%,半年就接近翻倍,在涨幅前十的ETF基金里,几乎都是动漫游戏,而且收益都在70%+。
(来源:《财经》杂志·读数一帜)
主动基金没有指数ETF那么猛,收益率最高的是“诺德新生活混合”,涨了75.07%。
(来源:《财经》杂志·读数一帜)
但无论是指数基金还是主动基金,排在前面的,都是AI含量很高的。
(“诺德新生活混合A”持仓 来源:天天基金)
与此同时,跌幅最大“狗都不理”的,是清一色的生物医药基金,尤其是港股的生物医药,然后旅游基金也很惨,跌幅都超过了20%。
(来源:《财经》杂志·读数一帜)
可见存量市场之下,上半年的行情有多么极端,如果没有买到TMT、游戏这些热门标的,其实是赚不了什么钱的。
这也是为什么上证指数小幅上涨,但大多数人却感觉很差,因为你没有参与的这些板块涨幅巨大,把指数拉起来了。
以至于6月结束的时候,讨论半年总结的人都少了很多,谁谁谁又拿了半年业绩冠军的新闻也不再刷屏。
如果说之前还会痛骂,是极度悲观的话,那么6月底就是那个“无人问津时”,大家理都不想理了。
当然还是要提一句,每回排名靠前的,都是因为踩中了市场热门。
之前的消费、医药、新能源已经光环尽失,被扔到垃圾堆里,现在的热门TMT、AI这些,虽然趋势很强,但你要想追进去的话,得有把握在风水轮流转之前跑掉。
反过来,现在在“垃圾堆”里的,已经跌出了相对便宜的机会。
要知道,上面提到的半年涨幅王者,动漫游戏、通信传媒这些,也都是从曾经的“垃圾堆”里涨起来的呢。
所以这半年没赚钱不用太纠结,或者羡慕别人,你知道自己有赚到便宜份额就可以了。
之前有位小伙伴留言:
TMT、科创50、中概、中证500这几个标的,从胜率和赔率来看,是怎么排序的呢?
能提到胜率和赔率,说明这个小伙伴在考虑的时候还算是理性的,想从这两个维度分析,选出最好的标的去投资,而不只是跟风盲从。
什么是胜率和赔率?
胜率,简单理解就是能赚钱的机会有多大,看的是确定性;
赔率,简单理解就是能赚到多少钱,看的是成长性。
最简单的例子,选择当公务员还是选择下海?
公务员这份工作的胜率高,赔率低,能稳稳当当赚钱,但天花板也限得比较死;
下海经商创业的胜率低,赔率高,虽然有比较高的失败概率,但做成了之后,财源就是大把大把的滚滚来,甚至指数级增长。
回到问题里面的那几个标的。
短期的胜率,它们是涨是跌,能不能赚,没法判断。如果是长期的话,通常来讲是宽基指数,也就是科创50和中证500的胜率更高。
TMT和中概属于行业投资,和行业本身的景气度、政策甚至意识形态之争有关,确定性自然是没有宽基指数那么高的。
至于赔率成长性,从样本股本身来看,科创50定位硬科技,会比中证500成长性更高;
从估值来看,科创50现在的市盈率42倍,中证500现在的市盈率23倍,都在20%的分位点以下,比其他4/5的时间都便宜,所以现在这个时点买入,上行空间大,赔率都是很不错的。
(科创50与中证500估值)
其实胜率和赔率的选择、权衡与搭配,主要就是看个人的偏好。
就像有人愿意考公,有人喜欢下海。
从上面的分析,大家也可以看到小巴的偏好,是以胜率为先考虑的,其实对于大家来说,小巴的建议也是,别人说好的不一定适合你,要买就买自己有信心的东西,否则很大可能也是亏钱。
就算一通分析,最后答案看似是科创50的胜率和赔率综合下来比较高,也不意味着这位提问的朋友买了科创50就一定赚钱。
只要他对这个标的没有琢磨透,没有建立起足够的认知和信心,那么市场一定会在中途的多次涨跌中,击溃他的心理防线,逼他交出带血的筹码,后面再怎么涨得好,也与他无关了。
所以,不要动不动想着找什么最好的标的,很多时候只是想象得很美好,但现实投起来一地鸡毛。
即便事前考虑了胜率和赔率,在实际操作中,也很容易被情绪影响,把这些思维抛之脑后。
比如忍不住在市场高位跟风冲进去,那显然是胜率和赔率双低的时候了。
周一是7月的第一个开市日,整了个“开门红”,大家也是很期待“五穷六绝七翻身”啊。
7月能不能翻身不知道,但现在的“无人问津之时”,确实不该再那么悲观了,毕竟最好的投资机会,一定是在你感官上很不舒服的时候出现的。