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看明白日本房价与股市是如何暴涨又暴跌的,你就知道该怎么应对了

买房 房价 消费 的金融

曾经的日本“只需要卖掉半个东京,就能够买下整个美国。”

曾经半个东京房价就可以买下美国

但后来却惨遭美国的金融暗算,被整的房价、股市双双暴跌,整个国家的经济局势更是一蹶不振,30年没有增长,社会一片死气沉沉,年轻人不结婚、不买房、不消费,情色产业崛起。

国家衰退后,日本风俗店产业发达

这一切的一切是怎么回事?日本当年是如何崛起?又是如何被美国收割倒下?

繁华的日本曾经不可一世

一切的一切要追溯到第二次世界大战之后,当时的美国为了维护自己在亚洲的霸权地位,对战后重建的日本提供了源源不断的战略帮助和经济扶持,光是在朝鲜战争和越南战争期间,美国军队每年向日本购买的物资就高达几十亿美元,要知道,那时候整个日本全年的GDP才只有100亿左右。可以说当时的美国就是日本最大的金主爸爸

美军喝着日本酿的酒,穿着日本出厂的衣服,用着日本造的军工武器,就连在战场上死了之后,都要装进日本人生产的麻袋里,在这样的大力扶持之下,日本的工业也迎来了迅速的腾飞,1972年GDP超过当时的西德,1978年赶上了苏联,一跃成为了世界第二大经济体,可以说是风光无限。

被美国扶持的日本迅速腾飞

不过,有人高兴、就有人要发愁了。

随着日本的不断发展,一个令美国人头疼的问题出现了。

那就是“美国的本土公司快被日本企业给逼上绝路了”。

进入80年代后,美国对日本的贸易逆差逐年扩大,什么是贸易逆差?我给你通俗的解释一下:简单来说就是“日本制造的东西在源源不断的卖给美国,而美国人自己生产的货物却很少卖到日本”。

你想想看,美国人用的都是日本企业生产的商品,松下电视、索尼电子、丰田汽车等等,那美国本土公司就很惨了,他们的市场份额被极剧压缩,于是,美国的企业家们赶紧在一起碰头商讨,他们认为是因为美元的汇率太坚挺了。

举个例子,美国造一台发动机的售价为1万美元,按照当时的汇率,卖到日本的价格是200万日元,如果美元可以贬值20%,那同样一台发动机,卖到日本的售价就只有160万日元,这样美国企业生产的东西就便宜了,那市场竞争力不就一下上来了吗?

汇率贬值有利于出口,这个道理大家想必都懂,带着这样的想法与共识,这些美国企业家和财团们去找关系游说政客,甚至发动打工人上街游行示威抵制日货,想尽一切办法让美元对日元贬值,这样他们就可以翻身了,同时还能敲打下日本,别那么嚣张。

不得不说,这就是美国霸权的体现。

在这之后,美国参议院迅速把日本列为“不公正贸易国”,并且通过各种舆论媒体开始对日本进行狂轰乱炸,一脸懵逼的日本赶紧派出外交官与美国交涉,但是霸道的美国人根本不会给你喘息的空间,他们明确了自己的意图:让美元贬值,日元升值。

现在选择题就抛给了日本了,到底是听美国爸爸的话呢?还是坚持日元不升值?

如果你是日本,你会怎么选择呢?我们接着往下看。

在美国的威逼利诱之下,当时的日本首相中曾根康弘并没有纠结太久

日本时任首相中曾根康弘

但让他没想到的是,接下来的操作将成为他和整个日本长达几十年噩梦的开始,中曾根首相当时还沉浸在自己的美梦里,他觉得让日元升值也没什么不好:

第一,当时石油价格暴涨,而石油是用美元来结算的,如果日元升值,那就能兑换到更多的美元,也就能买到更多的石油。

第二,日元升值之后,日本的民众和企业,就可以买到更便宜的海外产品,何乐而不为呢?

第三,既然老大哥美国已经发话让你日元升值了,作为小弟,自然不敢得罪自己的VIP金主爸爸。

当然,日元升值也并不全是好事情,最大的弊端就在于:日本出口的企业肯定会受到影响,毕竟你生产的东西卖到国外后变贵了,日本政府也考虑过这个问题。

不过他们理想的认为:只要把日元升值的空间控制在20%以内问题应该不大,总体是利大于弊的。

带着这样的想法,1985年9月22日,美、日、英、法、德,五国高层,齐聚纽约,一起商讨如何让日元等货币升值、美元贬值,这就是后来著名的“广场协议”。

著名的“广场协议”

你可以看到的是:美国人站在最中间,而日本首相只能在最旁边,所以这场会议的本质自然就不言而喻了。

广场协议的宗旨很明确:让美元贬值,其它货币升值,想要实现这个操作也并不难,五国联手一起把手头的美元抛售调节下汇率即可。

在此之前,1美元可以兑换240日元,而完成抛售之后,1美元就只能兑换225日元了。

大家似乎都很满意这样的局面,想多了,这只是表面的和谐罢了,首先急的裤子冒火的就是日本的企业家们。

因为他们真真切切的受到了日元升值带来的压力,毕竟日元升值就相当于自己出口的产品价格变贵了,市场竞争力也就大打折扣了,不过上有政策,下有对策,东亚人是真的很能卷,这些企业家们开始绞尽脑汁,在各个生产环节中去压缩成本,把一切能想到的节省手段都用上了,甚至一些之前扔掉的零碎材料都要被回收再利用。

于是,在这样的大环境里,虽然日元已经对美元升值了,但由于日本企业疯狂压缩成本,导致的结果就是:日本货还是比美国货畅销,美国对日本的贸易逆差不但没有减少,反而还在继续扩大,美国人是真的懵了,他们的计划落了空,非常的不爽。

但是日本人其实也并没有赚到,因为即使你再怎么压缩成本,利润也是有限的,毕竟日元升值的幅度是明明白白摆在那里的。

于是,为了降低成本,很多企业只能把工厂转移到劳动力更便宜的地方,比如说:东南亚和当时的中国,这样一来,日本本土的制造业就彻底顶不住了。

试想一下:一件衣服在日本当地生产成本要100块,而放到越南的工厂生产只需要50块,傻子都知道要把厂开在越南,而不是日本,事情发展到这里,一切看起来倒也还能勉强运转。

美元对日元对汇率稳定在1:200左右,符合日本高层的预期。

然而,真正的狂风暴风雨很快就来临了,压倒骆驼的最后一根稻草,也即将爆发。

日本人最后的疯狂、与噩梦的开始,都从这一刻起,正式拉开了序幕。

1986年到1月22日,对于很多日本人来说是一个永生难忘的日子,时间定格在下午一点半。一切的平衡都在这一刻被彻底打破了,美元突然被不停的抛售,日元开始疯狂升值,自此之后,日元开启了一段长达一年半的单边上涨行情。

在1985年“广场协议”签署之前,1美元可以兑换240日元,而到了1987年,1美元只能兑换120日元了,也就是说,两年时间里日元升值了整整一倍,当时的日本民间甚至流传着这样一句话

想要赚钱,你只需要无脑卖出美元、买入日元就可以了

怎么样?是不是和你听过的“买房就能赚钱”非常相似?日元升值了这么多,日本人拿着这些钱到国外买买买,买下了美国的帝国大厦,甚至还想把自由女神像给买下来,但日本的实体制造业可是彻底受不了了,这种汇率暴涨意味着他们出口的商品价格非常高,毫无竞争力可言。

日本政府似乎也意识到了这个问题,得赶紧想办法让日元贬值,思来想去,他们决定走“降息”这条路。

降息的思路大概是这样的,我给你简单概括下:降息之后,持有日元的人所获得的利息就将大幅度减少,这样手里头有日元的投资者势必会抛售日元,日元就有机会重新走回贬值的道路,同时,降息也就意味着企业获得贷款会更加轻松、利息更低,也能够帮助那些走向困境的公司度过难关,看起来一举两得。

日本最后的辉煌

于是,从1986到1987的一年的时间里,日本银行的利率从5%一路降到了2.5%,按照日本政府的设想,这样应该能解决企业经营困难的局面,然而,他们太天真了,现实狠狠的给了他们一巴掌,资本永远是逐利的。

当大家都发现做企业没有利润赚不到钱的时候,谁还会老老实实的把钱继续投进实体行业里呢?于是 开启暴涨的首先是日本股市,日经指数在1985到1989的四年时间里,从13000点一路狂飙到了38900点,直接翻了三倍。

除了股市之外,承担“货币蓄水池和水龙头”的还有房地产。

当时有很多日本商人因为实体行业利润太低做不下去了,被迫随大流跟着投资房地产,于是找银行借了很多钱去买楼,结果没几天的功夫,他们的楼盘就上涨了百分之二三十。

银行一看,好家伙,既然买房这么赚钱,那干脆把你们这些楼盘也抵押给我,我再继续放贷款给你,你们拿去接着买房吧!

然后这种模式无限循环,买房、抵押、贷款,再买房、再抵押、再贷款。

各位,你发现问题了吗?对,自始至终其实只提供了第一笔贷款的风险保障,而后面再借来的钱完全是在空手套白狼,你会不会觉得这个模式比较眼熟?

没错,2008年美国次贷危机就是这样玩崩掉的,于是,在这种疯狂的加杠杆操作中,1989年,整个日本的房产市值,达到了骇人听闻的2000万亿日元

好家伙,要知道当时的美国楼市大概也只有500万亿(日元)左右,那句著名的“半个东京就能买下整个美国”

半个东京就能买下美国

也就是在当时这个背景下被日本人放出狂言喊出来的,此时的日本,钱多到花不完,索尼、三菱、松下等知名企业干脆直接斥巨资,去纽约买楼、买公司,人们在泡沫中狂欢,当然、这也是最后的疯狂了。

因为接下来,就是大雪崩的开始

日本人怎么也想不到,这场资本盛宴狂欢的背后,留给他们的是一地鸡毛和无法翻身的三十年,在1985-1989的五年时间里,日本股市翻了三倍,楼市能买下整个美国。

可这完全是虚假的繁荣。

社会的发展归根结底还是需要实体经济的发展,但日本的实体制造业已经因为汇率暴涨彻底衰落了,日本政府似乎也意识到了这一点,可惜,他们明白的太迟了,一切都已经无法回头。

1989年,感受到泡沫的日本央行重新启动加息通道,希望控制一下过热的资本市场

银行利率从2.5%一路上涨到6%,然而令他们没想到的是,这将是一场资本大雪崩的开始,市场上的热钱被迅速消耗回笼,投资者们开始争相抛售股票,日经指数从1990年最高的38900点,一路狂跌到了1992年的16900点

然而,股市的下跌只是刚刚开始。

1991年,日本的房价泡沫也一泻千里

日本房价暴跌

日本人民做梦都不会想到,这一波楼市的下跌要持续整整20年,跌到2005年的房价居然和1985年上涨之前是一样的水平。

时代的悲剧,放大到普通人身上就是一座座大山,无数的日本人在泡沫顶峰时背负了巨额贷款无力偿还,要么破产清算锒铛入狱,要么跳楼卧轨终结一生,即使辛苦一辈子还清了房贷,却发现房价还没有当时买入的价格高。

整个日本也因此由盛转衰,一蹶不振。

生育率低下,年轻人直接躺倒,彻底进入了“低欲望时代”,回顾整个过程,归根结底的原因还是被美国霸权所裹挟,美元绑定石油结算,每次自己遇到金融危机的时候,就疯狂发债印钞让其它国家买单,然后再通过自己的加息周期利用金融潮汐去收割别人,这种玩法就是彻彻底底的霸权主义、损人利己,

但现在,2023年,全世界都在努力摆脱美国的枷锁,俄罗斯、印度、巴西等国家已经开始绕开美元使用RMB或者本国货币交易结算了。

各国绕开美元结算

人民币国际化

这是及其重要的里程碑,当全球货币格局多元化、RMB国际化逐渐加快步伐之后,不管你是学生、打工人、做生意的、搞金融的,都将会在方方面面得到获益、甚至是新的风口与机会。

这是一场新秩序的开始,后面我也会给大家着重分析具体的行业机会与赛道,而另一方面,留给美国的时间不多了。

美国债务上限再次爆表,到2023下半年搞不好美国政府都得停摆关门,而持有美债最多的日本是会给美国雪中送炭、还是雪上加霜呢?

美国债务吃紧

抛售美债?

所以接下来几个月的金融格局将会异常的有趣、但也充满荆棘与挑战,点个关注,让我们在今后的道路上共同遨游、砥砺前行。

我是陆逊,资本永不眠,下期内容见。

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