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铁塔能源在广州市越秀区铺设的换电柜。(南方周末记者 封聪颖/图)
下午两点,午间送餐高峰期已过,不少外卖员的两轮电动车电量见底。
在广州市越秀区状元坊的一条巷道里,三位骑手先后停在一排换电柜前扫码。换电柜仓门弹开后,骑手从车上取出已使用的电池放回柜内,再从另一个仓内取出满电的电池,仅用时两三分钟。
他们按照次/周/月/季度/半年/年预付换电套餐费用,然后通过对应品牌铺设的换电柜随时更换电池。
即时配送员的高频换电需求催生了一条新赛道。2023年6月19日,杭州宇谷科技股份有限公司(下称宇谷科技)提交了创业板上市申请,拟冲刺两轮换电行业第一股。
宇谷科技引用弗若斯特沙利文的数据指出,2021年中国电动车换电服务市场规模约为30亿元,预计到2026年上升至约200亿元。弗若斯特沙利文是一家全球知名咨询公司。
从规模上看,两轮换电行业已形成“一超多强”的格局。头部玩家是成立于2019年6月的铁塔能源有限公司(下称铁塔能源),其为中国铁塔(0788.hk)的全资子公司。
据中国铁塔,截至2021年6月30日,公司累计发展换电业务付费用户约46万户,成为全国规模最大的两轮电动车换电运营商,市场占有率超50%。
到2022年底,中国铁塔累计发展换电用户约90.2万户,开通换电业务城市超280个,运营换电柜5.7万台。同期,宇谷科技运营换电柜2.05万台,用户数量约29.17万。
中国铁塔的主业是通信基站的建设和运营等,看起来与“两轮车”“电池”没有关联。为什么一位“门外汉”能搅动两轮换电市场?
资源共享
第一批两轮换电企业在六七年前萌芽。阳彪是两轮换电品牌易马达e换电的研发中心技术负责人,他向南方周末记者表示,e换电从2017年起步,在此之前业内还是“小打小闹”的状态,比如一家公司圈了一片区域摆几台换电柜,还未出现规模化的企业。
最初,市场上的电动自行车不支持换电模式。阳彪回忆,公司就与车行合作,向用户免费提供换电升级服务,进行用户教育。后来,公司对接车厂,生产支持换电模式的两轮电动车。
铁塔能源换充电业务部总经理刘春华向南方周末记者表示,2019年铁塔能源入局时,用户教育也还未完成。在他看来,到2020年,行业才正式起步。
阳彪则认为,2019年可视为两轮换电行业的一个发展高峰,在此之前,资本、政策等已为行业兴起做好铺垫。
截至2018年底,e换电已在一二线数十个城市铺开了换电业务,形成一定规模效应,短时间内先后拿到4轮融资。阳彪认为,这令行业开始得到资本的注意。
2019年,智租换电、满电未来等品牌也宣布获得融资。阿里系、腾讯系下场,先是腾讯领投了易骑换电的B轮融资,随后哈啰出行、蚂蚁金服和宁德时代共同出资组建公司,推出换电业务。
与此同时,电动自行车火灾事故频发引起社会重视,为换电提供市场机会。公安部曾于2017年末发布通告称,严禁在建筑内的共用走道、楼梯间、安全出口处等公共区域停放电动车或者为电动车充电。
2019年4月起实施的《电动自行车安全技术规范》规定,电动自行车的整车质量(含电池)不超过55kg。这意味着,更轻便的锂电池将替代铅酸电池成为主流,为换电提供便利,让市场看到两轮换电的发展空间。
在各方纷纷下场时,铁塔能源也于2019年6月5日正式成立,其母公司中国铁塔是全球规模最大的通信铁塔基础设施服务提供商。
一家信息通信基础设施服务商为何要切入两轮换电行业?
刘春华表示,除了服务民生,还基于利用中国铁塔的优势以实现资源的共享和能力的延伸。
他介绍,中国铁塔在全国拥有210万座通信铁塔,这些基站不少分布在市区等繁华地带,附近适合建设换电柜。与此同时,基站的建设维护人员也可同步到换电业务上,复用资源。
据中国铁塔官网,铁塔能源的业务除了换电,还有备电、发电、售电等。刘春华提到,铁塔之前就在做电动汽车动力电池的梯次利用,有相关经验。他指出,两轮换电的电池退役后,可作为基站的备电进行梯次利用,实现业务闭环。
铁塔能源也建设了充电柜、充电桩。《高层民用建筑消防安全管理规定》于2021年8月1日起实施,禁止电动自行车上楼充电。充电柜、充电桩及换电柜成为替代方案。
刘春华表示,从安全性上考虑,换电是优于充电的。换电能实现充电器与电池的互联互通,充电器在充电前去识别电池的状态,如果电池处于不安全状态,就禁止充电,还能判断需要多大的电流充电等。
不过,一位曾在两轮换电企业做产品经理的人士告诉南方周末记者,他认为当前充电是一个更合适的解决方案。“在一个地方集中充电已能确保两轮电动车不进到居民家里,避免整栋楼失火的风险,建设的成本也更低。”
“财大气粗”
据“铁塔换电服务号”,在2021年7月举行的“铁塔换电用户突破50万暨铁塔能源业务推介会”上,铁塔透露已与中国邮政速递物流、美团、顺丰速运、韵达速递,以及饿了么等企业建立合作。
目前,两轮换电的主要消费群体是外卖员、快递员等。刘春华表示,铁塔能源还在拓展共享电动车市场,已在商丘等城市试点。
蔡伟从事两轮换电行业多年,他向南方周末记者回忆,他所在的公司最初将目标消费群体定为小区住户。“结果小区居民用得很少,反而送快递、送外卖的小哥使用积极性很高。”
阳彪表示,骑手的流动性高,免押金租电池的成本要比买电池低,而且充电的速度不能满足骑手对效率的需求。
一位外卖骑手向南方周末记者表示,以前他要购买两块电池交替使用,加上考虑到电池老化、充电安全等问题,他改成了购买换电服务。
在过去几年,骑手市场经历了快速增长。据弗若斯特沙利文的数据,2017年,中国即时配送员为395.7万人,2021年已达到1033.3万人,年复合增长率为27.1%。
李昭在一家2018年成立的两轮换电企业负责运营业务,他向南方周末记者回忆,为争夺骑手,业内有过一段混战局面,比如投放超标电池、打价格战等。
他表示,此前各家企业在广州、深圳的月租套餐定价基本是299元,但2019年涌入一批新玩家后,卷起了低价竞争。“本来计划是每年把套餐价格上涨10%,但后来发现根本不行,别人还在降价,就根本赚不到钱。”
上述业内人士都提到,铁塔能源进场后也打出了更低的价格。“我们初期可能打过价格战,现在很少。”刘春华表示。
骑手群体对价格敏感度比较高,在产品相似的情况下,自然会趋向价格更低的服务商。“我们在当时也做了相应的变化。”阳彪说。
以2023年7月的情况为例,租期为30天时,铁塔换电的价格为359元(新用户的优惠价为279元),另两家主流换电品牌的价格分别为280元、339元(当前活动优惠价为299元),各家差异不大。若租期为180天,铁塔换电的套餐定价为1199元,上述另两家品牌的定价分别为1580元、1499元,此时铁塔换电的优惠力度更大。
两轮换电本身是一门要投入大量资金的生意。蔡伟表示,通常来说,服务30个换电用户就要投入10万元,企业要做到一定规模,比如服务3000个用户,投入就达到1000万元。
近几年,各家通过节日优惠、拉新奖励、转网补贴等方式抢用户,又增加了对资金的需求。
业内一批公司都经过了多轮融资。天眼查显示,e换电已完成7轮融资,智租换电已融资4轮,2019年成立的小哈换电,也已完成4轮融资。
注册资本50亿元,加上背靠年营收近千亿元的母公司,有业内人士将铁塔能源描述为“财大气粗”。
到2021年6月底,铁塔能源一跃成为业内规模最大的公司。李昭表示,这一年开始,业内的融资就不太顺畅。“有疫情的影响。但没有投资人会想拿自己的钱去跟一家国企打仗吧,你的子弹才有几颗?”
蔡伟表示,现在业内价格竞争已相对缓和,但定期更新电池的需求,依然会淘汰一批资金实力不足的企业。
通常来讲,换电电池服役3-5年就要被淘汰。“这块电池能让他跑多远、跑多快,骑手的感觉是非常明显的。”蔡伟指出,两轮换电是一项重客户体验的业务,要持续投入,保持产品的迭代更新。
他表示,过去几年的行业竞争实际上也促使供应链和用户市场变得成熟,一定程度上降低了成本,加上两轮换电企业积累了精细化运营的经验,能逐渐缩短回本周期,把财务模型做到极致。
成本优势
从成立到市占率超过一半,铁塔能源仅用时两年多。
刘春华表示,铁塔的换电业务在全国铺开得快,一是总部和省分公司都具备较强的统筹能力,二是铁塔在各个地市有分公司,可以快速部署、快速建网、快速获取用户。
上述前产品经理表示,其他企业在全国拓点一般采取经销商或城市经理的模式,但铁塔能源不需要重新去构建这个组织,在选址上也更有经验。
多位业内人士都指出,铁塔能源依托母公司中国铁塔,在成本控制上具有不少优势。
采购换电柜和电池是一项主要的前期投入。李昭指出,铁塔能源可以公开招标,掌握议价权,且作为国企的子公司,能够谈到更长的账期。
刘春华表示,公司会制定标准,然后全国统一采购电池和换电柜,以降低单价。
至于账期,刘春华说,铁塔能源的现金流很好,不存在账期的问题。“只要电池到位了,省公司核验之后觉得没问题,点击确认,总部就会付款。”
换电企业在铺设换电柜时,需要缴纳场租费和电费。尤其是电费,是后期运营一块较大的支出。
蔡伟给出了一个粗略的估计,服务一个用户的日均电费约3元,若一个换电柜能服务30个用户,每月的电费支出约2700元。不少企业的换电柜投放规模已达万台以上,电费投入很大。
上述业内人士都认为,基于庞大的基站资源,铁塔能源的电力成本要比同行低,场租费也很少。“铁塔能用‘一手电’(直供电),我们用的是‘二手电’(转供电)。”李昭说。
没有把电费直接缴给供电部门的属于转供电用户,反之为直供电用户。在转供电环节,写字楼等经营者除按国家规定的电价向租户收取电费,相关公用设施用电及耗损还会通过服务费等方式向租户收取。
刘春华解释,这要视情况而定,如果换电柜建在基站周围,可能能用直供电,也可能需要花钱重新引电,如果换电柜位于写字楼或商场,也要交电费、服务费和场租费。
寻找新增长点
上述多位业内人士表示,两轮换电企业投入大、回本周期长,目前仅在个别城市能实现盈利。
据招股书,宇谷科技的两家子公司这锂科技、那锂科技是换电服务运营主体。这两家子公司2022年的营收分别为2.57亿元和2.10亿元,但净利润分别为-108.44万元、-961.34万元,均处于亏损状态。
2020-2022年,宇谷科技换电服务的毛利率分别约为38%、32%、28%,毛利率在逐年下滑。
刘春华指出,两轮换电企业要实现盈利,要做到网络覆盖广、用户规模大、采购性价高,以及运营精细化。他提到,顺丰、邮政等与铁塔达成合作,看中的正是公司的网络覆盖能力和后续的运营维护能力。
多位业内人士向南方周末记者表达过同一种声音,即铁塔能源目前不把盈利放在首位,而是追求规模。
中国铁塔未在财报中披露两轮换电业务的盈利情况。财报显示,公司2021年和2022年分别实现换电业务收入12.43亿元、18亿元。
“我们是根据各个地方的用户情况,算好资源利用的配比才去投放的,不是盲目地投放。”刘春华表示,社会效益和经济效益都要实现,公司在做投资时,肯定会考虑资产的保值和增值。
过去几年,业内也在思考如何从C端拓展用户数量。公安部于2023年4月发布数据称,中国电动自行车保有量已超过3亿辆,C端市场广阔。
“用户有需求,我们也有能力提供,但现在财务模型还不成立。”刘春华说。
上述曾在换电企业工作的产品经理表示,C端用户使用充电的成本更低,“可能还不太能接受花钱买便捷”。另外,C端用户的车型多样,车上的接口和换电的电池不一定统一,入网的门槛比较高。
刘春华认为,换电的安全性比充电高,关心安全性的用户还是会愿意使用换电,目前铁塔能源服务了一批高频使用两轮电车的C端用户。
“所有的换电公司都想做家庭用户,但还没有一家做得比较成功的。”阳彪表示,从2021年起,e换电就开始寻找第二增长点,向泰国、非洲等海外市场拓展业务。
蔡伟表示,现在公司是把提高单柜柜效作为侧重点。他举例称,一个换电柜服务18个用户,回本周期大概是22个月,能服务30个用户,回本周期就能缩短到约18个月。
刘春华还在研究电动汽车换电市场。在他看来,重卡、物流车这类专用车的车型和电池都比较统一,而且和外卖员、快递员使用的两轮电动车一样,都是一种谋生工具,有提高效率挣钱的需求,是适合换电模式的。
(应受访者要求,文中李昭、蔡伟为化名。)
南方周末记者 封聪颖