行业年复合增长率达到180%！新一代VR头显首选方案来了
头部厂商新一代VR头显首选该方案，机构称行业年复合增长率达到180%
2023世界VR产业暨元宇宙博览会将于10月19日~22日在南昌国际博览中心举行，今年元宇宙大会从硬件(头盔、眼镜、设备)、到软件内容、最后到应用教育医疗、航空、工业应用、文化、旅游等各个方面的应用，是一个全产业链的展示。
VR光学是VR设备的关键组成部分。早期VR设备普遍采用的是非球面透镜方案，但由于非球面透镜相对较重，严重影响了用户使用体验。为了同时兼顾重量和成像质量，采用折叠光路设计的Pancake被推上尖头。新发布的Pico 4、Oculus Cambria和未来的 Apple MR均将采用Pancake方案，新光学方案渗透率将持续提升。Wellsenn XR数据显示，2022年全年，Pico VR销售为180万台。据IDC预测，2022-2025年全球VR出货量将从约1400万台增长至4400 万台。分析师经测算，预计到2025年全球Pancake市场规模将达到74.8亿元，2022~2025年CAGR为179.11%。
上市公司中，三利谱是国内偏光片行业龙头解决方案供应商之一，Pancake光学膜贴合模组解决方案提供商。兆威机电是Oculus、Apple MR微型传动模组核心供应商，用于实现VR头显的疃距调节和变焦创维数字发布了国内首款Pancake VR一体机，同步布局国内外C端与B端市场。
车灯行业面临智能化转型，赛道价值量起点高、增速快
华为在智能车载光领域持续创新。此前，华为创新推出HUAWEIxPixel智能车灯解决方案，提供双灯260万像素投影，以小体积模组优势适配多变造型，并具备业内唯一的双灯精准融合算法能力。
车灯是内部结构复杂且技术不断升级的汽车电子零部件，车灯行业进入壁垒高。从价值量的维度考虑，车灯赛道在汽车零部件中具备着价值量起点高、增速快且后续发展潜力大的优点。而传统汽车零部件赛道中，只有动力总成如发动机变速箱的平均价值量超过目前主流的LED车灯。剩余的座椅总成、车机系统、轮胎、玻璃等零部件皆低于车灯。民生证券指出，伴随着新能源汽车的蓬勃发展，车灯行业也面临智能化转型，随着未来LED灯在前照灯和后组合灯利用率的进一步提高，ADS、DLP等智能化功能的进一步运用，车灯单价也会随之提升，进而带动单车价值量的上升和市场空间规模的进一步扩大。根据QYResearch数据，2027年全球汽车智能大灯市场规模有望达到113亿美元，2020-2027的CAGR为5.4%，市场空间广阔。
上市公司中，国星光电已铺设了汽车内饰LED、汽车外饰LED、氛围LED和智能交互显示LED线四大类产品路线，目前公司已与十几家车企建立合作关系，部分产品已在某款上市及拟上市车型中得以应用。佛山照明在产的部分车灯产品已经使用国星光电的车规灯珠。炬光科技在智能辅助驾驶和无人驾驶应用领域，与全球车载激光雷达、AR HUD、智能车灯、智能车舱驾驶员监控系统等客户合作，为客户提供激光、元学元器件，以及模块、模组、子系统等汽车应用解决方案。星宇股份专注于汽车（主要是乘用车）车灯的设计、开发、制造和销售，是我国领先的汽车车灯总成制造商和设计方案提供商之一，产品主要包括汽车前照灯、后组合灯、雾灯、日间行车灯、室内灯、氛围灯等。
三星2025年供货HBM4，存储周期上行趋势明朗
三星电子副总裁兼内存业务部DRAM开发主管Sangjun Hwang日前表示，计划开始提供 HBM3E样品，且正在开发HBM4，目标2025年供货。此外，三星还计划提供尖端的定制交钥匙封装服务，公司今年年初为此成立了AVP（高级封装）业务团队，以加强尖端封装技术并最大限度地发挥业务部门之间的协同作用。
民生证券发布研究报告称，美光发布财报，公司于FY4Q23(财年)实现营收40.1亿美元，同比下降39.61%，环比增长6.93%，毛利率为-9%，营收超过预期中值(39亿)。该行认为美光财报显示存储供需已逐渐好转，且近期高频价格显示存储价格已拐点向上，存储周期上行趋势明朗。当下手机、PC渐进复苏，需求扩容，且AI驱动存储技术升级、容量提升，看好存储行业投资机会。
公司方面，德明利深耕闪存主控芯片，形成了对海力士、三星等原厂存储晶圆完善的管理方案与核心技术平台。华海诚科的颗粒状环氧塑封料（GMC）可以用于HBM的封装，相关产品已通过客户验证，现处于送样阶段。
