文章摘选自作者老牛的书籍《短线操盘实战技法》
交易系统的开发与应用
主要讲述交易系统的知识，告诉读者如何设计开发交易系统以及如何运用交易系统，帮助读者建立系统化交易的理念，切实地提高大家的交易能力。
1.认识交易系统
成熟的投资者，必定有自己的交易系统。其中包括自己的投资理念、市场认识以及具体的操作规程。而短线操盘客当然更需要交易系统，只有这样才能保证买卖点清晰，加仓或减仓毫不迟疑。
假如没有系统化交易的理念，在短线操盘过程中便难免四处出击，一会儿低吸，一会儿追涨，很多时候不清楚自己擅长哪一路。最为糟糕的是，因为没有交易系统，原本打算短线操盘，最终被动地演变为长线持有。
交易系统如此重要，我们也一直在谈论交易系统，那么什么是交易系统呢？所谓交易系统，就是一系列买卖策略的集合，包括行情研判、交易策略、风险控制、危机管理四个部分。
1.1 行情研判
本书在前面的章节中已经讲述了最为简易的行情研判，其实只要掌握这样简单的行情研判技术，就完全可以从市场上赚钱。将行情研判技术搞复杂了，反而会让人无所适从，对操盘实战是没有任何意义的。
1.2 交易策略
交易策略，包括进场策略、轻仓策略、重仓策略、建仓频率、加仓策略、减仓策略、止损策略、止盈策略、空仓策略、退出机制等，这些策略只有在相互配合情况下在特定的行情里才能盈利。
策略相互组合，就形成了基本的交易行动计划。这也是交易初级选手最为关注的部分，他们相信一定有稳定盈利的交易策略，然而事实证明，任何策略都是有适应范围的，只有在特定的市场特征下才会有效，所以没有哪个策略可以长期战胜市场。我们要做的就是在相应的市场特征中，使用相应的策略。
1.3 风险控制
风险无处不在，在交易的世界里，更能够体会到这一点。无论你采用哪一种方式进行交易，都不可避免地要面临风险。不过，只要投资者愿意去做，风险是可以控制的。不懂控制风险的人必然是做不好交易的。而短线操盘对风险控制的要求更加严格。该止损的时候不止损，就会将好不容易赚来的利润丢回市场，甚至很快将本金亏掉。
1.4 危机管理
有些风险是可以控制的，因为它可以预料。而有些风险往往来自于一些无法预料的突然事件，完全超出投资者的控制能力，这就是“危机事件”。
假如你当时关注了这只股票，很可能在危机事件爆发前几个交易日进场。那么结果会很惨，这就是危机事件，完全无法预料。哪怕你做了正确的选择，也不可避免会遇到这样的事情，除非你不买股票。
危机事件是不可预料的，所以无法躲避。在这个市场里，不知道何时，我们就可能踩雷。我们唯一能做的就是在踩雷时尽量避免造成巨大的损失。而最确切有效的办法就是绝不满仓和重仓交易。假如能够将资金分成几个部分，进行分散投资，那就更好了。
以上就是交易系统的四个重要部分，你可以看一看自己的交易系统是否具备这四个部分的内容。假如缺少其中一些环节，则可以根据本书所讲的内容，有目的地进行完善。
总而言之，做任何投资都需要建立自己的系统化交易思路。在学习某种交易方法时，我们必须了解该方法背后的整套交易系统。只有掌握整套系统规则的交易方法才有意义，否则空谈买卖点是没有用的。
实盘精要：
市面上有许多讨论交易技术的图书，讲述各种各样的买卖点，比如震荡区间突破买入法、缠论买卖法、双均线买卖法等，这些方法都是有效的，但一些人用起来却总是无法做到盈利，这是因为他们不能理解系统交易的思路，常常这里买一下、那里买一下，没有完整的交易思路。
2．系统与策略
你打算如何进行交易，这需要进行很多前期工作，绝不是依靠感觉来进行的。来到市场中做短线、赚差价，不做准备、没有策略是不成的。准备好了再行动，策略完成就退出，这才是正确的做法。
2.1 选股策略
选择什么样的股票进行投资，是交易系统首先需要解决的问题。在短线交易系统当中，主要应选择强势股为主要投资对象，比如突破的股票、涨停的股票、处于上升通道的股票等。
2.2 固定周期或多周期的运用策略
个人有时会选择固定周期，而有时则会选择多周期。通常个人会从大周期选股，而在小周期上进行操作。假如只操作一只股票，则会从大周期上判断上涨趋势，然后从小周期上寻找买入时机。
2.3 入场位置的选择
这个与行情研判技术密切相关。简单说，其实就是支撑、阻力和突破。有人说价值投资者就不是这样。真的吗？价值投资者通过基本面分析，同样是寻找支撑——价值回归和价值成长的理由。同样，他们也需要研究阻力——公司存在和面临的问题。价值投资者寻求的突破——公司业务拓展等。而短线操盘者寻求的是买卖双方力量博弈点位的支撑、阻力和突破。
2.4 止损策略
止损有多种选择，如自然止损、固定额度止损、固定比例止损以及指标止损等。这些方法各有特点，可以根据个人风险偏好以及行情研判来决定选择哪一种。个人比较常用的止损方式是自然止损和固定额度止损。
2.5 轻仓与重仓的策略
根据每个人的投资风险偏向，选择轻仓入场策略或重仓入场策略。个人偏向于轻仓策略，很少采用重仓策略，即便偶有重仓，也绝不会一次性重仓买入，而是采用轻仓分批买入到重仓。所以本书几乎所有的系统应用在初次入场点位上都采用轻仓。至于重仓策略，也并不是错误，金融大鳄索罗斯的仓位就很重，这是基于他个人的交易系统。我们不知道他的交易系统是什么样的，所以很难效仿。我们能做的就是选择自己能够理解的方式。所以在你选择轻仓或重仓时，先要想到自己是基于什么样的认识来建立自己的交易系统。
2.6 加减仓策略
加减仓策略的选择。行情发展初始阶段，可以在关键价位突破时使用加仓策略，使得盈利扩大，等到行情充分发展，或者快速冲高时，则采用适量减仓策略。这是场内的加仓减仓策略，是我个人的做法。也有的人选择在场外加仓：第一次轻仓1手进场，被止损；第二次2手进场，被止损；第三次3手进场，被止损……直到买对了，让行情充分发展，然后选择金字塔加仓和分批减仓策略。无论使用何种仓位管理，都要配合相应的其他策略才能应用。孤立地使用某个策略，结果只会导致悲剧。比如，场外加仓策略，如果连续十多次被止损，那么原来的轻仓入场就会发展成为重仓入场，止损金额会越来越大。假如没有较高胜率的行情研判技术配合，结果是非常危险的。
2.7 止盈策略
止盈策略又分为一次性止盈策略和分批止盈策略。个人倾向于分批止盈策略。这是基于个人心态做出的选择：一方面想要避免价格回撤吞噬已有浮盈，一方面又不想错过后面可能还有的上涨行情。至于二者之中哪个策略更好，其实是无法区分的，还是要看个人的风险偏好吧。
2.8 退出策略与空仓
这个退出策略，不是平仓卖出策略，而是指远离市场的策略。对于中长线投资者，会选择在熊市远离市场。而短线投资者同样需要懂得远离市场。有的人会在大盘下跌时选择不做单，有的人固定每天的亏损额度，有的人固定每天的做单次数，都是远离市场的策略。对于新手，建议固定每天的亏损额度，比如，当天亏损500元，退出市场不做单。也可以制定一个月的亏损额度，这样就会让你做单更加谨慎，从而选择更好的机会，优化入场点位，而不会拿钱到处试单。
实盘精要：
在开始组建交易系统的时候，会觉得挺复杂的，需要从各个角度出发思考每一个操盘步骤。但等到交易系统完善之后，就会发现非常简洁实用，投资目标精准，买卖点清晰，止损点不含糊，仓位加减有条不紊，具有很好的实盘效果。
3．系统测试与优化
交易系统建立起来之后，需要进行相关测试。有的人得到一套交易系统，就来市场里实战，结果输得很惨。任何交易系统都必须经过检验、调整、优化，了解交易系统的优点和缺陷之后，才能用于实战。
第一，一定要做模拟单。经常听到一些人说，做模拟单没有用，实战和模拟完全是两回事。这样说的人只能说明他们不认真，他们认为模拟单就是假的，是游戏，这自然不能测试出交易系统的有效性。
如果你能够把模拟单当成实战，端正态度，而非以游戏心态视之，便可以测试出交易系统的问题，同时对交易系统进行一定程度上的优化。
有钱人可以用钱去市场上交学费，建立并优化自己的交易系统，而如果你没有许多钱，更不想给市场交那么多学费，那么做模拟单是不二之选。先在模拟市场上完善交易系统，达到稳定盈利，再到真实市场上来吧。
对于参与股票投资的新手，建议是这样的：不要放弃本职工作，在工作之余做一做模拟单，这样做上一年时间以上，通常就会有很大收获，那会改变你对投资的理解，也会让你变得更加谨慎。
第二，无论是测试交易系统，还是练习模拟单，都要注意稳定盈利的问题。有的人使用交易系统，开始运气很好，连续赚了几笔，就觉得系统有效，当即进入实战。这其实很危险。
短期的几笔盈利并不能说明什么，更不能说明你已经达到可以稳定盈利的层次。事实证明，投资虽不复杂，但也绝对没有那么简单。你需要长期的测试，才能判断出盈利能力的实际情况。这也是许多交易员需要三五年成长时间的原因。
第三，交易系统不是一成不变的，在测试交易系统的过程中，你要根据交易系统本身的逻辑，对交易系统进行小范围的调整与优化。在测试交易系统的过程中，发现系统的缺点，不要大手笔地改变交易系统，更不要随意抛弃一套交易系统。
有的人不断尝试使用各种交易系统，期望抓住市场中的所有行情。还有的人是完美主义者，容不得一个交易系统有任何的瑕疵，一旦交易系统出现亏损单，就会受不了，觉得系统不安全，想方设法去改进，结果反而将原本一些很好的盈利点过滤掉了，这就是过度优化。
就个人经验而言，不存在完美的交易系统，也不存在完美的交易员。没有人能够不出亏损单而保证每个单子都是盈利的。假如有这样的人存在，资本市场上的钱都会变成他的，资本市场也就没有存在的必要了。
所以，在测试交易系统的过程中，要避免过度优化的问题。这个度的把握完全依靠自己，别人是无法指点的。
实盘精要：
通过做模拟单测试交易系统是必要的步骤。在进行模拟单测试时，不可以临时改变买卖点，更不能随意买卖，而必须重视每一笔交易，同时必须按照交易系统信号操作，只有这样才能测试出交易系统的有效性以及缺点。
4．交易系统的应用
拥有交易系统，并不代表你就能获得成功。事实上交易系统随处可见，能够真正获得盈利的人却非常少见。建立交易系统很重要，但运用好交易系统则更加重要。空有宝刀而不会使用，其实是很浪费生命的事情。
但在投资市场中，如果你拥有可以赚大钱的交易系统，却始终不懂运用之法，事后你认识到这个系统是可以赚大钱的，那么你会怎么想呢？你肯定会抽自己几巴掌，骂自己真蠢。但所谓聪明与愚蠢，这只看到了表面。许多聪明人照样在K线的波澜起伏当中迷失自己，无法驾驭交易系统走向成功。那么，如何驾驭交易系统呢？
第一，充分理解交易系统的基本理念。其实很多人之所以不知道怎么使用交易系统，或者说运用不好某个交易系统，是因为他们根本没有理解交易系统的内涵，他们不知道这套交易系统的盈利目标是什么样的行情，每次盈利的幅度有多大，当然，更加不清楚这套交易系统的基本理念是什么。
这也是提倡自己建立交易系统的原因。只有自己建立的交易系统，你才会对交易系统的每个策略细节了如指掌，知道在什么情况下去使用，什么情况下加仓减仓，什么样的行情是自己的系统所要抓住的，什么样的行情是自己的系统所要舍弃的，等等。但建造自己的交易系统，不是一件可以一蹴而就的事情。
所以很多人开始走的路子都是使用他人的交易系统。但是又把路子走偏了，忽略了交易系统理念的学习，他们只是将交易系统当作一种方法，按部就班地执行，从来没有思考交易系统当中各个步骤的内涵。这就相当于学了招式，而不懂心法，完全是花架子，看起来很有章法，但实际战斗起来谁也打不赢。
其实交易系统都很简单，难是因为人们对它的内在思想视而不见。因为大家都很懒惰，想的是拿来一套正向交易系统就马上赚大钱，根本没有想过探索交易系统的内在，这是人性的弱点。不懂内在思想而使用交易系统，必然的结果就是失去内心的笃定。简单地说，就是心里没底。
具体表现则是在遭遇连续亏损时，有的人会觉得这套系统有问题，有的人则会觉得很正常，依然不管不顾地执行，他们都不会去想连续亏损的原因。要么怀疑系统，要么盲目信任。这都是有害的。不懂交易系统的内在运行机理，就更不可能根据行情变化随时做出调整。
那么具体如何使用一套交易系统呢？只有一种办法：充分了解这套交易系统的内在逻辑和运用机理，知道交易系统建立的基本理念是什么。除此之外，别无他途。
第二，在使用交易系统进行交易时，建议使用两套相似的系统。对此，可能有些人不理解：不是应该使用两套不同的系统，才能覆盖不同行情吗？这个问题似乎很有道理。但实际操作上，使用两套不同的系统，只会增加很多入场点，让你的交易变得凌乱。趋势想做，震荡也想做，这是极为困难的一件事。
要知道，做系统交易本来就是为了过滤市场上的大部分行情，而选择符合某些特定特征的行情。假如使用不同的交易系统，这种系统过滤的目的就等于不复存在，那又何必做系统交易呢，随便买不就成了吗？
记住，使用另外一套相似的系统，目的是弥补漏洞，而非试图将市场机会一网打尽。你必须明白，将市场机会一网打尽是不可能的，这不符合客观规律。所以，使用两套相似系统是为了查漏补缺打补丁，增强优势。
假如你设计了一套趋势系统，虽然可以获得不错的利润，但在执行过程中，你发现经常会错过一些绝佳的趋势买入点。这个时候该怎么办？绝大部分人想到的是优化本来的那套有效的系统。现在告诉你，这是错误的。因为你一旦优化本来的有效系统，很可能就会丢掉原本很好的买入点，这样就等于做无用功，甚至很可能会使得原有的系统优势不复存在。
这时，最好的办法就是建立一套与之前类似的趋势系统，与之相互弥补、相互配合，一旦一套趋势系统无效，马上尝试另一套近似的趋势系统，这样就不会错过进场点了。总而言之，做投资，思想理念极为重要。思想理念高明，即便使用简单的交易系统，也能从市场上赚到很多钱；假如思想理念不清晰，甚至连交易系统的内在思想都不理解，就很难赚钱。
实盘精要：
使用两套相似的交易系统，增强交易系统的优势，是运用交易系统的正确思路。这样才能将一套系统的效能发挥到极致，赚到真正的大钱。而不是使用不同的系统，三天打鱼两天晒网，这样永远赚不到钱。
投资计划的制订与执行
主要讲述投资计划的知识，其中包括宏观的投资计划、微观的股票操作计划等，为读者理清投资概念，巩固灵活、稳健的投资思想。
1．认识投资计划
证券投资要做好计划，但是在实际的投资过程中，许多人是没有计划的，特别是一些散户投资者，完全忽视计划的重要性。有的人说：“计划赶不上变化。”但是计划是非常重要的。有计划的投资，可以最大限度地降低风险。
其实生活也是如此，有计划的人更容易成功，而没有计划的人是很难获得成功的。投资领域更是如此。当你决定进入投资领域，成为一名短线投资者之前，就应该有计划。否则，盲目地进行短线投资，只会让你的信心备受打击，甚至让你错失人生的许多美好。
许多人对证券投资并不了解，更不必说纯粹的短线投资。在许多人眼里，短线投资是赌博，因此有的人绝不参与，而有的人则想要搏一搏，试图一夜暴富。不参与的人是更安全一些，但也错过一些投资机会；而总想搏一搏，试图一夜暴富的人，则常常亏损到怀疑人生。
其实证券投资不应成为赌博工具，而是一种很好的资本配置工具，如果运用得当，可以为你的人生增光添彩。这就要求你学会做投资计划。一般来说，投资计划分成宏观计划与微观计划两种。
第一，投资的宏观计划，主要包括收入支出以及各种投资等一系列的财务规划。在准备参与证券投资之前，你要知道自己的基本财务情况，有多少存款，有多少负债，特别要了解其中真正的闲钱有多少。进行短线投资，应使用不要紧的闲钱。在高负债或财务紧张的情况下，做短线投资会带来很大的心理压力，从而破坏操作心态。这是需要特别注意的。
假如你没有太多闲钱进行证券投资，那么建议先积累本金。在此期间也并非无事可做，除了本职工作之外，可以进行证券投资的学习，以及进行短线投资的模拟操作（写好投资笔记，打造好属于自己的短线操盘手法）。对本金的积累，可以使用定投指数基金的模式，完成最初的投资资本金积累。这个过程历时3~5年。
经过这样一个资金积累、投资模拟和投资学习的过程，你大概对证券投资以及短线操盘会有较为深刻的理解与领悟。
投资本金积累得差不多，操盘手法也比较稳定时，可以开始使用真金白银进入实际操盘过程。这时，可以根据自己已经熟练的投资方法，规划自己的本金投入。如果正确率较高，可以投入多一些本金；如果正确率较低，则投入少量的本金。
不过，开始的时候，建议不要将所有的本金都投入实盘操作，分成3~5等份为妙。将其中一份投入实盘，剩下的几份资金可以买入余额宝之类的货币基金或存入银行。这样做的目的是保证本金安全。如果你的实盘投资做得好，那么资金会得到很好的增长；而如果实盘投资做得不好，那么也可以保证你不会一下子亏掉所有的本金。
本金安全才能够保证你在投资市场上长期生存下去。所以，这部分的计划一定要特别注意。否则，你又要重新开始积累本金，那样的话，重走一遍过去的路就会大大地降低你的财富积累速度。
由此可见，投资计划与个人的财务计划乃至人生计划都有至关重要的联系。从宏观角度来看，有计划地进行投资会影响我们的人生未来。
第二，投资的微观计划，主要指的是具体的股票操作计划，包括买入多少、买入点位、止损点位以及如何卖出等一系列交易策略在实际操盘时的组合应用方案。仅从具体的投资交易角度来看，制订详细的股票操作计划，对我们的投资心态和情绪的影响很重要，绝不可以忽视。
实盘精要：
投资计划不仅要理清自身财务状况，还要认识自己的性格和风险偏好，确定是否适合参与股票、期货等风险投资。其实生活中的绝大部分人并不适合高风险投资，更不必说短线操盘了。如果不太适合参与，却仍要学习，那么学习成本是非常高的。
2．交易系统与操作计划
在实际操盘过程中，我们需要从微观层面出发制订具体的操作计划。这与参与投资之前宏观的财务计划不同。在具体的操作计划中，需要掌握一套基本的交易系统。
一套交易系统就相当于装满了各种操作策略的工具箱，而操作计划就是在某只股票或某种行情当中，选择交易系统当中的几种操作策略进行组合运用。所以证券投资的操作计划是非常灵活的，可以根据不同情况，使用不同的操作计划。
当然，这种灵活的操作计划，并不是每个人都能做好的。因为其中涉及心态的问题。如果没有长期投资的经验以及对盈亏表现抱有真正淡然的心态，那么操作计划的灵活，往往会让人失去平常心。
在一个短线投资者还没有真正达成系统交易的认识并学会使用交易系统之前，不建议灵活地制订操作计划。而应该将时间和精力花在建立交易系统，并理解交易系统策略工具之上。还没有完整的交易系统的投资者，所谓灵活地制订操作计划，其结果往往就是凌乱不知所谓。因为他还没有真正理解和领悟交易系统是怎么一回事。
而灵活地拟定操作计划进行短线投资，其实是投资高手操盘的手段。虽然他们的操作计划看似简单，但实际上他们已经完全清楚整个交易系统的情况，包括其中的优点、缺点以及各种策略工具的风险等。只有这样，他们才能对自己的操作计划拥有笃定的心态，才能保证计划的执行力。
具体到某一只股票投资操作计划上，则需要特别注意仓位管理的问题。所谓仓位管理，就是将资金分成几个等份，然后根据行情研判技术找到价格的突破和支撑点位，进行加仓与减仓操作。这部分看似简单，但实际上要做好并不容易。特别是涉及加仓的操作，遇到浮盈回撤是极为考验操盘手的，需要操盘手具备比较丰富的操盘经验。
当操作计划逐步实施，结果符合行情预判，获得相当盈利的时候，如何出场的问题也是操作计划的重点。在前面的章节当中，我们曾建议使用分批止盈的策略，这当然是不错的出场方式，但如果你有其他考虑，则可以使用其他方式出场，只要符合自己的操盘理念并且不妨碍执行即可。
总的来说，具体的股票投资操作计划是基于某只股票或某段行情展开的，其中还关系到投资者的投资理念、个人性格和操盘经验，所以并不是一成不变的。做价格突破行情的操作计划与做价格反弹行情的操作计划是不同的，而同样是做价格反弹的操作计划，不同的投资者也有不同的行动。
但不论是怎样的操作计划，一定要有交易系统的投资理念，这样才能保证投资过程中的心态稳定。否则，毫无章法、随意地拟订投资计划，就不是灵活投资，而是自寻死路。投资高手之所以能够制订完善而有效的投资计划，就是因为有交易系统的保证。因此，拥有一套完整的交易系统，是制订股票投资操作计划的前提条件。这就是系统与计划之间的关系。
实盘精要：
交易系统是很重要的，却不是投资成功的全部，高手应该能够灵活地使用交易系统。而投资过程中的操作计划，是灵活使用交易系统的体现。交易系统就是工具箱，计划是应用工具的具体流程。只是拥有工具箱，是不足以取得成功的。在具体的行情里使用好工具箱，才是重点。
3．纪律与操作计划的执行
在进行证券投资交易的过程中，纪律是最容易被忽视的一部分，然而纪律却是执行投资计划的重要组成部分。遵守纪律的目的不是战胜市场或赚钱，而是规范自身的行为、控制自己的欲望和情绪，让自己拥有强大的执行力。从根本上来说，是加强自我的掌控力和把握。
在市场中做投资，一切行动都是自由的，可以有任何的可能性。但是许多人都被这种“无限的自由”迷惑，不断地放大自身的欲望。其实越是自由的空间里，越需要自我约束。做能做的，不能做的不做，如此才能真正享受自由，否则，只会失去自由。因此，我们来到市场第一件事，就是要给自己制定纪律，并笃实地遵守纪律。
如果没有纪律，不约束自己的行动，那么最直接的影响就是操作计划的执行失败。事实上，相当一部分人是带着很好的投资计划来股票市场的，但因为没有纪律约束自己，这里尝试一下，那里尝试一下，投资计划往往就扔到九霄云外了，完全得不到执行。有人听说高手都训练盘感，于是迷信盘感，本来拟订了相关的买卖计划，却往往在盘中临时做出更改和调整操作。
临机决断，说得很好听，也很能体现一个人随机应变的能力，但能够如此
