永远跟随市场
“挣大钱的办法就是精准选择恰当时机站到正确一边。在这行生意中，你必须既有理论，又结合实际。”
“某人在某一时期可能战胜某只股票，但没哪个活人能够击败股票市场。就像赛马，某人可能在一场赛马中获胜，但不可能战胜赛马这一行当”
“交易者既没有宣誓与多头同盟，也没有宣誓与空头同盟。他关心的始终站在正确的一边。”“站在正确的一面的人总是得到两股力量的帮助，一是基本形势，二是站在错误一面的人。”
赚钱离不开大趋势
“大钱，必然只能来自大规模行情，大规模行情可以持续，并不是因为有人联手操控，也不是金融家的阴谋诡计。最终是市场基础条件决定的铁的事实。”
“市场中一些列事件的背后，存在不可抗拒的内在逻辑，也就是所谓的大势，把握他才有可能盈利。关键是选择正确的一边，即有能力判断哪边是正确的，并采取形式。基本形势，才是真诚可靠的盟友。”
“个股涨跌要配合大市，大市开始不涨的时候，个股上涨往往很难持续，活跃的个股往往后续会受到阻击。”
如何分析大趋势？
“必须研究总体形势，按照各方面影响大小排列顺序，就能够预期未来市场发生的可能性。”
如何研判趋势拐点？
“在牛市行情下，价格趋势自然是毫不动摇的。如果某个股票走势和总体趋势相反，这个股票一定是什么时候出现问题了。相反，如果熊市中突然收到突发消息影响市场出现全面溃败情形，买入平仓是明智的”
不同市场如何应对？
“对于市场到底属于牛市还是熊市，只要行情已经发展到相当程度，我们就不应当感到困惑，如果某人头脑保持开放，且合理观察能力，则趋势显而易见。如果硬要让事实迁就自己的理论，那绝非明智之举。
牛市行情下，看空消息被市场忽略。看多消息被市场放大。 在熊市刚开始时候后，即使看空完全正确，最好也不要立即大笔卖出，因为后续往往有反复波动，一定要等到不存在发动机回火的风险后再启动。”
如何分析个股？
“如果某只股票的表现不符合当下行情应有的常态，那么即使在牛市行情，也不交易该股票，与股票群体抱团倾向对这干不明智。”
“股票少不了基本面分析，分析股票和市场的供需是重要因素，包括股票供给，和当下资金供给。同时了解现状和未来，使拉升有自身企业盈利的支持，也更受到大资金关注。大众从来不会对新闻独立的做出反应，多关注市场的股价和情绪反应。”
如何理解股价操控？
“面对股市操纵和打压，没有任何操控者能够把股价打下去并总把他摁在哪。如果价格低于实际真实价值，会遭到内部人购买，或者了解股票真正价值的人购买，从而导致不能总是随意支配他们的资源。股票内部的人从来不觉得他们有任何义务维持股价，在当前总体趋势走低的前提下如果继续买入该股票，必然有原因。倘若把一只股票买到价格远远低于价值。如果未能上涨，证明没有内部人买进。如果不合理卖空行为，通常为内部人买进创造机会，价格不可能留在低位。”
股票交易策略
何时买进？
“投资前需要较好的市场配合，不要天天交易，只有行情明显看涨或看跌时候才交易。交易方向与总体市场保持一致，总体市场上涨，做多。总体市场下跌，做空。交易前需要看市场是否配合，不适合交易就耐心等待。不可盲目操作。”
“买股票要买在上涨趋势中，买进上涨中的股票，卖出下跌中的股票。等市场变化方向证明你的观点后再交易不迟，要交易则兵贵神速。绝不因股价太高而不可买进，绝不因股价太低而不可卖出。不下注不知输赢，轻仓操作后市场印证自己判断是对错，再决定重仓。”
“买股票需要买龙头，做股票就要做领头羊，走势最强的那一只。”
“学会控制仓位，一上来满仓操作不明智，除非确定市场条件完全合适。在第一笔交易中，除非第一笔交易有利润，否则不可做第二笔。”
何时持有？
“盈利最多的交易往往一开头就有账面利润。如果交易有利润，持有。如果交易有亏损，从速了结。
何时卖出？
“当事态明朗，原来从中获利的趋势已经终结时，了结交易。”
“好的交易体系有止损标准，没有经过实践检验的交易体系是靠不住脚的。”
“盈利条件下增加头寸，亏损条件下减少头寸甚至离场。这样盈利的话可以赚的更多，亏损的话可以变得很小”
“不下注不知输赢。”
“绝对要卖掉账面亏损的头寸，永远保留账面盈利的头寸。”
“不论哪个市场，如果开头便错，就不值得再错下去，及时清场离场。”
“没有百发百中的交易规则，学会懂得认错”
“不抱怨，果断认输，千错万错，市场没有错。”
总结
利弗莫尔是20世纪初最著名的股票投资大师，虽然经历多次破产和崛起，但曾经一度靠股票投资成为当时最富有的人。虽然后期受身体和家庭变故等多方面原因破产；但毫无疑问，在投资领域他是一位值得尊敬的大师。
利弗莫尔的投资投资理念很多是自身投资成功和失败的总结，是非常宝贵的财富。他从趋势把握上强调顺势，大趋势才能赚大钱的观点，为当前趋势投资和技术分析的鼻祖。
利弗莫尔虽然靠投资发家，但非常鄙视盲目投机和不劳而获，认为投机是人的天性，永远也不能改变，这也是多数人亏损的根源。
同时也多次强调关注分析企业的过去与未来，认为股票拉升需要企业盈利的成长支持、也需要提前了解股票供给与资金供给现状。证明利弗莫尔并非疯狂的投机客，并非只看图形来做决策；相反他注重企业和基本面分析，是非常理性和伟大的投资者。在那个还未产生财报和基本面分析的年代，他的观点具有划时代意义。
