先说结论：
1、“13精”数据库收集和整理了2010年～2022年过去13年的财险公司未决赔款准备金。
观察这些数据，我们分别总结了未决提转差与未决时点值占再保前已赚保费的比例走势。
我们发现已决赔款与再保前已赚保费的比值总体是上升的，已由2010年的44.4%逐步提高到2022年的62.4%，上升了18百分点；
值得关注的是，2022年度已决赔款与再保前已赚保费的比值同比下降了3个百分点，终止了自2018年以来持续提高的趋势；
未决赔款准备金提转差与再保前已赚保费的比值则呈V型变化，先是由2010年的9.9%逐渐下降到2018年的1.1%，然后又回升到2022年的6.2%。
2、“13精”从年度信息披露报告的报表附注中收集了81家财险公司未决赔款准备金的构成明细，即已发生已报案、IBNR和理赔费用准备金。
已报案未决赔款准备金的比重已由2010年的79.3%逐渐下降到2022年的56.0%，而IBNR占未决赔款准备金的比重由2010年的17.8%逐步提升到2022年的39.9%。
上述趋势的变化，其背后蕴含着丰富的解释。欢迎文末留言讨论！
3、未决赔款准备金与再保前已赚保费的比值排行榜
未决赔款准备金与当年再保前已赚保费的比值，从2010年到2017年相对比较平稳，始终处于38%左右。
2018年以来该比值持续提高，2022年达到41.8%，实现历史的次新高。
2022年度未决赔款准备金与再保前已赚保费的比值加权平均值为41.8%，中位数48.9%，最小值为14.9%，最大值为907%。
该比值超过100%的公司数量有15家。低于20%的有3家，分别是中原农业、国泰财产和众安财产。
2022年度平安产险、人保财险和太保财险的未决赔款准备金与再保前已赚保费的比值同比分别提高了4.1、4.1和3.7个百分点。
4、“13精”给出了近六年财险公司IBNR占未决赔款准备金比重状况。
客观来说，各家保险公司IBNR占比差异可能有几种解释，
一是业务结构属性决定的，譬如英大财险、安信农险等，主要以非车险类为主的公司；
二是的确有些公司IBNR的充足性进一步增强了，当然也有些公司的准备金充足性较差。
三是IBNR占未决准备金比例这一指标固然很有意思，但还是要结合上面第3点结论中的“未决占已赚”指标综合考虑。某种程度上，“未决占已赚”指标更有意义。
当然这些指标都没有准备金回溯偏差率更加准确。
因此，除了横向比较来看，我们也应该从每家公司近六年的时间走势加以综合考量。
2022年度IBNR占未决赔款准备的比重加权平均值为39.9%，中位数46.1%，最小值为12.8%，最大值为84.7%，该比重超过70%的公司数量有9家。
从老三家来看，2022年平安产险、人保财险和太保财险IBNR占未决赔款准备金比重同比提高了1.4、2.3和9.8个百分点。
值得关注的是，这也是太保财险连续第二个年度大幅度提高IBNR占比了。该公司2020年度之前该比值始终维持在13.5%左右，2021年提高到26.9%，2022年度再次提高到36.7%。
正文：
财险行业的未决赔款准备金，是影响公司利润的重要因素，由于未决准备金估算涉及精算技术，因此该科目受到监管部门或是公司股东、外部审计机构、投资者分析师、专家学者们的高度关注。
未决赔款准备金是指保险人为保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金及理赔费用准备金。
“13精”已经连续四年打开了未决赔款准备金黑箱，对未决赔款准备金的结构做了详细介绍。最近一期可见 打开财险行业未决赔款准备金黑箱第四季！
“13精”从保险公司年度财务报表附注中，找到有关未决赔款准备金的明细项，但各家公司披露的标准差异较大，甚至有些公司为提取值而非时点累积值。对此，我们都进行了统一调整估算，2022年共计整理出81家公司的未决赔款准备金明细。
1
未决赔款准备金提转差对年度经营的影响趋势
保险公司年度综合赔款包括赔付支出（已决赔款）和提取未决赔款准备金两项之和。其中，提取未决赔款准备金即为本期末未决赔款准备金与上期末之差。
已决赔款与再保前已赚保费的比值已由2010年的44.4%逐步提高到2022年的62.4%，上升了18百分点；未决赔款准备金提转差与再保前已赚保费的比值已由2010年的9.9%逐渐下降到2018年的1.1%，然后又上升到2022年的6.2%。
下图展示了年度综合赔款与再保前已赚保费的比值变化趋势。
与2020年相比，2021年度无论是已决赔款与再保前已赚保费的比值，或是未决赔款准备金提转差与再保前已赚保费的比值，均有所提高。前者提高了5.7个百分点，后者提高了1.9个百分点，两者之和是再保前的综合赔付率，数值上“恰好”是70%。
2022年已决赔款比值下降，未决赔款准备金提转差提高，导致综合赔款与再保前已赚保费的比值调整为68.5%，同比下降了1.5个百分点，依然围绕在新均衡点“70%”附近。
有理由相信，这是车险综合改革的结果。
2
未决赔款准备金内部结构分析
本部分，我们将视角从未决提转差转移到未决赔款准备金的内部结构上。
根据财险公司短期性的业务特点，未决赔款准备金的绝大部分应该与近两年的保险业务有关。
从趋势来看，未决赔款准备金与当年再保前已赚保费的比值，从2010年到2017年相对比较平稳，始终处于38%左右。
2018年-2020年期间，该比值突然下台阶，同比下降了3个百分点；2021年似乎又再次“抬头”，回到了2018年的水平；2022年该比值持续提高到41.8%，同比提高了3.3个百分点，达到历史的次新高。
具体拆解来看，2022年度已报告未决赔款准备金占再保前已赚保费的比重提高了0.7个百分点，IBNR占再保已赚保费的比重提高了2.3个百分点。
下图给出了2010-2022年财险行业未决赔款准备金的内部结构，分别是已报案未决赔款准备金占比和IBNR占比。
从时间趋势来看，已报案未决赔款准备金的比重已由2010年的79.3%逐渐下降到2022年的56%，而IBNR占未决赔款准备金的比重由2010年的17.8%逐步提升到2022年的39.9%。
上述趋势的变化，其背后蕴含着丰富的解释。欢迎大家文末留言讨论！
3
未决赔款准备金与再保前已赚保费比值排行榜
2022年度未决赔款准备金与再保前已赚保费的比值加权平均值为41.8%，中位数48.9%，最小值为14.9%，最大值为907%。
该比值超过100%的公司数量有15家；低于20%的有3家，分别是中原农业、国泰财产和众安财产。
表1给出了近六年各家财险公司未决赔款准备金再保前已赚保费比重的排行状况（以2022年的比重由大到小排序）
2022年度平安产险、人保财险和太保财险的未决赔款准备金与再保前已赚保费的比值同比分别提高了4.1、4.1和3.7个百分点。
4
IBNR占未决赔款准备金比重排行榜
客观来说，各家保险公司IBNR占比差异可能有几种解释，
一是业务结构属性决定的，譬如英大财险、安信农险等，主要以非车险类为主的公司；
二是的确有些公司IBNR的充足性进一步增强了，当然也有些公司的准备金充足性较差。
三是IBNR占未决准备金比例这一指标固然很有意思，但还是要结合上面第3点结论中的“未决占已赚”指标综合考虑。某种程度上，“未决占已赚”指标更有意义。
当然这些指标都没有准备金回溯偏差率更加准确。
因此，除了横向比较来看，我们也应该从每家公司近六年的时间走势加以综合考量。
2022年度IBNR占未决赔款准备的比重加权平均值为39.9%，中位数46.1%，最小值为12.8%，最大值为84.7%，该比重超过70%的公司数量有9家。
表2给出了近六年各家财险公司IBNR占未决赔款准备金比重的排行状况（以2022年的比重由大到小排序）。
从老三家来看，2022年平安产险、人保财险和太保财险IBNR占未决赔款准备金比重同比提高了1.4、2.3和9.8个百分点。
值得关注的是，这也是太保财险连续第二个年度较大幅度提高IBNR占比了。该公司2020年度之前该比值始终维持在13.5%左右，2021年提高到26.9%，2022年度再次提高到36.7%。
