“世界上最难的事就是从别人口袋拿钱，而催收干的就是让别人拿钱还债。”
2023年5月，国内最大的催收机构永雄集团宣布停业，让整个行业岌岌可危。一方面，催收机构帮助放贷机构收回资金，维持社会秩序；另一方面，由于部分机构存在辱骂、威胁、恐吓等软暴力催收方式，整个行业目前还饱受社会争议。不少机构“不敢做大，也不愿做大”。
（知乎上“如何看待上万人的催收巨头永雄集团停业”问题下，有566个回答）
消金界了解到，个贷不良资产处置领域，四大“国家队”AMC正在加快入场。
“好事情。”多位催收从业者对此表示，他们对行业的发展也看到了一丝曙光。
此前民间借贷和非持牌金融机构的催收业务受到了极大的打击，甚至被认为“鼓励了违约”，如今四大AMC下场，给市场注入了一剂强心针，有助于推动不良资产处置规范化发展。
实际上，消金界了解到，在此之前，不少催收机构就在试图接触地方AMC，重点发力联营机制，寻求业务变现。从业者甚至认为，只有将不良资产行业归为国有化，在强有力的公信力背书下，催收公司才有“活路”，这个行业才能得以“正名”。
不过，“国家队”AMC是否能成为行业的救命稻草，目前来看还有待时间检验。
01
“国家队”AMC入场
自2021年个人不良贷款批量转让试点以来，试点机构不断扩容。银行业信贷资产登记流转中心（下称“银登中心”）最新披露的机构名单显示，开户机构大幅扩容超过750家（含出让方、受让方）。
以持牌消金为例，2023年1月，捷信消金正式开户，成为行业中首个参与试点的消金机构。截至6月16日，银登中心公布的数据显示，已有16家消费金融公司开户，其中，中邮、中银消金均已挂牌个贷不良资产包。
如今，受让方市场格局也发生重要变化，包括中国华融、长城资产，都在加快推进个人不良贷款批量转让业务。
6月19日，中国华融官网发布消息称，聚焦个贷不良收购成为浙江分公司的重要业务方向之一。
消金界发现，自2022年以来，中国华融正在加快在个贷不良市场中的产业布局。以浙江分公司为例，今年以来共参与浙江省内银行不良资产包竞价12个，实现中标9个，收购债权规模共计57.18亿元，市场占有率暂居省内同业首位。
更早一些，6月9日，同为全国性四大资产管理公司的长城资产，携手地方资产管理公司（以下简称“地方AMC”）海徳资管（000567.SZ）、催收公司CBC集团等一起布局个贷不良批量转让市场。
海德股份发布的公告
此前兴业银行联合多家机构推出的《个贷不良批量转让专题研究报告》显示，试点以来，约95%的个贷不良批量转让业务由地方AMC收购。如今“国家队”AMC的入场，有望搅动现有的市场格局。
02
催收业务寻求“变现”
实际上，此前虽然全国性AMC一直布局相关业务，但是由于个人群体分散、金额小，相较于现有主业来钱慢；更重要的，涉及到较为敏感的个人债务催收。因此相比地方AMC来说，明显受让动力不足。
而这些，让催收公司看到了新的机会。
比如，在上述长城资产和地方AMC联合成立的有限合伙企业中，维思德投资作为劣后有限合伙人，其背景引人关注。该公司成立于2021年，是催收行业巨头CBC集团的全资子公司，主要业务是为国内各类大型金融机构提供信用风险管理及贷后逾期处置服务。
此前的4月6日，有消息称，CBC集团旗下的催收公司CBC（北京）信用管理有限公司合肥分公司相关员工被警方带走，涉及到微众银行的微粒贷业务。该事件随后被微众银行否认，但看得出来，贷后行业已成为重点敏感地带。
而就在不久之前，国内最大的催收公司湖南永雄在公众号发布《告全体员工书》称，集团决定从5月25日起停业。并称，自今年4月以来，集团先后有179名员工被安徽警方跨省抓捕，其中3人因寻衅滋事罪被批捕。
永雄的停业，一度被催收从业者认为是整个行业败北。最新消息显示，6月11日，永雄公司员工表示收到复工返岗通知，但薪资标准却大打折扣。
作为与湖南永雄齐名的催收行业头部玩家，当下CBC集团的这一举措，被认为是主动拥抱“国家队”AMC，也被一些从业者看作“未来催收行业正规化”的一条重要出路。
“现在最重要的，就是将催收业务变现的问题。”催收管理人员小陆认为，或许只有将不良资产业务归为国有化，催收公司才有“活路”。
小陆所在的公司目前也是这样做的。该公司目前在洽谈一家AMC，商议以AMC的名义在当地开设分公司。小陆表示，当下他们所做的，就是“低调做人，埋头做事”，努力维护好公司的品牌口碑，实现平稳过渡，一旦找到合适的时机，就会并购入国有资产AMC公司进行变现。
03
处置难度不小
在此之前，消金界了解到，不少催收机构曾致力于与地方法院、仲裁委、司法局等机构合作成立“金融纠纷调解中心”。在催收方式上，调解中心积极探索“诉前调解+司法确认”不良贷款催收模式（详见《催收业转型“静悄悄”：回款率高达20%，从业者打破头涌入》）。
此前的催收效果有起色，通过调解的案件，回款率通常是传统催收的1.5至2.5倍。如果能联合当地法院，打通诉讼闭环，催回率可高达20%。
虽然这已成为不少催收公司转型的标志，但前景仍然不甚乐观。仅仅一年多时间，随着舆论和司法目光的聚焦，以及反催收的野蛮生长，金融纠纷调解中心的境遇也不同于此前，甚至面临着客户投诉、线路关停等一系列问题。有从业者向消金界表示，目前回款率“只有百分之几的提升”。
如今，市场化资金进场参与个贷不良资产处置业务，为行业的壮大释放了积极信号。
然而消金界了解到，背后的难度也不小。
具体来说，个贷群体分散且管理繁琐，综合管理成本较高，尤其是叠加疫情等影响，新时期不良资产涉及主体多、覆盖范围广、处置难度大、不良资产供给增加。而对于地方AMC来说，收到这些债权后，无论是自己处置还是进行外包，都需要建立在一整套完善监管制度的基础上。
“问题如果不根本解决，任何改革都是避重就轻，而投资者也不会大举进入这个行业。”一些从业者对此心存忧虑。
尽管如此，更多催收从业者仍然有信心从中“分得一杯羹”。
总结来看，四大AMC生来就带有光环，资金较为充裕且牌照健全，业务板块也日趋丰富，凭借丰富的不良资产处置经验和不断增长的资产规模，或许不良资产的处置“蓝海”，这才刚刚开始。
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