晶澳科技（002459）发布公告称，公司于 2023 年 5 月 14 日召开业绩说明会，包括知名机构景林资产的多家机构参与了此次说明会。会上晶澳科技表示：目前为止，公司仍按照常规要求为北美市场和客户供应组件，会持续关注跟踪相关政策更新。按照目前美国商务部初步决定的内容，目前，反规避调查不会对公司越南自产组件出口美国产生负面影响。
2023年底，晶澳科技约有n型36GW、p型40GW电池产能，同时还有20GW在建，公司预计明年一季度电池产能可达90GW。晶澳科技表示，在制造环节，目前p型的成本略低于n型，未来n型电池的效率提升和成本降低路径明确，市场上n型有一定溢价，整体上看，未来n型更有竞争优势。
此外，问答环节中，就“公司对这一轮价格跌幅的后续的走势如何展望？欧洲库存如何？”，公司回复称，随着供应链价格下降，下游需求会随之打开。欧洲的海关数据还是在走强，目前公司在欧洲市场出货和库存处于正常水平，按照全年的规划完成市场占有率和出货目标。
晶澳科技（002459）主营业务：太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售 , 太阳能光伏电站的开发、建设、运营 , 以及光伏材料与设备的研发、生产和销售等。2023 一季报显示，公司主营收入 204.8 亿元，同比上升 66.23%；归母净利润 25.82 亿元，同比上升 244.45%；扣非净利润 24.9 亿元，同比上升 254.75%；负债率 55.61%，投资收益 1.71 亿元，财务费用 6165.39 万元，毛利率 19.11%。
对于5月12日发布的美国IRA（《通胀削减法案》）补贴细则，公司表示，目前该细则不涉及对制造环节补贴的标准，还需要等未来更多细则出台后才能确定晶澳在美国的2GW组件厂是否可以能享受IRA中制造环节补贴。光伏作为具有业绩支撑的成长板块，估值性价比已经凸显。今日早盘，光伏产业链大涨，组件公司晶澳科技涨停领涨板块，并以涨停收盘，收盘价37.59元。
以下是业绩说明会主要内容：
问：美国反规避调查、IRA 法案出台之后，公司对美国市场及中国企业对美国出口、在美国设厂的看法？
答：公司法务部门持续关注美国相关政策及动态，经第三方律所对初裁结果的综合分析研判，美国对东南亚进行的反规避调查主要针对组件产品的范围，①组件用了中国产的硅片，在东南亚四国生产电池组装成组件；并且②组件使用的六种主材中有 2 种以上由中国生产。晶澳对美出口的组件使用越南生产的硅片，所以并不属于初裁所描述的反规避调查的产品范围，不会由于本次调查而被征收相关的双反税。因此无论总统关税豁免令是否被废除，按照目前美国商务部初步决定的内容，目前，反规避调查不会对我司越南自产组件出口美国产生负面影响。
5 月 12 日美国 IR 补贴细则目前不涉及对制造环节补贴的标准，还需要等未来更多细则出台后才能确定晶澳在美国的 2GW 组件厂是否可以能享受 IR 中制造环节补贴。最近媒体报道有光伏企业接受美国国土安全部门调查，目前为止，晶澳美国没有受到美国政府的相关调查。目前为止，公司仍按照常规要求为北美市场和客户供应组件，我们会持续关注跟踪相关政策更新。
问：电池产能的情况？p 型转 n 型的经济性分析？
答：2023 年底公司电池产能预计有约 n 型 36GW、p 型 40GW 的电池产能，同时还有 20GW 在建，明年一季度电池产能可达 90GW。在制造环节，目前 p 型的成本略低于 n 型，未来 n 型电池的效率提升和成本降低路径明确，市场上 n 型有一定溢价，整体上看，未来 n 型更有竞争优势。
问：公司单瓦盈利上表现十分优秀，二季度组件售价和成本趋势？晶澳长期以来的竞争优势是什么？
答：去年四季度和今年一季度，公司单瓦盈利水平较好。目前组件价格缓慢下降，同时，上游的原材料价格也在逐步下降，公司生产制造也在降本，新产能陆续投产达效，总体看市场组件价格下降并不必然意味公司盈利能力下降。
公司在 ” 稳健增长、持续盈利 ” 的经营原则指导下，经过长期的积累，在企业文化、人才团队、技术创新、安全质量管理、运营效率、供应链管理、数字化转型上等多方面有较强的竞争力。公司也持续关注外部环境，持续不断提升公司的核心竞争力，我们对公司未来的盈利能力充满信心。
问：明年行业的需求及出货的目标？
答：第三方机构预测，今年全球光伏市场需求大概在 350~360GW 左右，目前形势看，今年的需求会高于机构预测，明年，中国、欧、美三个主要市场也会保持一个较好的增速，我们对明年市场需求持乐观态度。
问：公司对这一轮价格跌幅的后续的走势如何展望？欧洲库存如何？
答：随着供应链价格下降，下游需求会随之打开。欧洲的海关数据还是在走强，目前公司在欧洲市场出货和库存处于正常水平，按照全年的规划完成市场占有率和出货目标。
问：公司在储能上的布局规划？
答：在储能方面，公司采取多种方式开展储能业务，包括自己设计研究和成立合资公司，为客户提供一个完整的新能源解决方案。
来源：读创综合
审读：喻方华
