债市要闻
【蚂蚁集团及旗下机构被处罚款71.23亿元 金融管理部门称平台企业金融业务大部分突出问题已完成整改】
7月7日，据证监会官网，近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护、参与银行保险机构业务活动、从事支付结算业务、履行反洗钱义务和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为，金融管理部门依据相关法规，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元，并要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。
金融管理部门称，目前，平台企业金融业务存在的大部分突出问题已完成整改。金融管理部门工作重点从推动平台企业金融业务的集中整改转入常态化监管。
【楼继伟：不应通过债务置换解决地方债风险 建议增加1.5-2万亿元财政赤字】
据媒体报道，中国财政学会会长、财政部原部长楼继伟7月8日在参加“全球财经论坛”期间指出，不应通过债务置换解决地方债风险，要守住中央“坚决不救”的底线。同时，他建议增加1.5-2万亿元财政赤字，主要用于对中小企业的费用进行阶段性补贴，全面取消房地产限购限贷政策，以帮助房地产市场需求恢复。
【私募投资基金监督管理条例正式发布 自9月1日起施行】
7月9日，《私募投资基金监督管理条例》正式发布，自2023年9月1日起施行。其中提到，私募基金管理人应当自行募集资金，不得委托他人募集资金，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外。私募基金应当向合格投资者募集或者转让，单只私募基金的投资者累计不得超过法律规定的人数。私募基金管理人不得采取为单一融资项目设立多只私募基金等方式，突破法律规定的人数限制；不得采取将私募基金份额或者收益权进行拆分转让等方式，降低合格投资者标准。私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集或者转让；不得向为他人代持的投资者募集或者转让；不得通过报刊、电台、电视台、互联网等大众传播媒介，电话、短信、即时通讯工具、电子邮件、传单，或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介；不得以虚假、片面、夸大等方式宣传推介；不得以私募基金托管人名义宣传推介；不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。
【票交所公布2520家商票承兑人逾期名单、2051家持续逾期承兑人名单】
7月7日，票交所披露，截至2023年6月30日持续逾期名单。2023年1月1日至6月30日，发生3次以上承兑人逾期的承兑人数量为2051家。截至2023年6月30日承兑人逾期名单。2023年1月1日至6月30日，发生3次以上票据逾期，且月末有逾期余额或当月有票据逾期行为发生的承兑人数量为2520家。
【新增专项债额度尚余1.6万亿 三季度或现发行高峰】
据媒体报道，今年以来，积极的财政政策靠前发力，地方政府专项债券自年初以来加快发行，推动经济持续回升向好，但在多方因素掣肘下，发行进度不及去年同期。往后看，积极的财政政策还将加力提效，尚留有较大额度的新增专项债既有必要、也有空间发力稳增长。根据记者测算，下半年尚有超1.6万亿元新增专项债额度留待发行使用。
解读：受访专家表示，下半年新增专项债的发行节奏有望提速，约束专项债发行使用的因素有望得到改善。为继续发挥好政府投资引导作用，专项债发行使用工作应得到进一步优化，作为配套的政策性开发性金融工具应考虑跟进出台。
【创九年新高！26万亿险资大举增配债券，高票息品种迎来机会】
据财联社报道，最近保险资金的动向引起了投资者的关注。从国家金融监督管理总局近日发布的数据显示，截至今年5月末，保险资金运用余额达到26.35万亿元，较上年末提升5.2%（前值为4.2%），5月大类资产配置增加债券和银行存款，占比环比增加0.4%和0.2%，其中，债券投资11.32万亿元，占比42.95%，与2013年高点43.42%非常接近，创下近九年新高。股票和证券投资基金3.35万亿元，占比12.70%，环比小幅下降0.22%。虽然具有绝对收益、风险相对可控的债券一直是保险机构的主要投资方向，但在保险资金运用余额中占比维持了4年多增加的趋势，一定程度上体现了险资机构的投资倾向。
【上半年规模达6626亿元 银行业专项金融债发行持续升温 】
据媒体报道，7月7日，东莞银行披露2023年金融债券发行公告，拟发行30亿元金融债。其中提到，募集资金将用于补充中长期稳定资金，提高核心负债规模，优化负债结构。Wind数据显示，截至7月7日，今年商业银行发行专项金融债合计78只，发行规模合计达6626亿元。记者梳理发现，银行业发行金融债所募集资金主要用于充实资金来源以及支持“三农”、绿色发展等领域。
【首只强制退市可转债进入退市整理期 “躺赢”时代或已结束】
据媒体报道，蓝盾转债7月10日将步入退市整理期，成为国内首只步入退市整理期的可转债，30多年可转债零退市纪录由此被打破。多位市场分析人士表示，在全面注册制背景下，A股退市公司大概率将显著增加，转债市场也到了需要考虑风险时期。当前转债与正股退市仅仅是一个开端，这一趋势后续或还会继续发酵。退市风险的出现，将促使市场重新审视可转债市场信用风险，资质较差、低评级品种转债或面临新一轮价值重估，信用评级在可转债投资中的指引作用将更显著。
【耶伦：不排除美国存在经济衰退的可能性】
美国财政部长耶伦当地时间7月9日在美国哥伦比亚广播公司节目采访中表示，不排除美国劳动力市场就业增长放缓后存在经济衰退的可能性，但经济增长速度放缓是正常的。耶伦表示，疫情之后，美国经济在政策推动下增长速度已经回到了正常的水平，经济增长速度放缓是合理的。耶伦认为，虽然6月份劳动力市场就业增长有所放缓，但要看到当前劳动力市场仍处于良好状态。她还表示，尽管现在通胀率过高，但通胀率会随着时间推移降低。
公开市场：
公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，7月7日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%。Wind数据显示，当日1030亿元逆回购到期，因此单日净回笼1010亿元，本周净回笼11560亿元。
信用债事件
■中诚信国际：将远洋控股集团主体及相关债项列入信用评级观察名单；
■佳源创盛：无法兑付“20佳源创盛MTN004”到期本息，触发投资人保护条款；
■云南大理州：重点防范政府债务和国有资产管理风险 健全落实财政和债务风险处置机制；
■佳兆业集团：被债权人提起清盘呈请；
■宝龙地产：4.35亿美元票据交换要约已完成，各票据已分别注销；
■世茂建设：逾137亿境内公开债展期获通过，正加速推进复牌工作；
■泛海控股：所持民生证券35.55亿元股权再被冻结，冻结期限3年；
■财通租赁:当年累计新增借款占上年末净资产的74.31%；
■中化股份：取消发行“23中化股SCP016”。
市场动态：
【货币市场|货币市场利率多数上行】
上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行5.53BP报1.5108%，7天期上行6.14BP报1.8557%，14天期下行7.89BP报1.7612%，1月期下行1.57BP报2.1118%。
银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.2000%，涨5.00个基点；FR007报1.8800%，跌2.00个基点；FR014报1.9000%，跌5.00个基点。
银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.1100%，涨6.00个基点；FDR007报1.7500%，涨2.00个基点；FDR014报1.7500%，跌1.00个基点。
Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行5.6bp报1.104%，7天期上行1.6bp报1.779%，14天期下行4.8bp报1.752%，1个月期下行0.2bp报2.084%。
【利率债|国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.12%】
上周五，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.12%，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.02%。银行间主要利率债收益率全线下行。
【信用债|信用债收益率多数下行，全天成交超1200亿元】
上周五，信用债收益率多数下行，全天成交超1200亿元。地产债多数下跌，“19远洋01”跌超13%，“18远洋01”、“21远洋01”跌超12%。Wind数据显示，银行间及交易所信用债（企业债、公司债、中票、短融、定向工具）共成交1722只，总成交金额1259.15亿元。其中987只信用债上涨，112只信用债持平，592只信用债下跌。
涨幅超2%的信用债共17只，其中“20兰州城投PPN006”、“22文蓝02”、“20中原金控MTN001”涨幅位居前三，分别涨5.1%、4.56%、3.98%，分别成交3947.92万元、8873.24万元、14635.67万元。
跌幅超2%的信用债共19只，地产债多数下跌，“H0金科03”、“19远洋01”、“18远洋01”跌幅位居前三，分别跌62.44%、13.52%、12.44%，三只债分别成交17.23万元、154.77万元、8448.19万元。
高收益债：共40只收益率高于15%的信用债有成交，其中“18远洋01”、“20宝龙04”、“21远洋控股PPN001”收益率位列前三，分别为1846.67%、551.07%、464.79%，三只债分别成交8448.19万元、41.87万元、5353.54万元。共75只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“21瑞丽债”、“20碧地04”、“PR信泰债”收益率位列前三，分别为14.91%、14.9%、14.65%，三只债分别成交240.7万元、1424万元、11.4万元。
【欧债市场|欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌1个基点报4.643%】
上周五，欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌1个基点报4.643%，法国10年期国债收益率跌0.2个基点报3.181%，德国10年期国债收益率涨1个基点报2.632%，意大利10年期国债收益率跌2.6个基点报4.343%，西班牙10年期国债收益率跌1.2个基点报3.679%。
【美债市场|美债收益率多数收涨，3月期美债收益率涨0.28个基点报5.365%】
上周五，美债收益率多数收涨，3月期美债收益率涨0.28个基点报5.365%，2年期美债收益率跌3.2个基点报4.959%，3年期美债收益率跌0.7个基点报4.672%，5年期美债收益率涨1.1个基点报4.366%，10年期美债收益率涨3.4个基点报4.072%，30年期美债收益率涨4.6个基点报4.050%。
本文源自财联社FICC
