暴跌什么时候结束？——工业富联

今天指数盘中大跌，尾盘深v，游戏、传媒涨幅居前，其他均大跌，851只个股上涨，4230只个股下跌，两市总成交11339亿，北上净流出49.17亿。现在的市场就只有AI、中字头和其他板块，越来越极端了。市场量化的资金越多，波动就会愈加剧烈。

指数上看，虽然节奏和昨天说的有些一致，但盘中继续大跌，还是有些超预期了。中证500今天最低也跌到了长期趋势线上才止跌反弹，整体波动巨大。结构上看，和昨天预期一致（如下图三），今天走出了第二个下跌5分钟中枢的第一笔反弹，那么这里接下来，要继续震荡第二个下跌中枢。指数这样走不要指望反弹能有多大空间。先看趋势走完之后，再考虑指数反转的可能。预期还要1-2周见分晓。

板块上，AI是为数不多的亮点之一了，没啥好说的，继续看好，这个板块逻辑没有问题，短期也无法证伪，整个处于上升景气周期，这一波的下跌是介入的绝佳时机，不要错过！！！重点关注光模块、服务器以及芯片。这个方向未来会是星辰大海，有点像几年前的新能源。目前都是业绩没有出来的阶段，更多是炒作预期，提升估值。所以未来一段时间，这些方向新高的空间不大，更多是去做震荡，就像汇川技术15年到20年的阶段，宁德时代18到19年的阶段。因此，这个阶段就是盯住这些核心好股，然后找低点去低吸做波段。

芯片近期跌幅较大，主要是有些公司一季报出来，之前很多机构预期库存周期反转在2季度，目前来看要推迟到3季度，所以机构减仓。韦尔股份的走势就代表了很多信息，出一季报第二天高开6个点被砸。这是生存问题不是生意问题，所有高精尖的方向都需要芯片，不管是无人驾驶还是人工智能，都需要高端的算力芯片，如果这个方向被卡死，就很难有大的突破。周期+国产替代逻辑不变，不要怀疑，跌就是给机会。

中特估是今天的亮点之二，两桶油支撑指数，老套路。逻辑依然不变，看好，但弹性要不大。只是估值抬升的逻辑，业绩增长的逻辑没有，所以相对弹性和空间会小一些。但胜在确定性，如果有调整的好的买点，可以参与。

昨天和朋友聊了一下最近市场，和12年，13年是有点类似的，就是除了个别主流板块，其他板块无理性杀跌。在目前这样极端的行情中，只有三种策略，要么你龟缩左侧，要么你空仓，要么你投降跟随右侧。

个股上，今天研究一个个股——工业富联，分享一下。

公司最大的看点是估值低，目前18pe，其次，公司是英伟达的合作伙伴和供应商且制裁风险比较低，目前股价回到20日均线附近企稳。只要算力逻辑不倒，回到均线企稳就有短线波段的机会。重点关注一下。