趋势向好，积极乐观

2023.5.15 星期一 多云

上周五披露的PMI和社融数据都不太好，对应了之前说的经济复苏不及预期，投资市场也受到该情绪面的影响。虽然数据不乐观，但不代表没有复苏，只是相对比较缓慢，而且从大趋势来看，复苏的逻辑是在慢慢变好的，应该保持积极乐观的态度。

周末发改委表示，综合释放消费潜力，稳定汽车、住房、电子产品等大宗消费。从提到的几个细分种类分别来看，汽车行业的复苏在回归，尤其汽车出口具有一定韧性。根据中汽协数据，一季度中国汽车出口107万辆，超过日本的95万辆成为了全球第一大汽车出口国。4月汽车出口也保持在37.6万辆的超高水平。

房地产市场也在逐步回暖，一季度，我国商品房销售额30545亿元，增长4.1%，其中住宅销售额增长7.1%。上海、杭州、武汉、成都等一二线城市表现较好，价格变动也是普遍向上的。3月份，70个大中城市的商品住宅销售价格，就有65个出现了环比上涨。

其他电子、旅游等消费也在逐步恢复。旅游的复苏通过五一小长假已经得到验证，超越了2019年同期水平。除此之外，文化活动类的复苏也是很强劲。其中今年全国至少将迎来200多场演唱会，覆盖40余座城市，大大小小的音乐节更是数不胜数。

例如近期在香港举行的周杰伦演唱会，7场演唱会共14万张门票瞬间秒空。由于此次活动不是在红磡举办，是在维多利亚港举办，现场除了买票入场的观众外，场外也吸引了很多观众前往围观，甚至很多人开着游艇去维多利港占位观看。周董不愧是华语顶流，吸引的不止是粉丝，连容祖儿、阿Sa、邓紫棋、王俊凯都是专门去现场观看演出。

同样的深圳五月天的演唱会也是火爆，一票难求已经成为常态。演唱会是上周周六早晨11点55开售的，不到一分钟3场演出全部售罄。因为我老婆是五月天的忠爱粉，前一天就在APP上填好了信息，当天一大早就开始准备抢票，时间一到三部手机同时开抢，最终抢票成功。而她人还没去现场观看，就已经激动了一整天。这类演出市场的报复性反弹，为文化演艺公司、设备公司、酒店餐饮公司等带来了发展机遇，也带动了当地消费和经济。

除了内部的复苏外，还有个消息，上周提到我们这边应约会见了老美的驻华大使。这是今年以来非常重要的一次接触，接触了一定比不接触要好，而且老美的领导们也纷纷表示想要访华。目前看双方都有一些诉求，所以接下来我猜关系有望稍稍缓和，这对于市场整体的风险偏好也是有积极作用的。

整体来看，复苏即便缓慢，但是也在越变越好。接下来随着政策的持续加码，复苏的强劲会持续得到进一步的验证。保持积极乐观态势。

今日复盘：

开始按照我意淫的剧本发展。上月底我意淫本月的剧本是：传媒游戏调整，低位的光伏、风电等新能源板块迎来反弹，今日再次得到验证！

今日沪指上演V形反转，其他指数均开启反弹行情。全天成交额9383亿元，北向净买入40.85亿元。板块方面，新能源板块全天强势，带动创业板向上反弹；传媒、游戏、服装等板块弱势调整；精彩的主要是中字头股票午后大举反攻，带动沪指重回3300点，早盘一度跌超1%。

原本受上周五社融数据影响，上证早盘继续向下探底，释放了部分恐慌盘。恐慌即买点，北向在悄悄买入，午后情绪面恢复后，中船系出来带头，跟着创业板开启了反弹。目前盘面来看，三大指数都形成了短期的筑底，本周都不用过于担心会有大的调整，危险度降低。

消息面：

1、5月央行续做1250亿元MLF，利率连续9个月保持不变。这是在继续维护银行体系的流动性。

2、电池级碳酸锂涨17500元/吨，均价报26.5万元/吨，工业级碳酸锂涨15000元/吨，均价报25万元/吨。受此消息影响今日锂电、光伏反弹强劲。

3、上交所将召开沪市金融业专题座谈会，讨论促进金融业估值提升。

4、钟南山：广州发热门诊接受检测患者中超两成是新冠病毒感染。