震荡行情的最佳交易策略：网格交易指南

网格化交易被部分投资者认为由数学家詹姆斯·西蒙斯发明。网格化交易策略号称震荡之王策略，在传统金融市场被公认为是震荡市场的最佳策略，可以避免交易情绪导致的误操作。网格交易是一种稳定的、保险的、收益率不会大起大落的交易方式，以年化收益率高达35%以上，被广泛应用于股票、基金、期货以及货币市场。

网格交易是一种策略工具, 即在震荡行情中通过一定的价格区间构造出一系列的买卖价位, 通过自动执行低买高卖, 保证每一次卖出价位高于买入价位并严格执行，从而获得价格震荡区间的波段收益的一种交易方法，通俗地说就是机械性地高抛低吸。这种策略由于交易时不需要人参与，可以避免人的感情用事，非常适合推荐投资者使用操作。也有人简单地理解为网格化交易策略就是把预计要投资的资金分成多份，在波动的市场中分档买入，然后到达某个设定的高点价格分档卖出，下次跌回原来的价格时再买入，使得每一份资金都能获得既定的一小格收益的方法。如下图所示：

网格交易法属于左侧交易的一种。与右侧交易不同，网格交易法并非跟随行情，追涨杀跌，而是逆势而为，在价格下跌时买入，价格上涨时卖出。

怎样设计网格？

投资者可以随意设置网格的宽度和数量。既可以设置为等宽度，也可以设置为不等宽度的。设置等宽度网格可能会导致买点卖点过早，收益率较低。设置不等宽度网格能够避免这个问题，但如果行情出现不利变动，可能会错失买卖机会。

网格交易法的盈利情况

在行情震荡上涨时：

假设格子之间的差为1元钱，每变化一个格子相应的买入或卖出1手，则通过网格交易当前账户的净收益为5元，持空仓3手，持仓均价为13元。

行情震荡下跌时：

同理可知，净收益为10元，持5手多仓，平均成本为8元。

可以看到，无论行情上涨还是下跌，已卖出的部分均为正收益，未卖出的部分需要等下一个信号出现再触发交易。

即使网格交易能够获得较为稳定的收益，但也存在一定的风险。如果行情呈现大涨或大跌趋势，会导致不断卖和买，增加风险敞口。这也是为什么网格交易更适用震荡行情，不适合于趋势性行情。

目前，我国金融市场80%的时间都处于震荡市，网格化交易策略具有很强的普适性。

其优势主要体现在：

（1）回撤小、风险低。特别适合剧烈震荡、波动幅度较大的市场行情。网格策略法具有低位加仓、高位减仓的特点，能大幅度降低投资回撤，有效提高获得正收益的概率，其交易的主要盈利点是赚差价，熊市震荡的市场行情能孕育更多的可交易机会。

（2）适合短线波段操作，快进快出。波动是金融市场的常态，中短线操作严格说是一种投机行为，不用看基本面、财务状况、盈利情况、现金流等指标，只要趋势良好就可以操作，对于缺乏专业投资知识的普通投资者十分友好，如果是长期价值投资者则不太适合。

（3）网格策略法能克服人性弱点，让投资者心态平稳。既可以通过软件配置好参数，避免人工操作受情绪影响的因素，又有多种止损模式可以采用，同时程序化 24 小时监控执行，不错过任何交易机会。

（4）可操作性强，可以防止踏空的风险。

网格策略法是一个不预测价格涨跌的交易方法，虽然具有诸多优势，但也存在以下不足：

（1）网格策略将资金分成不同份额分档买卖，赚的是波动的钱，需要一定的资金量，不适合小资金的操作。

（2）频繁交易，需要支付不菲的手续费。网格交易是挂单交易，因此要优先选择交易费率较低的市场，零费率更好。

（3）不适合单边上涨或者是单边下跌的市场行情，波动率小的品种不适合。波动率越强，触及买入卖出点位的情况就多，交易次数多，利润才高。

（4）资金利用率不高。由于是分批建仓，逐步买入，分散风险的操作方式，虽然可以降低回撤，但也会丧失很多潜在的收益。尽管有这些缺点，但是网格交易法还是一个非常优秀的策略。只要时间够长，不论熊市、牛市均可以赚到利润。网格交易是和时间复利做朋友，时间越长，复利越大，收益越多。

网格交易策略更重要的意义在于让你关注股价上升和下降过程的点位，并时刻提醒投资者进行适当的操作，而不是被动等待股票从高位调整到位。一般来说，当股票上升并具有一定涨幅之后，以股票最近的高位开始设立假象的网格，并在股票运行到网格点的每一个位置提示投资者进行选择对应的买入或卖出操作。

#4月财经新势力# #头条创作挑战赛# #大有学问#

本文由小周说投资原创，欢迎关注，带你一起长知识！