美的的两次战略转型与多元化布局
在经历过多元扩张、高速成长、全球布局、产品领先、效率驱动等发展阶段后,美的的白电巨头的地位基本已经确立。
目前,美的的产品几乎覆盖了所有的主流家电品类,集团的市值、营收规模遥遥领先于海尔智家和格力电器。
尤其在空调领域,近几年疯狂追赶格力,美的暖通空调业务对营收的贡献持续提升,家用空调在国内线上、线下市场份额都位列行业第一。
白电三巨头主要业绩指标(2022年)
罗马不是一天建成的,美的的今天,与历史上两次重要的战略转型密不可分。
美的最近的一次重要战略转型是在2020年,这一次,是美的真正由传统制造业向全球化科技集团转型的开端。
一、顺应时代、居安思危,美的的两次战略转型
2011年,在经历了大规模扩张之后,面对效率低下、成本偏高的问题,美的启动了“产品领先、效率驱动、全球经营”的第一次战略转型。
十年后,在传统家电业务之外,各大家电企业都在加快寻求新的突破,探索新的增长曲线。于是,美的开启了第二次重要的战略转型。
第一次战略转型与数字化改革
在粗放式管理和追求规模增长的模式下,美的产品附加值整体较低。2000-2011年营收翻了10倍之多,但电器业务毛利率逐年下滑,扣非净利润始终走不出4%。这其中主要的原因是美的将大量的资金用于扩产,而不是研发,导致产品更新迭代滞后,总体利润率越来越低。
2011年,美的提出了“产品领先、效率驱动、全球经营”的三大战略主轴,正式从规模导向向效率、产品导向转变。
这一次战略转型,可以称得上美的绝地反击的开端。
在这一战略下,美的在2013年正式启动了数字化转型。从内部信息系统,到生产、销售等业务流程,进行全面的转型升级。2015年美的还启动了“632项目”,即“六大运营平台,三大管理平台以及两大门户和集成技术平台”,推动内部流程数字化,提高管理效率和整体运营效率;变革产销模式为“T+3”客户订单制新型产销模式,提高生产运营效率;同时布局电商渠道,推动网络销售渠道的发展。
与此同时,通过合作、收购等方式,开始进行产业链的纵向和横向整合,不仅扩大了经营规模,引进了核心技术,也进一步带动了美的内部管理效率和经营效率的提升。
变革的道路上,美的的目标越来越清晰:内部流程数字化、智能制造和数字营销。
这是一次颇有先见之明的转型,不仅扭转了此前由于业务分散、信息系统落后,导致的管理和经营效率低下的局面,美的的盈利能力也在不断提高。更难得的是,美的经受住了2015年家电行业整体走向衰退的冲击。
转型之后仅2014年,美的的毛利率就从2011年的17%左右提升到了25%。营收规模持续扩张,净利润持续爬坡追赶,2020年超过格力,之后就稳居三大白电巨头之首。
三大白电巨头营收和净利变化
2011年以来的十年间,美的坚持聚焦“产品、效率、全球化”,深耕制造领域,逐渐夯实了自己在全球家电市场的龙头地位。
以美的一贯“求变”和居安思危的风格,美的自然不会止步于此。
第二次战略转型与全面数字化、全面智能化
2020年美的迎来了创业50多年来的“第二次重要转型”,这也是美的开始全面数字化和全面智能化,加快由传统制造业行业向全球化科技集团转型的开始。
美的将三大战略主轴“产品领先、效率驱动、全球经营”全面升级为“科技领先、用户直达、数智驱动、全球突破”四大战略主轴,同时将四大业务升级为五大业务,并提出“ToC与ToB业务并重”的战略规划。
数字互联网时代,用户对产品的品质和服务提出了更高的要求,美的新的战略主轴既是响应时代趋势,也是顺应自身发展阶段。
从“产品领先”到“科技领先”,更加强调科技创新和技术突破,美的需要真正拥有自己核心技术优势;
从“效率驱动”到“数智驱动”,美的要从制造业向科技集团转型,未来的竞争优势就得靠数字化、智能化能力来塑造;
从“全球经营”到“全球突破”,海外业务发展壮大后,美的需要提升自有品牌在全球价值链的攀升和全球的影响力。
用户直达意味着,在研发、生产、销售的日常经营管理中,一切都要以用户为核心,把握用户需求,在产品和服务上更懂用户。
这次转型,美的用三大创新平台支撑全面数字化、智能化和五大业务发展,即loT生态平台、美云销商业平台和工业互联网平台。其中,loT是一个开放云平台,提供标准化的模和标准化的API、数据体系,支持开发者注册自己开发的智能家电,美的以此来打通与终端用户的联系。美云销作为销售平台,连接上下游产业链,能帮助美的整合供应链、价值链。
目前美的的制造业在集团总营收中的占比接近90%,严格意义上来说,美的仍然是一家传统制造业企业。
在新的战略布局和业务调整之下,美的未来增长的底层逻辑也与传统制造业大大不同,美的的产品形态和业务价值链的形态也会随着发生天翻地覆的变化。
二、四大业务升级为五大业务,ToC与ToB业务并重
2020年,美的整合原来的四大业务板块:消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、数字化业务,重新确立了智能家居事业群、机电事业群、暖通与楼宇事业群、机器人与自动化事业部、数字化创新业务五大业务板块。
2021年,美的又将机电事业群更名为工业技术事业群,暖通与楼宇事业群更名为楼宇科技事业部。自此,美的新的四大战略主轴、五大业务板块得以确立。
这次业务改组,主要发生了以下变化:
- 结构上,原有业务拆分重组后,B端业务、C端业务互相独立,业务更加聚焦。其中,美的将原暖通空调业务中的家用空调拆分出来和消费电器业务整合,形成完整的C端业务事业群,即智能家居事业群;暖通空调业务只保留中央空调、供暖和通风系统等,形成楼宇科技事业群。
- 形式上B端业务和C端业务相互独立,但内在的联系依然十分紧密。重组后,美的的B端业务,包括工业技术、楼宇科技,其实也是C端业务的延伸,本质上是美的对产业链的布局。美的面向家用空调和冰箱的压缩机、电机的市场份额在全球市场都位居前列;另一方面,在楼宇科技、机器人与自动化、数字化创新业务等ToB领域开展协同销售,各个事业部的横向协同得到强化。
美的新的五大业务板块,不仅布局广泛,尤其是涉及多个新兴领域,各业务板块内部也形成了良性的联动,可以相互赋能,减少对外部的依赖,提高整体运营效率,降低成本。
三、三大业务齐头并进,ToB业务初显成效
近几年来,整体上,美的暖通空调、消费电器、机器人及自动化系统三大业务领域的营收都在提高,各自占总营收的比重也相对稳定,初步形成了三大领域齐头并进、ToB业务稳步扩张的发展格局。
美的集团三大业务领域收入(亿元)
美的的消费电器品类主要包括冰箱、洗衣机、厨房电器及其它小家电产品,是美的传统的ToC业务领域,暖通空调消费品类包括了家用空调、中央空调、供暖及通风系统,因此,ToB业务主要集中在暖通空调、机器人及自动化系统领域。
从美的提出ToC与ToB并重突破以来,ToB业务发展已经有了明显的成效。
暖通空调业务不仅营收高速增长,最终也逐渐取代消费电器,成为对总营收贡献最大的业务板块。,当然,这里面家用空调业务是最大功臣,美的的家用空调目前是国内线上、线下市场份额最大的品牌。
在收购库卡机器人的最初几年,2017-2020年期间,机器人及自动化系统业务的收入逐年下降,但2021 年库卡扭亏为盈,对营收的贡献近三年呈现快速回升的趋势。
美的集团三大业务领域收入占比(亿元)
从细分领域来看,工业技术、楼宇科技、机器人与自动化、数字化创新,这四大B端业务收入在五大业务总收入中的比重已经超过20%。
传统的家电业务目前增速缓慢,智能家居业务营收同比增速为3.5%,而B端业务中的数字化创新、楼宇科技、工业技术的营收增速分别为42.4%、33.1%、13.3%。
2022年上半年美的五大业务营收占比
2022年上半年美的五大业务营收及增速
从2022年全年来看,美的工业技术、楼宇科技、机器人与自动化业务的收入分别为216亿元、228亿元和277亿元,同比增长7%、16%和10%。
到了今年第一季度,工业技术、楼宇科技、机器人与自动化业务的收入分别为62亿元、78亿元、76亿元,同比增长11%、41%、27%。
可以看出,在升级战略主轴、业务整合之后,美的B端业务处于快速扩张阶段,正在成为美的业绩的新的增长点。
总结
这次转型之后,美的开启了密集的并购。2020年以来,为了布局新能源业务领域,美的通过各类形式先后收购了合康新能18.73%股权和科陆电子23.73%的股权。在医疗器械领域,通过股权转让、定增等方式,美的收购了万东医疗45.46%的股权,同时也更换了管理层。
除了传统家电领域外,美的的业务已经延伸到了工业自动化、楼宇设备和技术、新能源车、医疗器械等众多新兴领域。
从美的多年业务布局来看,美的的目标其实还不是简单的全球化科技集团,而是全球化的综合性科技集团。未来美的对标的公司不再是国内三大白电巨头,而是通用、西门子等全球化综合性科技集团。